计算机行业周观察:持续关注信创及华为链

计算机行业周观察:持续关注信创及华为链
2025年01月20日 14:20 招商证券股份有限公司

近期美国政府频繁出台相关管制措施以限制我国人工智能产业发展,回顾特朗普第一任期内我国自主可控领域同样面临频繁的事件催化,同期国家IT 国产化相关政策持续出台,包括华为链在内的信创产业得以快速发展。当前市场环境下我们认为泛自主链兼具基本面支撑和市场情绪催化,建议重点关注。

美国政府换届前夕中美科技领域摩擦频繁。1 月13 日,美国政府发布人工智能相关出口管制措施。据环球网,这一措施为用于驱动处理AI 数据中心的芯片出口建立三级许可制度:第一级包括七国集团(G7)等18 个国家和地区,它们不会面临任何限制;第二级约120 个国家,超过限额的出口将受到数量限制和许可限制;第三级包括中国大陆(含港澳)等国家和地区,实际上完全禁止向这些国家和地区出口。1 月15 日,美国商务部工业和安全局修订了《出口管理条例》并发布了两项最终规则,将包括智谱在内的25 家中国企业列入了实体清单。这些企业涵盖了AI 大模型公司、AI 芯片设计企业以及光刻机相关企业等多个领域。

特朗普第一任期内我国自主可控领域同样面临频繁的国际事件催化,同期国家IT 国产化相关顶层政策持续出台,我国信创产业得以快速发展。2017-2021年特朗普任上,美国政府对我国关键领域施加了一系列限制措施,这些措施主要集中在贸易关税、出口和投资限制、技术与出口管制、金融战以及投资限制等方面,限制了我国相关领域及产业的发展。同期,国家多次下发指导意见和战略规划,对 IT 领域提出国产化相关指示,包括支持工业软件、攻克高端通用芯片、强化网络安全等内容:2017 年1 月,首次明确提出将信息安全产品纳入目标中;2018 年5 月,龙芯、申威、飞腾等国产CPU 服务器被列入政府采购名录;2020 年7 月,发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》;2021 年12 月,发布《要素市场化配置综合改革试点总体方案》;2021 年12 月,《“十四五”数字经济发展规划》出台。

作为信创不可或缺的一环,庞大的华为ICT 国产化生态亦值得重点关注。华为IT 国产化体系包括鲲鹏、昇腾、HMS、鸿蒙、华为云和MDC 六大生态,生态之间相互打通、相互融合,构成一个庞大的华为生态体系,在我国IT 国产化进程中起到了重要作用。日前,华为终端BG 董事长余承东在内部发布的《致华为终端全体员工2025 新年信》中表示,在供应严重短缺下,华为手机在中国市场重回第一;鸿蒙原生应用和元服务上架数量超过20000 个,开发者数量超过了720 万,生态设备数量突破了10 亿台;2025 年鸿蒙生态将压强投入,未来半年到一年时间的关键目标是达到10 万个应用,原生鸿蒙用户挑战亿级。据IT 之家援引日经新闻消息,华为正着眼于在全球卷土重来,将其高性能芯片手机的销售市场数量增加至约60 个。

投资建议:信创是我国信息化建设的关键环节,当前市场环境下我们认为信创板块兼具基本面支撑和市场情绪催化,持续重点推荐达梦数据(396.640, -3.36, -0.84%)中国软件(51.550, 0.53, 1.04%)太极股份(27.730, -0.15, -0.54%)金山办公(360.000, -16.00, -4.26%)中科曙光(72.920, -3.23, -4.24%)等标的。华为是我国信创中坚力量之一,其庞大的ICT 国产化生态在信创行业发展中起到重要作用,建议重点关注神州数码(56.700, 2.48, 4.57%)软通动力(65.400, -3.90, -5.63%)润和软件(56.010, -3.43, -5.77%)、中国软件、海量数据(16.370, -1.63, -9.06%)(维权)赛意信息(23.060, -1.67, -6.75%)能科科技(33.030, -2.47, -6.96%)宇信科技(29.160, -1.24, -4.08%)等标的。

风险提示:产业发展不及预期;行业竞争加剧风险。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
华为 催化 特朗普 鸿蒙

0条评论|0人参与网友评论
最热评论

APP专享直播

开播时间 | 2-18 20:36
2025蛇年投资大趋势 把握AI驱动的科技新周期
开播时间 | 2-18 20:30
百度2024年第四季度业绩说明会
开播时间 | 2-18 20:00
博时基金 陈奥:金价再破新高!关税隐忧下的资产新态?
开播时间 | 2-18 20:00
「2025蛇年投资大趋势 」对话景顺长城基金农冰立:把握AI驱动的科技新周期
开播时间 | 2-18 19:00
创金合信基金 小仙女、刘扬:唠唠科吧丨科技大爆炸,谁是真成长?
开播时间 | 2-18 19:00
《智客星球》大辩论:马斯克的Grok和OpenAI、DeepSeek哪家强?
开播时间 | 2-18 16:00
永赢基金:医疗持续火热!机会来了?
开播时间 | 2-18 16:00
嘉实基金:【基金经理展开说】投资进阶,如何让固收+从容?
开播时间 | 2-18 16:00
光大证券李泉:锂电池行业打造第二增长极,新型储能迎来政策利好
开播时间 | 2-18 15:30
国投瑞银:追上白银热点 | 美联储暂缓降息?白银几何?
开播时间 | 2-18 20:36
2025蛇年投资大趋势 把握AI驱动的科技新周期
开播时间 | 2-18 20:30
百度2024年第四季度业绩说明会
开播时间 | 2-18 20:00
博时基金 陈奥:金价再破新高!关税隐忧下的资产新态?
开播时间 | 2-18 20:00
「2025蛇年投资大趋势 」对话景顺长城基金农冰立:把握AI驱动的科技新周期
开播时间 | 2-18 19:00
创金合信基金 小仙女、刘扬:唠唠科吧丨科技大爆炸,谁是真成长?
开播时间 | 2-18 19:00
《智客星球》大辩论:马斯克的Grok和OpenAI、DeepSeek哪家强?
开播时间 | 2-18 16:00
永赢基金:医疗持续火热!机会来了?
开播时间 | 2-18 16:00
嘉实基金:【基金经理展开说】投资进阶,如何让固收+从容?
开播时间 | 2-18 16:00
光大证券李泉:锂电池行业打造第二增长极,新型储能迎来政策利好
开播时间 | 2-18 15:30
国投瑞银:追上白银热点 | 美联储暂缓降息?白银几何?
上一页下一页
1/10

热门推荐

台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯 收起
台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯

台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯

  • 2025年02月18日
  • 03:44
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 155,278
APP专享
美媒:拒绝向马斯克交出数据,美社保局长被撤职

美媒:拒绝向马斯克交出数据,美社保局长被撤职

  • 2025年02月18日
  • 05:36
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 5,289
APP专享
载近80人,加拿大一客机着陆时突发事故,机身翻覆现场升起浓烟!

载近80人,加拿大一客机着陆时突发事故,机身翻覆现场升起浓烟!

  • 2025年02月17日
  • 22:08
  • APP专享
  • 北京时间
  • 3,640
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间
更多>
股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.26 -1.16%
京东方A 4.53 -1.31%
TCL科技 4.88 -2.20%
中远海控 14.63 -1.22%
格力电器 43.03 -1.47%

7X24小时

  • 01-17 宏海科技 920108 5.57
  • 01-16 亚联机械 001395 19.08
  • 01-16 海博思创 688411 19.38
  • 01-14 富岭股份 001356 5.3
  • 01-13 超研股份 301602 6.7
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部