金融强国与中国而言,是一个伟大的目标,更是一个艰难而复杂的过程,既要有雄厚的经济基础和创新的科技水平,又要有不断完善的法制基础和强大的国家软实力。由我国著名金融学家吴晓求领衔著作、中国人民大学出版社出版的《金融强国:中国之路》一书,在研究英美国家金融强国发展历史的基础上,试图探讨金融强国建设的中国之路。
本书的领衔作者吴晓求是我国著名金融学家,国家一级教授,曾任中国人民大学副校长,现任中国人民大学国家金融研究院院长、中国资本市场研究院院长、教育部中美人文交流研究中心主任、《经济理论与经济管理》编委会主任;兼任国务院学位委员会应用经济学学科评议组召集人、全国金融专业学位研究生教育指导委员会副主任等。
吴晓求曾在《中国社会科学》《经济研究》《金融研究》《管理世界》《财贸经济》《中国人民大学学报》《经济理论与经济管理》等重要学术期刊上发表论文百余篇。近期代表性中文著作主要有∶《中国资本市场三十年:探索与变革》(2021)《中国资本市场:第三种模式》(2022)《中国资本市场的理论逻辑》(8卷本)(2022)《资本市场成长的逻辑》(2023)《中国资本市场估值理论体系要素分析》(2024)等;英文著作有∶Chinese Securities Companies: An Analysis of Economic Growth, Financial Structure Transformation, and Future Development(Wiley,2014), Internet Finance: Logic and Structure(McGraw-Hill,2017)等。
本书主体内容共分为十章。核心内容主要体现在两个方面:一是从历史和逻辑的角度分析金融强国的内涵与特征,并总结归纳金融强国形成和发展的一般规律;二是剖析中国建设金融强国的必要性与艰巨性,为中国实现金融强国目标提供总体思路和可行路径。
第一章为《金融强国:内涵与特征》。金融强国是现代文明的产物,是先进生产力、高水平法治、自由开放市场的有机结合体。从这个意义看,建设金融强国之路就是通向现代文明之路。从英美成为金融强国的路径层面分析,促成国际金融中心形成的关键因素包括:以自由市场、完善的法制和严格契约精神所形成的国家软实力;金融创新与科技创新的结合推动了经济结构优化和产业升级;金融强国还需要强大的本国货币与繁荣开放的资本市场。
浦东陆家嘴(8.950, 0.01, 0.11%)金融贸易区一景。新华社 图
第二章为《金融强国之先河:英国历史》。在全球金融史上,金融中心的漂移往往伴随着经济、政治与军事力量的此消彼长。荷兰作为17世纪的金融和贸易中心,曾凭借其强大的航运业和发达的金融体系,成为全球海上强国。然而,随着全球竞争格局的变化,荷兰逐渐被新兴的英国所取代。英国凭借其独特的发展路径、制度创新以及强大的军事力量,逐步崛起为全球金融强国。
伦敦金融城街景。新华社 图
第三章为《金融强国之延展:美国模式》。美国是市场主导型的金融模式,也是继英国之后全球公认的金融强国。美国的金融调控和监管体系通过联邦与州的多层次监管、灵活的货币政策、对系统重要性机构的严格监管、对金融创新的支持、以及宏观与微观审慎政策的结合,在资本市场的安全性与发展之间实现了有效的平衡。
2024年12月18日,美国联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在华盛顿出席记者会。新华社 图
第四章为《双支柱架构:人民币国际化与资本市场开放》。人民币的自由化、国际化和资本市场的开放是中国迈向金融强国的“两大支柱”。两大支柱并非相互孤立的,而是互为表里、彼此支撑,从而形成金融强国的有机闭环。当前人民币国际化的难点在于解决“锚”问题和提升国际市场对人民币的信心。资本市场的开放也面临诸多挑战,包括国际金融中心建设的挑战、金融监管的复杂性、资本市场透明度、法治建设的不足和资产成长性等。要确保双支柱架构的长期有效运行并持续发挥作用,中国需要进一步深化改革。
2023年6月19日,港交所推出“港币-人民币双柜台模式”,让人民币国际化走向“升级版”。新华社 图
第五章为《实现路径:市场化、法治化、国际化》。中国从金融大国迈向金融强国,需要遵循金融强国形成和发展的一般规律,只有坚持市场化、法治化和国际化的基本原则,才能为中国建设金融强国和经济高质量发展奠定坚实的基础。
2013年10月12日,中国自由贸易区法律研究院在上海成立。新华社 图
第六章为《国家硬实力:科技创新与具有竞争力的实体经济》。金融强国建设离不开强大的实体经济基础和强劲的科技创新动力(4.930, 0.01, 0.20%)。实体经济为资本市场提供了稳固的根基,而科技创新则推动了产业结构转型升级。二者与资本市场的开放和深化形成了良性循环,不仅为中国经济的可持续增长提供了重要支撑,也增强了中国在全球经济体系中的主动权和影响力。
中关村(4.520, -0.02, -0.44%)国际创新中心内景。新华社 图
第七章为《国家软实力:完善的法制与高度的契约精神》。金融的核心要素是国家软实力,而软实力的形成则依赖于完善的法制、高度的契约精神和足够的透明度。这三者的有机统一是资本市场高效、稳定运行的基础,也是国家金融软实力的关键支撑。中国金融强国建设必须从法治、契约精神和透明度这三方面发力,形成严谨、透明、高效的金融法治环境。
2024年9月27日,2024年全球工商法治大会在京举行。新华社 图
第八章为《中央银行功能定位与转型:从单一稳定到双重稳定》。在多元化的时代背景下,中央银行的功能再造也在从单一稳定到双重稳定。加快完善中央银行制度是一项系统工程,我国央行已经明确以“双支柱”支撑实现“双目标”在其中的重要性,即健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,实现币值稳定和金融稳定双目标。在“双目标”框架下,宏观审慎政策框架逐渐被重视,以降低跨机构的关联性风险和跨周期的顺周期性风险。整体上讲,中央银行的角色正在从单纯的通胀目标守护者,转变为一个更加全面的金融稳定守护者,可以更有效地维护币值稳定与金融稳定,从而为经济的持续健康发展提供坚实的基础。
在北京金融街(2.990, -0.23, -7.14%)拍摄的中国人民银行。新华社 图
第九章为《监管体系的变革:双峰监管与风险管理》。2008年金融危机以来,审慎监管和行为监管并重的“双峰监管模式”已成为世界范围内各主要经济体的金融监管改革重点(王勋等,2020)。双峰监管体制基于审慎监管(宏微观审慎结合)和行为监管的双重平行目标,从监管框架的结构设计入手,力求避免监管冲突,同时提高监管的科学性和有效性。“双峰监管体制”的主要优势是通过设置“双目标”结构来实现审慎监管和行为监管的分离,从而同时实现金融风险的防范和投资(消费)者权益的保护。
2023年5月18日,国家金融监督管理总局正式挂牌,我国金融监管机构改革迈出重要一步。新华社 图
第十章为《市场主体的演变:金融机构与金融功能》。金融机构结构的丰富化是金融功能多元化的必然结果,也是现代金融体系发展的重要特征。从降低系统性风险到科技推动金融脱媒创新,再到金融服务的广度与金融体系国际化,多样化的金融功能共同构成了金融体系的核心推动力。
2024年11月22日,中国进出口银行乌兹别克斯坦代表处举行揭牌仪式。新华社 图
在总结部分,本书提出,金融强国是一个艰难而伟大的目标;这一目标的实现对大国经济体来说,比经济强国、贸易强国、军事强国等都要艰难得多。金融强国除了要有强大的经济基础、蓬勃的科技创新能力,还必须要有完善的法制和强大的国家软实力作为支撑。只要坚持市场化、法治化和国际化的发展路径,重视经济的可持续增长和国家软实力的提升,中国就能够在预期的未来实现金融强国的目标。
作者:王宙洁
APP专享直播
热门推荐
药审中心数据修正后信息已无法下载,专家呼吁公开原始数据 收起药审中心数据修正后信息已无法下载,专家呼吁公开原始数据
- 2025年01月25日
- 05:33
- APP专享
- 记经典时刻
- 6,062
中国驻菲律宾使馆发言人就菲方称查获所谓“中国间谍”答记者问
- 2025年01月25日
- 01:20
- APP专享
- 记经典时刻
- 3,467
盯着不放?特朗普“开条件”:若加拿大成为美国“第51个州”,公民将享大幅减税和更好医疗
- 2025年01月25日
- 01:51
- APP专享
- 我是山河君
- 2,284
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 10:13:09
思睿集团首席经济学家洪灏近日表示,美股在未来3-6个月,必有一次大幅度的调整,这是毋庸置疑的。在1月上旬的这一轮调整,可以被视作一次预演。 而未来调整的幅度,或将更胜于以往每年10%左右——洪灏表示,这一次的调整会远远大于10%。至于A股,春季行情能否实现,主要取决于刺激政策将如何落地。 -
趋势领涨今天 01:51:42
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 01:26:07
1、金刚光伏(sz300093):2024年预亏6.2亿元-7.6亿元 公司股票交易可能被实施退市风险警示;2、南国置业(sz002305):股票交易可能被实施退市风险警示;3、清研环境(sz301288):股票交易可能被实施退市风险警示;4、原尚股份(sh603813):公司可能被实施退市风险警示;5、创兴资源(sh600193):预计2024年净亏损1.45亿元-2.1亿元 股票可能被实施退市风险警示;6、宝塔实业(sz000595):2024年预计净亏损1.4亿元-1.9亿元 股票可能被实施退市风险警示;7、荣丰控股(sz000668):预计2024年净亏损2.8亿元–4亿元 可能被实施退市风险警示;8、岩石股份(sh600696):公司股票可能被实施退市风险警示;9、太和水(sh605081):公司股票可能被实施退市风险警示。其它都是ST个股,ST个股最好不要碰!下周一就是节前最后一个交易日,按照A股的传统,周一应该还有红包,但能不能坚持到收盘,现在还不能确定,但半仓以下的朋友,可以考虑休息了,节后再战! -
趋势领涨今天 01:26:02
三、人民币大幅升值,中概股大涨昨晚离岸人民币兑美元大涨434点,纳斯达克中国金龙指数收涨3.72%,热门中概股普涨,金山云涨超13%,爱奇艺涨超11%,京东、好未来涨超5%。昨晚,美股是下跌的,但中概股全线大涨,中概股大涨主要是响应白天港股的走势,人民币出现了大幅升值,当然对股市是利好。四、晚间天雷滚滚昨晚公布了近20家上市公司要退市,月底了,有业绩暴雷的公司都会在本月底之前公布,也就是下周市场可能还有很多雷,大家还是要注意业绩暴雷的风险,我们前天的文章有提示避雷要点,大家可以查看前文。 -
趋势领涨今天 01:25:56
天雷滚滚 晚间四大消息这个市场有点发神经,前天市场有利好,各方都是集尽全身之力,大事不过年,结果大盘出现高开低走,大家到手的鸭子又飞了;昨天市场没有利好,大盘出现低开高走,大家都收到了红包,你们说找谁说理去?至于昨天大盘上涨的主要原因还是老特一句话,宁可不给我们加关水。然后大盘就起来了,重点是他的话,你们能相信吗?我们是经历过他上届的全部任期,他有个外号叫“特不靠谱”,原因就是一日十几变,说变就变,重点是经常选择在股市交易中发布利空,因为这人很重视股市,股市是他的命根,为了显示自己的股市强,当然就会打压对方的股市,所以,大家不要高兴太早,春节要休息6个交易日,外部影响太大,半仓过春节吧。周一如果大盘继续上涨,大家仓位可以考虑更轻一点。一、鼓励银行提升对文化企业的金融支持力度 支持符合条件的文化企业上市和再融资发布推动文化高质量发展的若干经济政策,一是财政支持;二是税收优惠;三是金融服务;四是科技创新;五是用地保障;六是收入分配;七是支持转制企业等。近期文化传媒板块利好比较多,首先是AI应用端受益的就是文化传媒板块,随后又出现了小红书概念的炒作,也是涉及到这个板块,昨晚发布了推动文化高质量发展,主要受益的就是文化传媒、网络游戏等概念,但大家追涨还需谨慎,毕竟已经炒作很长时间了。二、四部门:合力推动降低新能源汽车维修使用成本意见中提到,合力推动降低新能源汽车维修使用成本。一是丰富维修零配件供给渠道和类型;二是推动降低车辆故障率和交通事故发生率;三是动实现新能源汽车数据跨行业合规共享,增强车险定价精.准度和合理性;四是降低新能源汽车全生命周期使用成本。新能源车是年轻人的首选,虽然电费便宜,但维修成本高,保险费高,如果不是经常用车,或者一年运行公里低于一万公里,一般还是会原油车,因为新能源车保险费相比原油车基本是翻倍的。昨天我们还看见一篇报道,就是保险公司车险亏损主要就是在新能源车,所以,上面就有了一条“增强车险定价精.准度和合理性”。这意思就是有些新能源保险费可能还要涨价了! -
趋势领涨今天 00:49:09
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-01-24 09:41:46
其实春节前的下周只有一个交易日,更多的问题都可以节后再说。只是从技术面来看,春节前后一个交易日都处于a3之内,无非是继续向上攻击还是横盘震荡消化,都不存在这种的下跌。至于其后如何,都可以节后再说,毕竟长假的影响也需要考虑。 -
数字江恩2025-01-24 09:41:39
将5分钟级别和15分钟级别的推论,画到30分钟图上。那么3674后跌破三角形红色轮谷线,其后3140第一次反弹难以直接站上红色轮谷线。这次反弹之后还会重新回踩蓄势,方才能再有大级别的上涨动能。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-01-24 09:41:25
15分钟图来看,3140的反弹,在图上的3464-3418蓝色轮峰线是有压力的,哪怕最终略为突破轮峰线,也难以站稳。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-01-24 09:41:10
5分钟图来看,a3依旧没有结束,这一点在春节前后一个交易日都不会改变。其后可以参照图上的红色轮谷线支撑,若红色轮谷线不跌破,则大盘的a3还会继续冲高3286-3336压力区间;反之,若站不稳红色轮谷线,则a3将在3200-3286之间反复震荡用时间消化应有的力度。无论哪一种情况,春节前后都没有真正的下跌。【更多独家重磅股市观点请点击】