企业上市，即首次公开募股（IPO），是指企业通过证券交易所首次向公众投资者出售股票，以募集资金并增加公司的知名度和透明度。上市对于企业而言，不仅能够获得资本市场的直接融资，降低融资成本，还能提高企业的品牌形象和市场影响力，增强公司的竞争力。此外，上市还能为企业带来更好的公司治理结构和更高的管理效率。正因如此，众多企业积极上市，纷纷向主板、科创板、创业板等上市板块发起了冲刺。
然而，企业在 IPO过程中，尤其是科技型企业，往往会因为其核心技术和产品而成为竞争对手的关注焦点，竞争对手往往会想尽一切办法来阻止其他企业上市。一方面，若能通过发起专利侵权诉讼阻断同行业竞争对手的上市融资之路，可能有利于本企业扩大生存空间；另一方面，利用竞争对手急于消除侵权诉讼对
IPO进程不利影响的心理，有助于通过和解谈判方式获得较大利益。这两方面的原因进一步使得拟上市企业在 IPO进程中容易遭到竞争对手的知识产权侵权诉讼阻击。
如果 IPO企业未能妥善解决专利侵权纠纷，势必对 IPO进程造成影响，甚至导致 IPO被迫终止。据统计，近年来因知识产权问题导致上市失败的案例逐年增加。例如，安翰科技因专利侵权诉讼主动撤回科创板上市申请；珠海智融科技在申请科创板 IPO过程中遭遇其竞争对手提起的专利诉讼，涉及金额近7000万元，且智融科技的27件专利被提起无效宣告请求，最终导致其不得不从上海证券交易所撤回了IPO申请。
那么，企业在上市过程中遭遇专利侵权纠纷该如何应对呢？笔者认为可以采用以下几种策略。
策略一：积极应对专利诉讼
当 IPO期间出现专利纠纷时，首先要对专利纠纷进行分析，看属于哪种类型的专利纠纷。一般而言，主要有侵权纠纷与权属纠纷两种。无论是哪一种情况，企业都应该积极应对，通过法律手段维护自身权益。例如，纵横股份公司在 IPO期间被诉专利侵权时，聘请律师积极应对，并向上市审核机构提供未侵犯原告方专利技术、法律风险低的分析意见等，最终“带诉过会”成功上市。策略二：启动专利无效宣告请求
企业如果遭遇的纠纷是专利侵权诉讼，则首先需要分析专利侵权是否成立，如果成立，IPO企业可以通过对涉案专利提起无效宣告请求来进行反击，专利无效宣告请求可以削弱或消除原告方的专利权基础，从而减少或消除企业的侵权风险。例如，在一起专利纠纷中，原告方的4件实用新型专利权被提起无效宣告请求，其中2件被宣告全部无效，2件被宣告部分无效。被告方通过专利无效策略极大地消除了专利侵权诉讼对其 IPO进程的影响。
策略三：和解与许可
企业可以选择与诉讼发起方达成和解或支付专利许可费，以快速消除诉讼对 IPO审核的不利影响。例如，昱能科技与 Tigo Energy Inc.就知识产权事项和相关诉讼达成和解协议，有效避免了诉讼对上市进程的影响。
策略四：信息披露与沟通
IPO企业应充分披露涉诉信息，并与监管机构、投资者进行有效沟通，以减少诉讼对上市进程的不利影响。例如，翱捷科技在科创板上市申请被受理后不久，面临展讯通讯提起的6起侵权诉讼。翱捷科技通过分析认为即使败诉，对公司财务状况影响也有限，并最终成功在科创板注册生效。
实际上，上述几种策略可以齐头并进，综合运用，通过多种应对方式的组合拳来解决专利纠纷。
笔者曾经参与过的一个系列专利侵权纠纷案件即属于此种情况。该案企业是家电行业的领先企业，为进一步扩大生产规模、增强研发能力、提高市场竞争力，该公司自2021年开始进入 IPO程序。但就在此期间，该公司的同行业竞争对手利用十余件发明、实用新型与外观设计专利，分别在北京、杭州、广州三地向其发起了三轮专利侵权诉讼，旨在阻止该公司的上市进程。为保障上市进程的顺利推进，该公司委托专利律师为其应对专利侵权诉讼。接手案件后，办案团队针对案情灵活运用多种法律手段，多管齐下，一方面，针对被诉产品详细论证、积极主张不侵权抗辩；另一方面，全力检索出现有技术证据主张对方专利权利不稳定，同时，针对涉案专利直接启动专利无效宣告程序，进而取得了该系列案件的全面胜利，并成功使对方的6件核心专利被宣告无效，为客户避免了高达3000万元的经济损失。
在办案过程中，办案律师主动积极地向上市审核机构报告案件进展情况，提供专业的法律意见书，说明可能的法律风险与诉讼结局等。最终以该系列案件的胜诉为坚实基础，企业得以“带诉过会”，成功登陆深交所。
需要提醒的是，准备上市的企业需要有防患于未然的意识，在 IPO之前就应该提前做好相应的知识产权准备工作。一方面，需要核实自有专利权是否存在瑕疵，是否存在权利不稳定的情况，或者潜在的专利权属问题；另一方面，需要对自己的产品特别是主营产品进行侵权风险排查，确认不存在重大产品侵犯他人专利权的风险。如在上市过程中遭遇专利纠纷，则应采取多元化的应对策略，包括积极应对诉讼、启动专利无效宣告请求、和解与许可以及信息披露与沟通等。通过这些策略，企业可以有效降低专利纠纷对上市进程的影响，保护企业的合法权益，最终实现成功上市。（吴贵明 王春）
（编辑：刘珊）
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