新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月25日,利德曼发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.06亿元,同比增长25.16%;归母净利润为-5627.18万元,同比下降351%;扣非归母净利润为-3079.56万元,同比下降341.24%;基本每股收益-0.1元/股。
公司自2012年1月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为1.38亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对利德曼2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.06亿元,同比增长25.16%;净利润为-3603.41万元,同比下降176.37%;经营活动净现金流为1.09亿元,同比下降8.5%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.6亿元,同比大幅下降351%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | -5098.37万 | 2241.92万 | -5627.18万 |
归母净利润增速 | -908.09% | 143.97% | -351% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-0.3亿元,同比大幅下降341.25%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | -5561.76万 | 1276.53万 | -3079.56万 |
扣非归母利润增速 | -1114.3% | 122.95% | -341.25% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长25.16%,净利润同比下降176.37%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.72亿 | 5.64亿 | 7.06亿 |
净利润(元) | -2942.12万 | 4718.12万 | -3603.41万 |
营业收入增速 | -8.47% | 19.63% | 25.16% |
净利润增速 | -205.2% | 260.36% | -176.37% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-0.3亿元、0.5亿元、-0.4亿元,同比变动分别为-205.2%、260.36%、-176.37%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | -2942.12万 | 4718.12万 | -3603.41万 |
净利润增速 | -205.2% | 260.36% | -176.37% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动25.16%,营业成本同比变动51.29%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.72亿 | 5.64亿 | 7.06亿 |
营业成本(元) | 2.15亿 | 2.68亿 | 4.06亿 |
营业收入增速 | -8.47% | 19.63% | 25.16% |
营业成本增速 | -7.7% | 24.44% | 51.29% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长25.16%,经营活动净现金流同比下降8.5%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 4.72亿 | 5.64亿 | 7.06亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.36亿 | 1.19亿 | 1.09亿 |
营业收入增速 | -8.47% | 19.63% | 25.16% |
经营活动净现金流增速 | 8.75% | -12.17% | -8.5% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.4亿元、1.2亿元、1.1亿元,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.36亿 | 1.19亿 | 1.09亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为42.55%,同比下降18.91%;净利率为-5.1%,同比下降161.02%;净资产收益率(加权)为-3.13%,同比下降304.58%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为54.31%、52.47%、42.55%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 54.31% | 52.47% | 42.55% |
销售毛利率增速 | -0.7% | -3.39% | -18.91% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-5.1%,同比大幅下降161.02%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | -6.24% | 8.36% | -5.1% |
销售净利率增速 | -214.94% | 234.05% | -161.02% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-3.13%,同比大幅下降304.58%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -3.95% | 1.54% | -3.13% |
净资产收益率增速 | -922.92% | 138.99% | -304.58% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-3.13%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -3.95% | 1.54% | -3.13% |
净资产收益率增速 | -922.92% | 138.99% | -304.58% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-3.05%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -3.77% | 1.39% | -3.05% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.3亿元,同比下降47.97%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -224.45万 | -2208.97万 | -3268.57万 |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 前五大供应商采购占比较大。报告期内,前五大供应商采购额/采购总额比值为61.53%,警惕供应商过度依赖风险。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
前五大供应商采购占比 | 36.75% | 47.01% | 61.53% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为10.85%,同比下降31.2%;流动比率为7.26,速动比率为6.62;总债务为5298.18万元,其中短期债务为5298.18万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为361.17%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 427.43万 |
本期预付账款(元) | 1971.17万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长361.17%,营业成本同比增长51.29%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -36.03% | -17.63% | 361.17% |
营业成本增速 | -7.7% | 24.44% | 51.29% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.53,同比增长40.93%;存货周转率为4.06,同比增长37.27%;总资产周转率为0.32,同比增长14.55%。
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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