鹰眼预警：集智股份营业收入与净利润变动背离

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

3月28日，集智股份发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为2.37亿元，同比增长5.01%；归母净利润为1855.83万元，同比下降25.01%；扣非归母净利润为1739.66万元，同比下降15.8%；基本每股收益0.33元/股。

公司自2016年9月上市以来，已经现金分红4次，累计已实施现金分红为4320万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对集智股份2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为2.37亿元，同比增长5.01%；净利润为1766.71万元，同比下降25.68%；经营活动净现金流为1632.35万元，同比下降25.46%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为2.4亿元，同比增长5.01%，去年同期增速为37.02%，较上一年有所放缓。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长5.01%，净利润同比下降25.68%，营业收入与净利润变动背离。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.1亿元、0.2亿元、0.2亿元，同比变动分别为-42.26%、133.5%、-25.68%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动5.01%，税金及附加同比变动-7.72%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长5.01%，经营活动净现金流同比下降25.46%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.92低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为42.55%，同比下降2.68%；净利率为7.46%，同比下降29.23%；净资产收益率（加权）为3.41%，同比下降51.63%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为44.5%、43.72%、42.55%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为7.46%，同比大幅下降29.23%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为3.41%，同比大幅下降51.63%。

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为3.41%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为3.22%，三个报告期内平均值低于7%。

报告期内，公司资产负债率为23.59%，同比下降30.77%；流动比率为2.74，速动比率为1.88；总债务为6624.29万元，其中短期债务为2774.29万元，短期债务占总债务比为41.88%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.22、0.12、0.1，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为279.2万元，较期初变动率为239.26%。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为0.14%、0.28%、0.6%，持续上涨。

报告期内，公司应收帐款周转率为5.39，同比增长32.61%；存货周转率为0.92，同比下降18.76%；总资产周转率为0.33，同比下降29.71%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为1.39，1.14，0.92，存货周转能力趋弱。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.9亿元，较期初增长3002.99%。

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为322.1万元，较期初增长3094.37%。

• 其他非流动资产占比较高。报告期内，其他非流动资产/资产总额比值为22.53%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为2亿元，较期初增长102.96%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报