来源:金十数据
分析师表示,鲍威尔在通胀问题上的语气对华尔街至关重要,显然存在潜在的黑天鹅。
在美联储为期两天的会议开始之际,投资者已经接受了美联储这次可能不会降息的事实。但在股市处于脆弱点位之际,他们正在寻找的是美联储主席鲍威尔发出的任何有关通胀走向的信号。
“鲍威尔在通胀问题上的语气对华尔街至关重要,因为交易员需要听到价格压力正在继续缓解,”Gabelli Funds的投资组合经理约翰•贝尔顿(John Belton)表示。“显然存在潜在的黑天鹅。”
标普500指数周一录得10个交易日以来最差表现,此前中国人工智能初创企业DeepSeek引发的热议,令人们对美国在人工智能领域的主导地位以及英伟达(Nvidia(131.14, -1.66, -1.25%))等大型科技巨头的高估值产生了疑问。与此同时,美联储正在艰难应对特朗普新政府上台,后者伴随着一系列行政命令,并开始兑现其承诺的打击移民行动,而对美国贸易伙伴全面加征关税的威胁仍在背景中挥之不去。
“人工智能交易的平仓是值得关注的事情,”LPL Financial首席股票策略师杰夫•布赫宾德(Jeff Buchbinder)表示。“关税是一个不确定因素。”
从某些方面衡量,此次美联储会议预计对股市来说相对平静。期权交易员押注股市将小幅波动,标普500指数预计将在周三向任一方向波动0.8%,低于Piper Sandler编制的过去18个月美联储会议日1.1%的平均实际波动幅度。
掉期合约显示,交易员预计美联储将暂停降息,但他们不确定会暂停多久。这就是鲍威尔在当地时间周三下午利率决定后的新闻发布会上讲话的语气值得关注的原因。如果他表现出谨慎和不愿承诺以外的任何态度,那将不符合他的性格,但华尔街专业人士将倾听他的措辞或语气中任何表明他想法的内容。
“我们将关注鲍威尔如何在承认更具支持性的经济数据与持续的政策不确定性之间把握好分寸,”EP Wealth Advisors投资组合策略董事总经理亚当•菲利普斯(Adam Phillips)表示。他的公司正在为科技以外的市场轮动布局,略微超配必需消费品、能源和工业股。
交易员们开始怀疑,在芝加哥期权交易所波动率指数(Cboe Volatility Index)周一短暂飙升至20以上后,鲍威尔讲话时隐含的波动是否会更高。20通常标志着股市面临压力。
华尔街的主要恐惧指标周一收于17.90,为美联储去年12月18日上次会议结束以来的最高水平。当时,鲍威尔警告称,官员们需要保持限制性货币政策以对抗通胀。标普500指数因此大跌约3%,创下两年来最大的日内反转幅度。
投资者对此仍记忆犹新,尤其是特朗普重新执政,并推动大规模进口关税和大量驱逐低薪无证工人等经济计划,这些计划预计将刺激通胀,并可能损害增长。
“我们认为美联储将暂停降息一段时间,”Advisors Asset Management首席投资策略师马特•劳埃德(3.18, 0.05, 1.60%)(Matt Lloyd)表示。作为回应,他的公司青睐金融、工业、房地产以及部分与强劲经济密切相关的医疗保健和公用事业公司。
股市已经在经历经济数据发布和事件前后的更大波动。Asym 500的数据显示,过去三个月,在美联储利率决定、消费者价格报告或政府月度就业数据发布的日子里,标普500指数的平均实际波动率为22%,是其他所有交易日11%的两倍。
不过,一些华尔街专业人士并不指望从美联储主席那里得到多少明确信息。
“我们没有对美联储的政策变化下大赌注,”Gabelli的贝尔顿表示,他的公司对与人工智能增长相关的美国股票持乐观态度。“我们不太可能从鲍威尔那里得到任何关于未来降息时机的预先承诺。”
另一个定位挑战是围绕美联储决定和鲍威尔新闻发布会的额外催化剂的数量。尤其是,一些美国主要企业即将公布财报,微软(409.04, -2.40, -0.58%)、Meta和特斯拉(336.51, 8.01, 2.44%)将于当地时间周三公布财报,苹果(236.87, 4.25, 1.83%)将于次日公布财报。
GoalVest Advisory首席执行官塞瓦斯蒂•巴拉法斯(Sevasti Balafas)表示,归根结底,从美联储的利率路径,到盈利增长,再到白宫政策如何实施并影响美国企业界,有太多未知数。这让投资者只剩下一个熟悉的策略。
“不要与美联储作对,”巴拉法斯说。“如果通胀保持在高位,利率保持在高位,那将对股票产生负面影响,尽管如果对人工智能进行大量投资的公司继续看到对其盈利的积极影响,那么市场将继续上涨。”
责任编辑:郭明煜
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](https://tva1.sinaimg.cn/crop.0.160.960.960.50/006F6vmxjw1fbi7mb6s6aj30qo0zkta8.jpg)
![](https://tva1.sinaimg.cn/crop.0.160.960.960.50/006F6vmxjw1fbi7mb6s6aj30qo0zkta8.jpg)
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 11:35:14
【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 11:34:23
华友钴业(sh603799)公告称,公司控股股东华友控股拟自本公告披露之日起1年内,通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司A股股份,增持总金额不低于人民币3亿元,不超过人民币6亿元。增持计划不触及要约收购,不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 -
趋势领涨今天 10:36:30
【天成自控(sh603085):与广东高域签订战略合作协议 围绕eVTOL等方面开展战略合作】天成自控(sh603085)公告称,公司控股子公司广东天成与广东高域签订《战略合作协议》,双方将基于各自优势资源,共同围绕电动垂直起降飞行器(eVTOL)零部件及材料在技术研发和产品量产等方面开展战略合作。 -
数字江恩今天 09:49:26
最后,这里的c延伸,哪怕延伸也是末端了。不跌破支撑,还可以有时间,但今日高点之上的空间并不大。要控制仓位,而不是肆意重仓了。 -
数字江恩今天 09:49:21
图上的红线,是绿色方框震荡中最后一个低点,和绿色方框最低点,构成了回踩的两道防线。若不跌破红线则表示震荡很强,反之跌破绿色方框最低点则代表昨日拉高是诱多。明日核心是防御,只要回踩不跌破支撑位,那么震荡后下周还要再起一轮。 -
数字江恩今天 09:49:10
昨日已经明确了,拉起为延伸结构,延伸结构主要是看支撑,这里便看1分钟图。图上的绿色方框是之前3300-3330的主体震荡区间,昨日尾盘拉起来之后,今天构造了1分钟级别的顶背离,这也是尾盘下跌的原因。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:48:59
板块来看,今天出现了非常明显的变化。前期强势的deepseek概念、机器人(sz300024)概念今日都出现了较为明显的回踩,部分高位股还跌幅较大。而低位的传媒、酿酒、农林牧渔、地产建筑建材、金融却轮番上涨,但能坚持全天的,也就是传媒、酿酒和农林牧渔。 -
数字江恩今天 09:48:53
A股两市今日成交7058 + 11140 = 18198 亿人民币,相比昨日放量明显。大盘窄幅横盘震荡直至尾盘略微新高后,快速杀跌,收跌14个点。个股方面,只有约20%的个股红盘,但大幅下跌个股家数不多。 -
数字江恩今天 09:48:49
延伸继续看支撑 -
趋势领涨今天 09:20:36
A股尾盘回落终于带下了港股,港股恒生科技指数收盘下跌近2%,盘中是大涨近4%的,一天振幅超过了6%,港股年后走势很强,恒生科技指数已经接近了去年10月份的高点,短期回调一下也是非常正常的,相比港股,A股还是去年高点的半山腰,所以,大家也没必要过度担心。