Keep正式递交港股招股书：2021年前九个月营收11.6亿元

　　新浪科技讯2月25日晚间消息，运动科技公司Keep正式向香港联交所递交招股书，高盛和中金公司为其此次IPO的联席保荐人。

　　招股书显示，Keep于2019年实现营收6.63亿元人民币，2020年实现营收11.07亿元人民币，截止到2021年9月30日的9个月内，实现营收11.59亿元人民币，同比增长41.3%。2019年及2020年度，Keep经调整亏损净额分别为3.66亿元、1.06亿元。截止到2021年9月30日的9个月内，经调整亏损净额为6.96亿元。

　　运营数据方面，2020年及2021年，Keep平台的平均月活跃用户分别为2970万及3440万，2021年，平均月度付费会员数330万。自有品牌健身产品于2019年、2020年及2021年前三季度分别实现营收3.96亿元，6.37亿元，6.39亿元。2021年前三季度，Keep会员及线上付费内容收入3.8亿元，同比增长32.8%。

　　持股方面，IPO前，Keep创始人兼CEO王宁持股18.61%，联合创始人彭唯持股2.26%，临河创始人刘冬持股1.18%，联合创始人文春鹏持股1.16%，GGV纪源资本持股16.14%，软银持股10.39%，其他投资者持股50.25%。

　　以下为Keep招股书内容摘要：

　　财务数据：

　　收入——2019年收入人民币6.63亿元，2020年收入人民币11.07亿元，增长66.9%。截至2020年9月30日止九个月收入人民币8.2亿元，截至2021年9月30日止九个月收入人民币11.59亿元，增长41.3%。

　　毛利——2019年毛利为人民币2.73亿元，2020年毛利为人民币4.99亿元，增长83.2%。截至2020年9月30日止九个月的毛利为人民币3.85亿元，截至2021年9月30日止九个月的毛利为人民币4.94亿元，增长28.2%。

　　亏损——2019年亏损为人民币7.35亿元，2020年亏损扩大至人民币22亿元。2020年9月30日止九个月，期内亏损人民币15亿元，及于截至2021年9月30日止九个月，期内亏损人民币25亿元。

　　经调整亏损净额——经调整亏损净额（非国际财务报告准则财务指标于2019年及2020年分别为人民币3.66亿元及人民币1.06亿元。截至2020年及2021年9月30日止九个月，经调整亏损净额分别为人民币1554.5万元及人民币6.96亿元。

　　收入结构——自由品牌产品收入，2019年收入为3.96亿元，2020年增长至6.37亿元，截至2021年9月30日止九个月，收入为6.38亿元；会员订阅及线上付费内容收入，2019年为1.51亿元，2020年增长至3.38亿元，截至2021年9月30日止九个月，收入为3.8亿元；广告及其他服务收入，2019年收入为1.16亿元，2020年收入为1.32亿元，截至2021年9月30日止九个月，收入为1.4亿元。

　　运营数据：

　　2020年及2021年，Keep平台的平均月活跃用户分别为2970万及3440万，2021年，平均月度付费会员数330万。2021年前三季度，Keep会员及线上付费内容收入3.8亿元，同比增长32.8%。2021年四个季度平均月度订阅会员数分别为：253.9万人，323.5万人，415.4万人，319.3万人。

　　股权架构：

　　截至招股书发布日期，Keep创始人兼CEO王宁持股18.61%，联合创始人彭唯持股2.26%，临河创始人刘冬持股1.18%，联合创始人文春鹏持股1.16%，GGV纪源资本持股16.14%，软银持股10.39%，其他投资者持股50.25%。

　　主要股东：

　　GGV纪源资本持有75,814,900股，五源资本持有39,430,520股，JenCap持有29,509,020股，KeepCEO王宁持有87,379,118股。

　　风险因素：

　　• 在公司不断发展的平台业务模式下公司的经营历史有限，且公司的历史增长及表现未必反映公司的未来增长及财务业绩。

　　• 倘公司无法执行策略并有效管理增长，公司的品牌、公司文化及财务表现可能受到影响。

　　• 倘公司无法吸引及留住平台上的用户，或倘用户参与度及╱或用户支出下降，公司的业务及经营业绩可能会受到重大不利影响。

　　• 倘公司无法及时调整公司平台上提供的健身内容和相关产品及服务以适应客户偏好的变化及不断发展的行业趋势，对公司健身内容和相关产品及服务的需求可能会下降，这可能对公司的业务及增长率产生不利影响。

　　• 中国健身行业仍处于发展初期，倘其并无继续增长、增长较公司预期缓慢或未能达到公司预期的规模，公司的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。

　　• 维持及提升公司的品牌及企业声誉对公司的成功至关重要。有关公司、公司的雇员及与公司的平台相关的第三方（包括公司的健身教练及内容供应商）的负面报导可能会对公司的品牌、声誉、业务及增长前景造成重大不利影响。

　　• 公司无法保证公司的变现策略将成功实施或产生可持续的收入及利润。

　　• 公司过往录得净亏损及现金流出净额，且公司日后可能继续产生亏损及现金流出净额。

　　• 公司的业务产生、处理、收集及存储大量数据，未经授权访问、不当使用或披露该等数据可能使公司面临重大声誉、财务、法律及经营后果，并阻止现有及潜在用户使用公司的服务。