文 | 周文猛
编辑 丨 韩大鹏
近三月以来，金山云一直负面缠身。从六月财报发布呈现出的持续亏损，到七月因被列入“预摘牌”名单被迫递交港股招股说明书，再到八月发布公告称CEO王育林因个人身体健康原因辞职。这家雷军堵了十年的上市公司，正一步步地陷入新的舆论漩涡中。
进入2022年以来，国内的云计算市场并没有随着时间的演进而变得更加成熟冷静。反而是随着国资云、信创云等新兴云厂商的出现，以及字节、快手等互联网企业先后推出自有云业务，正在进入新一轮的排位竞赛当中。
“国内Top 5的云厂商中，可能总会有1-2个变动的机会。”在与新浪科技沟通中，多位业内人士纷纷表示。变动之下，金山云的宿命将会是怎样的？而这背后，跟金山云一同的第三方独立云厂商们，又将面临着怎样的处境？
金山云迷途：组织动荡，亏损不断
6月中旬，金山云发布2022年第一季度财报，实现营收21.7亿元，同比增速近20%，超出市场预期。然而，营收增长的同时，净利润方面的表现却不尽如意，一季度，金山云净亏损5.548亿元，同比2021年同期净亏损3.822亿元，亏损进一步加剧。
这不是金山云首次亏损，相比起此前长达十年的持续亏损，这一季度的亏损并不那么突出。据金山云此前财报，2017-2021年间，金山云分别亏损7.14亿元、10.06亿元、11.11亿元、9.62亿元以及15.89亿元。
连年亏损背后，金山云的市场份额，也开始受到挤压。据IDC数据，从2017年上半年到2021年第三季度，中国公有云IaaS市场不断扩大，但金山云的市场份额从6.8%降至2.8%。
2011年，雷军出任金山软件的董事长，紧接着在2012年，金山云成立。背靠着金山以及小米集团提供的资源及订单支持，金山云开启了快速的融资上市之路，至2020年5月，在先后完成了6轮融资之后，金山云自金山软件集团分拆并登陆纳斯达克完成上市。并在登陆纳斯达克首日股价大涨40.24%，股价上涨至23.84美元/股。
然而很快，在经历了上市之后连续数月的股价上涨后，金山云最终在2021年2中旬迎来下跌。截至目前，金山云美股股价已低至3.24美元/股，较发行价跌超80%，总市值不足8亿美元。
受美国监管政策及今年5月份被列入“预摘牌”名单的影响，中概股股价持续震荡，对金山云股价也有所冲击，一定程度上或许会引发投资人的担忧。
为突破投资人信心缺乏导致的美股融资难困局，7月27日，金山云向港交所递交了上市招股书，申请在港交所双重主要上市。然而紧随其后，8月8日，金山云发布公告称，金山云CEO王育林因个人身体健康原因递交辞职报告，由公司董事、副董事长邹涛出任代理CEO。
拟双重主要上市之初，曾经带领着金山云踏上美国纳斯达克交易所的王育林却选择了离去，高层的变动不免引发外界担忧。事实上，从脉脉平台用户爆料看出，自去年12月至今年6月，金山云一直在做组织优化，且涉及业务较广。
独立云厂商黄金时代“终结”
2013年初，在金山云成立一年之后，王育林加入金山并担任金山云总裁一职。如今，伴随着王育林悄然离场，外界纷纷表示，“金山云的一个时代结束了”。事实上，这同时也可以看做是在经历了十多年的发展后，整个云计算行业“独立云厂商黄金时代”的终结。
2012年前后，随着智能手机引发的移动互联网浪潮到来，包括金山云、UCloud、青云QingCloud等在内的一批国内独立云厂商先后创立，它们几乎都选择押注与智能手机密切相关的直播、视频和游戏赛道，服务了诸如抖音、快手、拼多多等这一类客户。
然而如今，随着越来越多的互联网厂商越来越重视自有云的建设，这些原本属于第三方独立云厂商的云计算市场，正在被自建云业务的互联网厂商们抢走。
8月上旬，快手发布视频云品牌StreamLake，正式进军B端业务领域。这一举动被外界看做是快手即将做云的先兆。据快手内部人士透露，“目前快手云服务业务已经处于测试阶段，预计今年年底或明年年初将投入市场。”而在此之前，由于Tik Tok受海外政策影响，字节跳动顺势在国内推出了火山引擎，并在2021年底上线字节云服务。
“一旦快手业务也全面转向自有云服务，留给独立云厂商们可供争夺的互联网大厂仅剩拼多多一家了，僧多粥少之下，竞争只会更加激烈。”有业内人士评价指出。随着整个互联网行业的增速下滑，已经进入成熟之年的互联网行业，已没有太多的云客户可供开发。
反映到财报上，包括金山云、UCloud、青云QingCloud等第三方独立云厂商在内的企业，在财报数据上的表现也不尽如意。在经历了2020年之前的短暂增长后，Ucloud的股价不仅一路狂跌，今年第一季度的营收增速也开始由正转负，从上一季度的18.17%，转为-25.73%。此外，青云科技也已经连续5年亏损，归母净利合计亏损8.8亿元。
非互联网行业真的是突破口？
互联网之外，开发更多传统行业以及政企行业客户，正演变为包括独立云厂商在内的所有云厂商的一大趋势。然而这一新兴的赛道之上，又有多少的机会是属于金山云等独立云厂商呢？
在传统行业，虽然目前各大企业对于业务上云的认知正在变得越来越发深入，但在具体落地的过程中，出于业务安全及稳定等方面的考量，各家推进业务上云的速度都比较慢。“传统行业对新技术接收慢，他们的业务上云推进并没有想象中那么快，对于业绩的拉动速度也不会很快体现。”在服务了美的、广汽等传统行业客户后，某科技公司内部人士李楠对新浪科技感慨道，“To B行业本就是一门慢生意”。
与此同时，随着阿里云、华为云等厂商也开始将触角延伸到政企、传统行业等领域，这些企业所具备的由新产品、硬件、操作系统、数据库、中间件以及上层应用软件等一体化的综合技术能力，也正在对体量更小、能提供服务更少的独立云厂商们造成新的冲击。
此外，在面向政企、央国企等企业客群领域，由于这一类企业对于安全合规、数据管控方面的要求和一般的商业企业是不同的，因此对于云服务的要求也便不一致。这一背景下，大量的国资云以及信创云的出现，开始抢占并侵蚀了大量的云计算市份额，不仅仅是独立云厂商，就连阿里云、腾讯云这一类头部公有云厂商，面对国资云厂商的崛起，有时也显得束手无策。
以天翼云、移动云以及联通云三家国资背景云厂商为例，在刚过去的2022年上半年，三大电信运营商云业务收入增速均超100%。其中天翼云收入281亿，同比增长100.8%；移动云收入234亿，同比增长103.6%；联通云收入187亿，同比增长143.2%。三家云厂商中，天翼云、联通云上半年收入已超2021年全年，移动云与2021年收入仅相差8亿。与之相对应的是，在最近的两个季度中，国内云计算市场份额第一的阿里云，市场增速仅20%左右，排名第二的腾讯云也仅30%左右。
“最初阿里云、腾讯云起来时，是一些中小企业、个人或者一些中型企业先上云，他们只要云的功能可以满足需求而且便宜就上了。但现在的趋势是，国企央企大规模上云，他们更加强调安全可信合规，所以国资云、私有云、专有云市也更快速的发展了。”长期从事云计算行业分析研究的王涛对新浪科技表示。
在王涛看来，在发展了十多年之后，国内的云计算行业不仅市场格局逐渐稳固，反而是大家的竞争越发的激烈了。“目前云计算市场中Top5的企业中，可能还会有1-2个变动的机会。”云计算市场的终局未定，整个行业仍处于激烈的竞争中。
激烈的竞争之下，持续亏损同时又迎来高层和基层人员大幅变动的金山云，可还再托得起港股市场投资人们的信心？
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