关于对招商证券(17.890, 0.13, 0.73%)股份有限公司、杨猛、刘兴德的监管函
关于对德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)、方少帆、林希倩的监管函
一、事件背景与IPO项目聚焦
在 2023 年 2 月 28 日,深圳市飞速创新技术股份有限公司开启首次公开发行股票并在主板上市的征程,招商证券与德勤华永分别肩负保荐与审计重任,杨猛、刘兴德作为招商证券的保荐代表人,方少帆、林希倩作为德勤华永的项目签字注册会计师深度参与其中。此次两家机构及其关键人员收到深圳证券交易所警示监管函,引发市场高度关注,凸显出 IPO 项目审核过程中对中介机构履职尽责的严格要求。
二、共性违规:信息系统核查不力
对于发行人至关重要的信息系统,包括自营互联网平台 fs.com 配套的 ERP 系统以及金蝶系列财务系统,是公司运营、财务数据流转的核心枢纽。在审核问询阶段,招商证券与德勤华永均向交易所反馈发行人信息系统控制良好,不存在重大缺陷,宣称 ERP 系统和金蝶系统有完善的一般控制及应用控制,经营与财务数据匹配,且操作日志按要求记录保存。
然而,交易所现场督导揭开真相:发行人前台商城产品销量、评论数据显示有误,反映系统数据准确性存疑;系统操作日志实际保存起始时间与回复不符,财务系统反结账、反审核操作随意,无有效审批制度。这暴露出两家机构未严格依照《监管规则适用指引》相关要求,审慎核查信息系统内控制度,草率发表不准确核查意见,未能为 IPO 审核提供可靠依据,让投资者可能基于错误信息评估发行人价值。
三、个性违规:各有疏忽漏洞
招商证券:
资金流水核查乱象:
工作底稿信息缺失却草率定论,如 2021 年资金流水核查,部分记录缺乏交易对手关键信息,在未深挖的情况下就判定交易无异常,风险排查流于形式。
双向核对有名无实,报告称对重要资金流水双向核查,实际部分仅单向操作,且底稿记录的双向核查金额偏差大,差异原因未追踪,资金流向真实性核查大打折扣。
销售核查程序瑕疵:
收入确认核查存疑,发行人以商品预计妥投时点确认收入,对于无妥投信息订单虽称执行多项核查程序,但现场督导发现 2023 年 1 - 6 月替代测试时,关键物流承运资料缺失,核查不到位。
函证管理混乱,函证收发记录不完整、引用会计师回函无复核、银行函证账户遗漏、未编制存货监盘计划等问题频出,影响核查证据可靠性。
德勤华永:主要问题集中在银行流水专项核查报告不实,声称的重要资金流水双向核对在实操中部分仅为单向核查,报告内容与执行情况脱节,违背专业审慎原则,破坏审计报告公信力,让市场对其审计质量产生质疑。
四、监管影响与行业警示
深圳证券交易所果断出手,依据《股票发行上市审核规则》对涉事机构及人员给予书面警示的自律监管措施。这不仅是对此次违规的惩戒,更是向整个资本市场中介服务行业敲响警钟,强化中介机构“看门人” 意识。
对招商证券额外要求整改并内部追责,限期提交整改报告,督促其从内部管理、流程优化、人员培训等全方位提升保荐业务质量。这一举措将促使招商证券反思内控漏洞,其他同行也会审视自身,防范类似问题。
此次事件让拟上市公司清楚认识到,信息披露与内部控制必须扎实规范,靠虚假信息闯关 IPO 绝无可能;同时提醒投资者,关注中介机构声誉与执业质量,其在 IPO 项目中的作为直接关乎投资决策可靠性,推动市场形成对中介机构有效监督氛围,保障资本市场健康有序发展。
关于对招商证券股份有限公司、杨猛、刘兴德的监管函
时间:2025-01-10
深证函〔2025〕31号
招商证券股份有限公司、杨猛、刘兴德:
2023年2月28日,本所受理了深圳市飞速创新技术股份有限公司(以下简称发行人)首次公开发行股票并在主板上市的申请,招商证券股份有限公司(以下简称招商证券)为项目保荐人,杨猛、刘兴德为项目保荐代表人。经查,你们在执业过程中,存在以下违规行为:
一、对发行人信息系统相关内部控制缺陷的核查程序执行不到位
招股说明书(申报稿)显示,发行人以自营互联网平台fs.com为客户提供一站式采购服务,并通过自主研发运营平台管理系统(ERP系统)作为订单交易流程、客户关系管理、仓储物流管理、采购供应商管理、数据统计等统一管理平台。报告期内,发行人分别使用金蝶云星空和金蝶云星瀚作为财务系统。
本所在审核问询中重点关注了发行人IT系统控制情况等事项。你们在审核问询回复中称,发行人已建立了ERP系统、金蝶系统一般控制及应用控制,经营数据与财务数据相匹配,自2022年10月起对ERP系统应用层面的所有操作细节进行记录并保留半年时间内的系统操作日志。此外,你们出具专项核查报告称,发行人互联网业务中关键信息系统控制情况良好、不存在重大或重要的控制缺陷。
本所现场督导发现,一是发行人与信息系统相关的内部控制存在缺陷,未能准确显示前台商城产品销量、评论数据等信息;二是发行人自2023年6月起才完整保存半年内的系统操作日志,问询回复与实际情况不符;三是发行人未对反结账、反审核制定内部管理制度,具备财务系统操作权限的员工可以无需审批直接进行反结账、反审核操作。
发行人信息系统相关内部控制存在缺陷,你们未按照《监管规则适用指引——发行类第5号》5—14“信息系统专项核查”等要求对发行人信息系统相关内控制度是否健全有效予以审慎核查,发表核查意见不准确,且未督促发行人准确披露。
二、对发行人销售相关核查程序执行不到位
(一)资金流水核查程序执行不到位
本所现场督导发现,你们执行的资金流水核查程序存在以下问题。一是在相关信息存在缺失的情况下形成核查结论。如2021年资金流水至日记账核查工作底稿中,部分记录缺失交易对手方名称、交易对手方背景及关联关系等字段信息,你们未经充分核查便得出交易无异常的核查结论。二是双向核查程序的执行存在瑕疵。你们在银行流水专项核查报告中称,对金额达到重要性水平的交易执行了从银行日记账到资金流水、从资金流水到银行日记账的双向核对。本所现场督导发现,你们对达到重要性水平的部分资金流水仅执行了单向核查,保荐工作底稿中记录的资金流水双向核查金额存在较大偏差,未见你们对差异原因予以进一步核查。
你们的资金流水核查程序执行不到位,发表核查意见不准确。经查保荐工作报告,未见质控内核部门结合发行人外销收入占比高、客户分散且数量大、单笔订单金额普遍较小等特点,充分关注项目组资金流水核查程序执行情况、发表意见是否审慎。
(二)其他核查程序瑕疵
招股说明书(申报稿)显示,发行人采用商品预计妥投时点作为收入确认时点。本所在审核中要求你们说明报告期内发行人无法获取物流信息以及物流信息不完整的订单的具体情况及核查充分性。你们回复称,针对无妥投信息的订单执行了内控有效性测试、客户函证及替代测试、细节测试、访谈等程序。
本所现场督导发现,2023年1-6月期间的替代测试中,你们未获取由佐川急便承运的物流面单或对账单,相关核查程序执行不到位,与审核问询回复中披露的情况不相符。
此外,本所现场督导发现,你们还存在未完整保留函证收发过程记录、部分回函引用会计师回函未见复核记录、银行函证账户遗漏、未编制存货监盘计划等核查程序瑕疵。
你们的上述行为违反了本所《股票发行上市审核规则》(以下简称《审核规则》)第二十七条、第三十八条第二款的规定。鉴于上述违规事实和情节,根据《审核规则》第七十二条、第七十四条第三项的规定,本所决定对你们采取书面警示的自律监管措施。
招商证券应当引以为戒,采取切实措施进行整改,对照相关问题进行内部追责,并自收到本监管函之日起二十个交易日内向本所提交经保荐业务负责人、质控负责人、内核负责人签字并加盖公司公章的书面整改报告。招商证券、杨猛、刘兴德在从事保荐业务过程中,应当严格遵守法律法规、保荐业务执业规范和本所业务规则的规定,诚实守信、勤勉尽责,认真履行保荐职责,切实提高执业质量,保证招股说明书和出具文件的真实、准确、完整。
深圳证券交易所
2025年1月10日
深圳证券交易所文件
审核中心监管函〔2025〕1号
关于对德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)、方少帆、林希倩的监管函
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)、方少帆、林希倩:
2023 年 2月28日,本所受理了深圳市飞速创新技术股份有限公司(以下简称发行人)首次公开发行股票并在主板上市的申请,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称德勤华永所)为项目申报会计师,方少帆、林希倩为项目签字注册会计师。经查,你们在执业过程中,存在以下违规行为:
一、对发行人信息系统相关内部控制缺陷的核查程序执行不到位
招股说明书(申报稿)显示,发行人以自营互联网平台fs.com为客户提供一站式采购服务,并通过自主研发运营平台管理系统(ERP系统)作为订单交易流程、客户关系管理、仓储物流管理、采购供应商管理、数据统计等统一管理平台。报告期内,发行人分别使用金蝶云星空和金蝶云星瀚作为财务系统。
本所在审核问询中,重点关注了IT系统控制情况等事项。你们在审核问询回复中称,发行人已建立了ERP系统、金蝶系统一般控制及应用控制,经营数据与财务数据相匹配,自2022年10月起对ERP系统应用层面的所有操作细节进行记录并保留半年时间内的系统操作日志。此外,你们出具专项核查报告称,发行人互联网业务中关键信息系统控制情况良好、不存在重大或重要的控制缺陷。
本所现场督导发现,一是发行人与信息系统相关的内部控制存在缺陷,未能准确显示前台商城产品销量、评论数据等信息;二是发行人自2023年6月起才完整保存半年内的系统操作日志,问询回复与实际情况不符;三是发行人未对反结账、反审核制定内部管理制度,具备财务系统操作权限的员工可以无需审批直接进行反结账、反审核操作。
发行人信息系统相关内部控制存在缺陷,你们未按照《监管规则适用指引第5号》5—14“信息系统专项核查”等要求对发行人信息系统相关内控制度是否健全有效予以审慎核查,发表核查意见不准确。
二、银行流水专项核查报告记载情况与实际执行情况不符
你们在银行流水专项核查报告中称,对金额达到重要性水平的交易执行了从银行日记账到资金流水、从资金流水到银行日记账的双向核对。经查,你们对达到重要性水平的部分资金流水仅执行了单向核查,与银行流水专项核查报告中记载的信息不一致。
德勤华永所为项目申报会计师,方少帆、林希倩为项目签字注册会计师,未对与专业职责有关的事项履行特别注意义务。你们的上述行为违反了本所《股票发行上市审核规则》(以下简称《审核规则》)第二十八条第一款、第二款和第三十八条第二款的规定。鉴于上述事实和情节,根据《审核规则》第七十二条、第七十四条第三项的规定,本所决定对你们采取书面警示的自律监管措施。
你们应当引以为戒,严格遵守法律法规、行业执业规范和本所业务规则的规定,诚实守信、勤勉尽责,严格执行内部控制制度,切实提高执业质量,保证招股说明书中与自身专业职责有关的内容及出具文件的真实、准确、完整。
深圳证券交易所上市审核中心
2025 年1月10日
APP专享直播
热门推荐
董明珠被停职审查?格力刚刚回应 收起董明珠被停职审查?格力刚刚回应
- 2025年01月18日
- 07:22
- APP专享
- 广西台新闻910
- 3,963
3.5万元买下北海道170平一户建,“免费送的也有”,中国年轻人“捡漏”日本低价中古房
- 2025年01月18日
- 08:40
- APP专享
- 我是山河君
- 3,054
特朗普称“极有可能”在就职后将TikTok禁令延期90天
- 2025年01月18日
- 19:22
- APP专享
- 我是山河君
- 2,915
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 03:02:28
根据洛图科技最新发布的《全球显示器市场品牌整机出货月度追踪》报告数据显示,2024年全年,全球显示器市场品牌整机的出货量为1.27亿台,与2023年相比上涨1.5%。戴尔在2024年的全球出货量为23.7百万台,位居当年出货量第一,同比微幅上涨0.2%。预测2025年全球显示器出货量仍然保持稳定的增长态势,达到1.29亿台,涨幅约为2%。 -
趋势领涨今天 03:02:21
=加入潜伏擒牛VIP,享四大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每周一份高端内部绝密文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!(VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!)现月课7.5折,1288元!季课6.9折,3558元,续费季度更划算!新朋友可先月课体验!点网址,直接买,订购地址:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 00:47:15
【春运第五天全社会跨区域人员流动量2.07亿人次】,昨天是春运第五天。记者从2025年综合运输春运工作专班了解到,昨天(18日),全社会跨区域人员流动量达2.07亿人次。其中,全国铁路发送旅客1355万人次,加开旅客列车821列。全国铁路今天开始发售2月2日,也就是农历大年初五的车票。此外,昨天全国公路人员流动量为1.91亿人次,民航客运量226万人次,水路客运量63万人次,环比均呈现增长态势。 -
趋势领涨今天 00:32:43
另外,昨天还有两条重磅:一是贝莱德发声:A股市场2025年有更多投资机会贝莱德集团在上海举办了一场2025年投资展望分享会,贝莱德中国区负责人表示,贝莱德看好A股市场的长期机遇,今年会推出更丰富的投资产品,满足多样化的投资需求。2025年最看好A股的投资机会。主要看好三个方向:第一,看好科技,因为科技是全球浪潮;第二,从确定性角度,看好红利类资产;第三,看好消费,看好促消费政策带来的影响。对贝莱德这三个方向,我们还是非常赞同的,科技、消费加红利股。今年将是消费刺激大年,消费板块经过了长时间调整,比如白酒、医药等,也确实该启动一下了。二是与中国股票挂钩的ETF看涨期权受到追捧周五,交易员抢购与中国股指挂钩的交易所交易基金(ETF)的看涨期权。投资者买进了使其有权在下周结束之前以31-32美元的价格购买约400万股安硕中国大盘股ETF的看涨期权,也买入了一些2月份到期的期权。总之,周五电话之后,市场看多声音一片,我们上周也多次提示,都在等待20号靴子落地再抄底,都在等待的事情,你们觉得市场会给你机会吗? -
趋势领涨今天 00:32:35
周末最引人注目的消息当然是TikTok的消息,今天是美国政府强行要求短视频社交平台TikTok出售或面临被禁的最后期限。当地时间1月17日,美国最高法院裁定支持短视频社交媒体平台TikTok在美禁令。TikTok的应用程序最早将于19日在美国下架。去年4月24日,板凳签署法案,要求TikTok母公司字节跳动在270天内将TikTok出售给非中国企业,否则这款应用程序将在美国被禁用。TikTok在美国有约1.7亿用户,这是一个非常庞大的用户群体,这些用户已经对TikTok产生了依赖。现在如果板凳不执法,如果美国的服务提供商继续支持tiktok的运营那就是违法的,虽然板凳说现在不执法,老特也可以暂时不执法,但如果相关磋商没成功,联邦政府执法罚这些服务商,将是巨额罚款。每个用户5000美元,1.7亿用户需要多少钱?昨晚最新消息,老特“极有可能”在就职后给予TikTok90天的禁令延缓执行期限。这个90天的禁令延缓期就是给他们协商的,接下来只有国会再通过法律,暂停或推翻禁令。否则,TikTok还是要被下架,字节跳动一直表示,不会卖tikTok。TikTok每次消息,当然影响最大的就是小红书,小红书就成为美国用户的首选。当然,TikTok的用户群体不会全部转化为小红书的流量,但肯定会有庞大的用户群体转移过来。前期小红书概念经过了连续大涨,龙头壹网壹创(sz300792)、引力传媒(sh603598)、来伊份(sh603777)等都是连续涨停,但周五基本都是跌停,下周一能否再次出现反包,就看老特明天的讲话了,老特是受益于TikTok的,TikTok在他的竞选当中功不可没,所以,他是不会让TikTok随意下架的,那就说明了大家炒作小红书需要谨慎,当然急涨急跌随时会出现。 -
趋势领涨今天 00:32:09
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨2025-01-18 14:00:39
本周末,tiktok依然牵动大家的神经。如果拜登不会执行禁令,是不是tiktok就可以继续运营?答案是否定的。首先,针对tiktok的禁令是美国国会通过的法律,所以即使拜登政府不执法,如果美国的服务提供商继续支持tiktok的运营就是违法的,虽然拜登政府说现在不执法,特朗普也可以暂时不执法,但如果相关磋商没成功,联邦政府执法罚这些服务商,将是巨额罚款。每个用户5000美元,现在tiktok在美国1.7亿用户。 所以解铃还须系铃人,接下来只有国会再通过法律,暂停或推翻禁令。 -
趋势领涨2025-01-18 08:27:19
外资巨头展望2025年中国市场: 看好宏观经济韧性 股债行情均可期。近日,全球资管巨头贝莱德、富达、瑞银等机构陆续发布2025年中国市场展望。总体来说,上述外资机构对2025年中国宏观经济和股市表现均持较为乐观的态度。其中,贝莱德和富达不约而同地认为,受到政策托底和流动性充裕等因素影响,2025年中国股市、债市行情均可期。 -
趋势领涨2025-01-18 07:30:43
中国贸促会昨天举办发布会,对外发布了第三届中国国际供应链促进博览会的筹备工作情况。第三届链博会的各项工作正在有序推进,目前已有近70家中外知名企业签约参展。第三届链博会产业链供应链国际合作的特色更加突出。同时,第三届链博会海外路演活动也即将于本月启动,首站将设在泰国。 -
趋势领涨2025-01-18 04:12:26
深信服(sz300454)(300454)在互动平台回复投资者称,公司作为有限合伙人参与设立的股权投资基金广州琥珀安云二期创业投资合伙企业于2024年投资了杭州宇树科技有限公司。截至目前,琥珀安云基金持有宇树科技0.6279%的股权。琥珀安云基金与公司相互独立,其对外投资决策由该基金的投委会决定。