新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月28日,宏景科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.78亿元,同比下降30.17%;归母净利润为-963.36万元,同比下降435.42%;扣非归母净利润为-1645.38万元,同比下降78.07%;基本每股收益-0.0879元/股。
公司自2022年10月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为4386.22万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对宏景科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.78亿元,同比下降30.17%;净利润为-989.58万元,同比下降460.75%;经营活动净现金流为-2.86亿元,同比下降84.19%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为1.8亿元,同比大幅下降30.17%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.52亿 | 2.55亿 | 1.78亿 |
营业收入增速 | 32.45% | 1.21% | -30.17% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为199.32%,-68.31%,-435.42%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 906.3万 | 287.21万 | -963.36万 |
归母净利润增速 | 199.32% | -68.31% | -435.42% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-0.2亿元,同比大幅下降78.07%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 556.78万 | -924万 | -1645.38万 |
扣非归母利润增速 | 171.33% | -265.95% | -78.07% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-30.17%,销售费用同比变动19.46%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.52亿 | 2.55亿 | 1.78亿 |
销售费用(元) | 1083.31万 | 1079.05万 | 1289.02万 |
营业收入增速 | 32.45% | 1.21% | -30.17% |
销售费用增速 | 20.55% | -0.39% | 19.46% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为149.9%、227.2%、367.32%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 3.78亿 | 5.79亿 | 6.54亿 |
营业收入(元) | 2.52亿 | 2.55亿 | 1.78亿 |
应收账款/营业收入 | 149.9% | 227.2% | 367.32% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长26.03%,营业成本同比增长-28.44%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 3.45% | -1.75% | 26.03% |
营业成本增速 | 28.36% | 7.31% | -28.44% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长26.03%,营业收入同比增长-30.17%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 3.45% | -1.75% | 26.03% |
营业收入增速 | 32.45% | 1.21% | -30.17% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-2.9亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.66亿 | -1.55亿 | -2.86亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为23.33%,同比下降7.36%;净利率为-5.56%,同比下降616.61%;净资产收益率(加权)为-0.75%,同比下降426.09%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为29.43%、25.18%、23.33%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 29.43% | 25.18% | 23.33% |
销售毛利率增速 | 8.26% | -14.45% | -7.36% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为3.31%,1.08%,-5.56%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 3.31% | 1.08% | -5.56% |
销售净利率增速 | 136.62% | -67.53% | -616.61% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为2.29%,0.23%,-0.75%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 2.29% | 0.23% | -0.75% |
净资产收益率增速 | 131.31% | -89.96% | -426.09% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为34.84%,同比增长36.57%;流动比率为2.78,速动比率为2.14;总债务为2.86亿元,其中短期债务为2.14亿元,短期债务占总债务比为74.79%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为4.9亿元,短期债务为2.1亿元,经营活动净现金流为-2.9亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | -2891.77万 | 4.77亿 | 2.07亿 |
短期债务+财务费用(元) | 7910.73万 | 8282.99万 | 2.17亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.4亿元,较期初变动率为153.69%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 1718.31万 |
本期预付账款(元) | 4359.23万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长153.69%,营业成本同比增长-28.44%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 173.8% | 927.42% | 153.69% |
营业成本增速 | 28.36% | 7.31% | -28.44% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为36.6%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 1761.84万 |
本期其他应收款(元) | 2406.59万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为346万元、0.9亿元、0.2亿元,公司经营活动净现金流分别-1.7亿元、-1.6亿元、-2.9亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 346.04万 | 8779.78万 | 1528.74万 |
经营活动净现金流(元) | -1.66亿 | -1.55亿 | -2.86亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.26,同比下降41.28%;存货周转率为0.4,同比下降51.79%;总资产周转率为0.09,同比下降40.38%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为0.71,0.45,0.26,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 0.71 | 0.45 | 0.26 |
应收账款周转率增速 | -1.12% | -36.4% | -41.28% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为0.4,同比大幅下降51.79%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.75 | 0.82 | 0.4 |
存货周转率增速 | 62.68% | 8.93% | -51.79% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.28,0.15,0.09,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.28 | 0.15 | 0.09 |
总资产周转率增速 | 20.72% | -47.91% | -40.38% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为30.34、27.29、0.94,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.52亿 | 2.55亿 | 1.78亿 |
固定资产(元) | 830.39万 | 934.45万 | 1.9亿 |
营业收入/固定资产原值 | 30.34 | 27.29 | 0.94 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为80.3万元,较期初增长396.64%。
项目 | 20231231 |
期初长期待摊费用(元) | 16.16万 |
本期长期待摊费用(元) | 80.27万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.1亿元,较期初增长372.97%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 252.93万 |
本期其他非流动资产(元) | 1196.3万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.1亿元,同比增长36.08%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 983.69万 | 1057.8万 | 1439.48万 |
管理费用增速 | -8.94% | 7.53% | 36.08% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长36.08%,营业收入同比增长-30.17%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 32.45% | 1.21% | -30.17% |
管理费用增速 | -8.94% | 7.53% | 36.08% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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