近期美国政府频繁出台相关管制措施以限制我国人工智能产业发展,回顾特朗普第一任期内我国自主可控领域同样面临频繁的事件催化,同期国家IT 国产化相关政策持续出台,包括华为链在内的信创产业得以快速发展。当前市场环境下我们认为泛自主链兼具基本面支撑和市场情绪催化,建议重点关注。
美国政府换届前夕中美科技领域摩擦频繁。1 月13 日,美国政府发布人工智能相关出口管制措施。据环球网,这一措施为用于驱动处理AI 数据中心的芯片出口建立三级许可制度:第一级包括七国集团(G7)等18 个国家和地区,它们不会面临任何限制;第二级约120 个国家,超过限额的出口将受到数量限制和许可限制;第三级包括中国大陆(含港澳)等国家和地区,实际上完全禁止向这些国家和地区出口。1 月15 日,美国商务部工业和安全局修订了《出口管理条例》并发布了两项最终规则,将包括智谱在内的25 家中国企业列入了实体清单。这些企业涵盖了AI 大模型公司、AI 芯片设计企业以及光刻机相关企业等多个领域。
特朗普第一任期内我国自主可控领域同样面临频繁的国际事件催化,同期国家IT 国产化相关顶层政策持续出台,我国信创产业得以快速发展。2017-2021年特朗普任上,美国政府对我国关键领域施加了一系列限制措施,这些措施主要集中在贸易关税、出口和投资限制、技术与出口管制、金融战以及投资限制等方面,限制了我国相关领域及产业的发展。同期,国家多次下发指导意见和战略规划,对 IT 领域提出国产化相关指示,包括支持工业软件、攻克高端通用芯片、强化网络安全等内容:2017 年1 月,首次明确提出将信息安全产品纳入目标中;2018 年5 月,龙芯、申威、飞腾等国产CPU 服务器被列入政府采购名录;2020 年7 月,发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》;2021 年12 月,发布《要素市场化配置综合改革试点总体方案》;2021 年12 月,《“十四五”数字经济发展规划》出台。
作为信创不可或缺的一环,庞大的华为ICT 国产化生态亦值得重点关注。华为IT 国产化体系包括鲲鹏、昇腾、HMS、鸿蒙、华为云和MDC 六大生态,生态之间相互打通、相互融合,构成一个庞大的华为生态体系,在我国IT 国产化进程中起到了重要作用。日前,华为终端BG 董事长余承东在内部发布的《致华为终端全体员工2025 新年信》中表示,在供应严重短缺下,华为手机在中国市场重回第一;鸿蒙原生应用和元服务上架数量超过20000 个,开发者数量超过了720 万,生态设备数量突破了10 亿台;2025 年鸿蒙生态将压强投入,未来半年到一年时间的关键目标是达到10 万个应用,原生鸿蒙用户挑战亿级。据IT 之家援引日经新闻消息,华为正着眼于在全球卷土重来,将其高性能芯片手机的销售市场数量增加至约60 个。
投资建议:信创是我国信息化建设的关键环节,当前市场环境下我们认为信创板块兼具基本面支撑和市场情绪催化,持续重点推荐达梦数据(396.640, -3.36, -0.84%)、中国软件(51.550, 0.53, 1.04%)、太极股份(27.730, -0.15, -0.54%)、金山办公(360.000, -16.00, -4.26%)、中科曙光(72.920, -3.23, -4.24%)等标的。华为是我国信创中坚力量之一,其庞大的ICT 国产化生态在信创行业发展中起到重要作用,建议重点关注神州数码(56.700, 2.48, 4.57%)、软通动力(65.400, -3.90, -5.63%)、润和软件(56.010, -3.43, -5.77%)、中国软件、海量数据(16.370, -1.63, -9.06%)(维权)、赛意信息(23.060, -1.67, -6.75%)、能科科技(33.030, -2.47, -6.96%)、宇信科技(29.160, -1.24, -4.08%)等标的。
风险提示:产业发展不及预期;行业竞争加剧风险。
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趋势领涨今天 11:57:34
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趋势领涨今天 11:56:15
中国人民银行行长潘功胜16日应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会,并作主旨发言。潘功胜指出,2024年,中国经济持续回升向好,实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来,中国政府推出了一揽子增量政策,有效提振社会信心,经济明显回升。下一步,中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强化宏观经济政策的逆周期调节,持续推动中国经济增长模式转型,巩固和增强经济回升向好势头。 -
趋势领涨今天 11:11:42
【《哪吒2》登顶全球动画电影票房榜】据网络平台数据,上映21天,《哪吒之魔童闹海》(即《哪吒2》)总票房(含预售及海外)已突破123.19亿元,超过《头脑特工队2》登顶全球动画电影票房榜,同时位居全球影史票房榜第8名。 -
趋势领涨今天 09:59:57
【6连板威派格(sh603956):公司未与DeepSeeK开展业务合作】威派格(sh603956)发布股票交易异常波动公告称,目前已连续六个交易日涨停,累计涨幅77.34%。公司最新市盈率为200.07倍,显著高于行业水平29.24倍。公司未与DeepSeeK开展业务合作,该事项对当前主营业务开展无实质影响。公司预计2024年出现亏损,基本面未发生变化。敬请广大投资者理性投资,注意二级市场风险。 -
数字江恩今天 09:56:57
abc结束之后,可以是宽幅震荡,为不一定是深幅回踩。这个区分可以看图上的红色通道,只要不跌破红色通道下轨,开始修复,然后构造底背离,就可以宽幅震荡。明日来说,看3300以上是否可以开始修复结构,只要没有持续性下跌,个股还没有系统性风险,今天只算是强力洗盘。 -
数字江恩今天 09:56:50
看5分钟图,今天明显的新高顶背离,是3220上涨以来第二次顶背离。本人在新高之后就把支撑更新到了3346。无论看3346还是第二个箱体低点,今天都跌破了,这代表这3140反弹的abc之c延伸段正式结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:56:34
今天前deepseek概念、云概念和近几天上涨的ai医疗概念是重灾区,个股回踩幅度较大。银行坚挺。新能源上午拉起,下午也只是几乎收回涨幅。 -
数字江恩今天 09:56:30
A股两市今日成交6968 + 11023 = 17991 亿人民币,相比昨日缩量近1500亿。大盘今天上午缓慢冲高创出新高后,下午快速下跌,收跌31个点。个股方面,超过85%的个股收绿下跌,3220以来首次大幅下跌个股家数明显超过大幅上涨个股家数。 -
数字江恩今天 09:56:20
宽幅震荡开始 -
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。