周二,美国三大股指集体反弹,科技股强势领涨,部分收复了前一交易日因人工智能初创公司DeepSeek引发的恐慌性抛售失地。
标普500指数上涨0.92%至6067.70点,纳斯达克综合指数飙升2.03%至19733.59点,道琼斯工业平均指数微涨0.31%。市场焦点集中在AI龙头英伟达的剧烈波动、DeepSeek对行业格局的潜在冲击,以及即将到来的科技巨头财报与美联储利率决议。
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中概股普遍上涨,多只ETF及指数表现积极。其中,Direxion 3倍做多每日中概股ETF(YINN)上涨 3.24%,涨幅较为显著;iShares MSCI中国ETF(MCHI)上涨 1.38%,此外,纳斯达克中国金龙指数(HXC) 上涨 1.69%,报 7090.19点。万得中概科技龙头指数(DRAG)录得 2.96% 的涨幅,报 3425.33点。
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周二的反弹以科技板块为核心驱动力(8.030, 0.15, 1.90%)。标普500信息技术板块ETF上涨超2%,逆转了前一交易日4.9%的暴跌。纳斯达克指数在周一重挫3.1%后,周二涨幅达2%,创下近一个月来最大单日涨幅。然而,市场波动的主线始终围绕英伟达展开。万得美国科技七巨头指数(MAGS) 上涨 3.33%,至 56,300.48点,显示出科技股板块的强劲表现。
这家AI芯片巨头周二盘中一度下跌,但尾盘强势拉升,最终收涨8.93%,接近日内高点。其戏剧性反弹暂时缓解了市场对AI产业链的担忧。然而,周一英伟达市值单日蒸发近6000亿美元,创下美股史上最大个股单日市值跌幅。市场人士指出,英伟达的股价已成为AI投资信心的风向标,其波动直接牵动整个科技板块乃至大盘走势。
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科技股内部呈现分化。博通、甲骨文等芯片与云计算企业分别上涨2.6%和3.6%,部分修复周一跌幅,但投资者对AI产业链的长期信心仍显脆弱。“市场需要看到英伟达持续企稳,才能确认这轮AI牛市未被根本动摇。”Globalt Investments高级投资组合经理托马斯·马丁表示。
本轮市场动荡的导火索直指AI初创公司DeepSeek。该公司上月推出的开源大语言模型以低于600万美元的成本引发行业震动。更令市场不安的是,其模型在周一超越OpenAI,登上美国苹果应用商店免费榜首位。这一进展被解读为:AI技术壁垒可能低于预期,巨头的高额投资或面临价值重估。
DeepSeek的突破性表现在两方面冲击市场逻辑:其一,其开源属性可能加速技术扩散,削弱头部企业的垄断优势;其二,其宣称依赖的芯片配置成本仅为行业主流方案的零头,直接动摇了对英伟达GPU需求的增长预期。摩根士丹利分析师指出:“若低成本替代方案可行,当前基于算力扩张的估值模型将面临挑战。”
尽管部分投资者认为DeepSeek的技术实力尚未经长期验证,但其引发的恐慌已暴露市场对AI泡沫的敏感神经。周一的抛售潮显示,任何可能颠覆现有技术路径的消息都可能触发获利了结。
面对DeepSeek的挑战,市场分歧日益凸显。看多者认为,AI算力需求的基本面未受动摇。“数据中心的扩张、电力网络升级、芯片性能迭代仍是确定趋势,”富国银行策略师莎拉·波特指出,“短期波动不改变技术革命对硬件投入的长期需求。”
但看空阵营警告,技术路径的多样性可能稀释龙头企业的定价权。高盛报告显示,目前全球超过70个开源大模型正在开发中,其中近三分之一来自亚洲企业。“开源生态的繁荣将压缩专有模型的利润空间,进而影响芯片供应商的溢价能力。”报告写道。
这种博弈在英伟达的估值中尤为明显。尽管其GPU仍占据AI训练市场90%以上份额,但市场开始担忧:若客户转向低成本解决方案,其毛利率能否维持当前水平?周二英伟达的反弹虽暂时止血,但股价仍较上月高点回撤22%,显示投资者风险偏好显著降温。
本周,Meta、微软、特斯拉、苹果等“美股七巨头”将陆续公布业绩。这些企业的AI战略进展与资本开支计划将成为市场焦点。若财报显示AI投资回报率低于预期,可能加剧抛售压力。反之,若企业能证明AI已产生实质性收入,或为科技股注入新动能。
// 美联储即将公布利率决议 //
另一方面,美联储将于周三公布利率决议。尽管市场普遍预期将维持利率不变,但鲍威尔对降息路径的表态至关重要。当前期货市场定价显示,投资者预计年内仅有一次降息,较年初的三次大幅缩水。若联储释放更鹰派信号,可能进一步压制成长股估值。
北京时间1月30日凌晨,美联储将公布2025年第一次利率决议。据CME“美联储观察”,美联储本周维持利率不变的概率为97.3%,降息25个基点的概率为2.7%。到3月维持当前利率不变的概率为68.1%,累计降息25个基点的概率为31.1%,累计降息50个基点的概率为0.8%。
若和市场预期一致的话,这将是美联储连续降息后首次暂停,有望成为2025年美联储降息放缓的实证。Wind数据显示,2024年美联储共进行了三次降息,将利率从7月份最高时5.25%~5.5%调降至目前4.25%~4.5%,累计下调了100个基点。
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// 国际机构展望 //
近日,在贝莱德近期举办的媒体分享会上,贝莱德大中华区投资策略师陆文杰表示,尽管市场面临不确定性,但仍然保持对风险资产的偏好,尤其是美股。由于美股市场在技术革新和资本流动上的优势,投资者可以预期美国企业将继续在全球竞争中占据有利位置。建议投资者应保持对美股的超配,并在全球市场不确定性较高时,灵活调整投资策略,以应对可能的市场波动。
联博集团全球投资主管Chris Hogbin则认为,美国经济的利多消息可能多已反映于股市价格,美国股市相对于全球其他股市的领先幅度也来到历史高位,建议投资者分散布局个股、投资组合与资产配置,以期因应股市估值风险。
(Wind综合券商中国)
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趋势领涨今天 13:53:41
1、据网络平台数据,电影《哪吒之魔童闹海》总票房(含预售)已达到100亿元,成为中国影史上首部票房达到100亿元的电影。2、阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信确认阿里与苹果合作,此前有报道称,苹果和阿里巴巴将合作为中国iPhone用户开发AI功能。据The Information报道,苹果仍继续与百度合作在中国为iPhone开发AI功能,以此分散风险。3、央行发布货币政策执行报告称,下一阶段,实施好适度宽松的货币政策。根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况 择机调整优化政策力度和节奏。4、上海市发改委发布消息,延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策到2025年底,大力促进汽车更新消费。5、国家发改委郑栅洁表示,加力扩围实施“两新”政策,重点支持企业更新高端化、绿色化、智能化设备,扩大消费品以旧换新范围。6、7天5板光线传媒(sz300251):出品、发行的影片《哪吒之魔童闹海》正在热映中。7连板梦网科技(sz002123):公司与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关。中国电信(sh601728):2月20日占公司总股本的62.7%的限售股锁定期届满并上市流通。7连板杭钢股份(sh600126):算力业务占比极小 不涉及算力核心技术的研发等。 -
趋势领涨今天 13:47:03
A股跌了一天,盘后央妈就发声呵护了:1、实施好适度宽松的货币政策,保持流动性充裕;2、把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量。现在重点是央行什么时候降准?因为美联储降息预期降低,央行近期降准的概率不大! -
趋势领涨今天 11:35:14
【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 11:34:23
华友钴业(sh603799)公告称,公司控股股东华友控股拟自本公告披露之日起1年内,通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司A股股份,增持总金额不低于人民币3亿元,不超过人民币6亿元。增持计划不触及要约收购,不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 -
趋势领涨今天 10:36:30
【天成自控(sh603085):与广东高域签订战略合作协议 围绕eVTOL等方面开展战略合作】天成自控(sh603085)公告称,公司控股子公司广东天成与广东高域签订《战略合作协议》,双方将基于各自优势资源,共同围绕电动垂直起降飞行器(eVTOL)零部件及材料在技术研发和产品量产等方面开展战略合作。 -
数字江恩今天 09:49:26
最后,这里的c延伸,哪怕延伸也是末端了。不跌破支撑,还可以有时间,但今日高点之上的空间并不大。要控制仓位,而不是肆意重仓了。 -
数字江恩今天 09:49:21
图上的红线,是绿色方框震荡中最后一个低点,和绿色方框最低点,构成了回踩的两道防线。若不跌破红线则表示震荡很强,反之跌破绿色方框最低点则代表昨日拉高是诱多。明日核心是防御,只要回踩不跌破支撑位,那么震荡后下周还要再起一轮。 -
数字江恩今天 09:49:10
昨日已经明确了,拉起为延伸结构,延伸结构主要是看支撑,这里便看1分钟图。图上的绿色方框是之前3300-3330的主体震荡区间,昨日尾盘拉起来之后,今天构造了1分钟级别的顶背离,这也是尾盘下跌的原因。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:48:59
板块来看,今天出现了非常明显的变化。前期强势的deepseek概念、机器人(sz300024)概念今日都出现了较为明显的回踩,部分高位股还跌幅较大。而低位的传媒、酿酒、农林牧渔、地产建筑建材、金融却轮番上涨,但能坚持全天的,也就是传媒、酿酒和农林牧渔。 -
数字江恩今天 09:48:53
A股两市今日成交7058 + 11140 = 18198 亿人民币,相比昨日放量明显。大盘窄幅横盘震荡直至尾盘略微新高后,快速杀跌,收跌14个点。个股方面,只有约20%的个股红盘,但大幅下跌个股家数不多。