核心观点:
建材公司陆续发布2024 年业绩预告,业绩普遍大幅下滑或亏损,主要系2024 年建材行业景气底部震荡,业绩端不确定性风险有望逐步释放。当前政策定调积极,从当前到两会前的重大政策空窗期内,宽松的货币环境和积极的财政预期形成较强支撑,更多的增量政策也有望跟进,有利于后续基本面企稳,我们继续看好建材板块的投资机会。
当前建材行业景气仍在左侧,但考虑到各板块陆续筑底,且在行业底部龙头经历了压力测试、经营韧性十足,如二手房和存量房翻新需求支撑下零售建材韧性强、周期建材龙头在底部仍有显著的超额利润。建议关注成长性较强、估值弹性大的消费建材板块,和盈利处于底部、供给端出现积极变化的水泥玻璃龙头,以及玻纤龙头底部配置机会,和部分结构性景气赛道。
消费建材:政策持续发力,零售建材景气率先恢复,龙头公司经营韧性强。消费建材长期需求稳定性好、行业集中度持续提升、竞争格局好的优质细分龙头中长期成长空间仍然很大。下游地产仍在寻底,新开工面积预计已回落至中期较低水平,等待销售企稳好转;核心龙头公司经营韧性强。看好三棵树(44.200, -2.05, -4.43%)、兔宝宝(10.440, -0.12, -1.14%)、北新建材(28.330, -0.70, -2.41%)、伟星新材(11.500, -0.17, -1.46%)、东方雨虹(12.380, -0.26, -2.06%)、中国联塑、东鹏控股(5.900, -0.11, -1.83%),关注坚朗五金(22.620, -0.44, -1.91%)、箭牌家居(8.330, -0.10, -1.19%)、蒙娜丽莎(9.360, -0.14, -1.47%)、科顺股份(4.820, -0.07, -1.43%)、志特新材(16.800, 0.14, 0.84%)、王力安防(8.420, 0.01, 0.12%)。
水泥:本周全国水泥市场价格环比下滑0.1%。据数字水泥网,截至1月17 日,全国水泥均价411 元/吨,环比-0.33 元/吨,同比+40.17 元/吨;水泥出货率32.2%,环比-6.07pct,同比-10.27pct。需求临近尾声、价格趋于稳定。目前行业估值在历史底部区域,看好海螺水泥(22.490, -0.17, -0.75%)(A、H)和华新水泥(11.690, -0.14, -1.18%)(A、H),关注华润建材科技、上峰水泥(7.310, 0.12, 1.67%)、塔牌集团(7.390, -0.05, -0.67%)。
玻璃:浮法玻璃交投氛围尚可,光伏玻璃成交一般。据卓创资讯(75.530, -0.83, -1.09%),截至1 月17 日,浮法玻璃均价1392 元/吨,环比+1.1%,同比去年-31.7%,库存天数约20.83 天,环比-0.37 天。2.0mm 镀膜面板价格12 元/平方米,环比持平,库存天数约33.46 天,环比-0.23 天。当前玻璃龙头估值偏低,看好旗滨集团(5.700, -0.04, -0.70%)、山东药玻(23.220, -0.40, -1.69%)、福莱特(21.220, 0.61, 2.96%)(A)、福莱特玻璃(H)、信义玻璃、信义光能,关注金晶科技(5.070, 0.01, 0.20%)、力诺特玻。
玻纤/碳基复材:粗纱市场价格主流走稳,电子纱节前稳价为主。据卓创资讯,截至1 月16 日,国内2400tex 缠绕直接纱企业报价均价3730元/吨,环比持平,同比+19%;电子纱G75 主流报价8300-8500 元/吨,环比持平,电子纱市场价格整体报稳,下游提货积极性较弱;玻纤底部震荡、碳基复合材料景气度继续筑底,龙头公司领先明显,看好中国巨石(11.450, -0.14, -1.21%)、长海股份(11.150, -0.14, -1.24%)、中材科技(15.200, 0.54, 3.68%),关注金博股份(27.610, 1.25, 4.74%)。
风险提示:宏观经济继续下行风险,货币房地产等政策大幅波动风险,行业新投产能超预期风险,原材料成本上涨过快风险等。
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股市直播
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趋势领涨今天 12:24:48
亚太药业(sz002370)公告称,公司注射用更昔洛韦通过仿制药质量和疗效一致性评价。该药品适用于治疗危及生命或视觉的免疫缺陷患者的巨细胞病毒感染,以及预防器官移植病人的巨细胞病毒感染。通过一致性评价将进一步丰富公司的产品管线,提升市场竞争力,并为后续其他产品开展仿制药一致性评价工作积累经验。 -
趋势领涨今天 10:20:00
【3连板大位科技(sh600589):公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务】大位科技(sh600589)发布风险提示公告称,公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商,为客户提供机柜租赁服务、网络传输及增值服务以及相关运维服务。经自查,公司目前经营情况正常,主营业务未发生重大变化,外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。 -
数字江恩今天 09:31:29
只是明天来说,图上3384的回踩并没有5分钟级别的底背离,正常情况下就图上蓝色轮峰线就压制了,哪怕反弹略微扩展也是3376重压,继续向下震荡。至少明天还处于宽幅震荡的向下震荡之中。 -
数字江恩今天 09:31:25
直接看5分钟图,本人昨天告诉短线选择在即,今天就直接下跳空了。这个选择说明了目前大盘依旧处于宽幅震荡阶段,而不是开始了新的主升浪结构,后面的任务就集中在寻找宽幅震荡的低点了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:31:09
板块来看,工业母机、飞行汽车、光刻机等行业都稍微反弹,但是就活跃个股家数来看,依旧是机器人(sz300024)、人工智能、新能源类领先。 -
数字江恩今天 09:30:56
A股两市今日成交7275 + 11693 = 18968 亿人民币,虽然相对昨日略微缩量,但依然维持在高水平运行。大盘今天大幅向下跳空,然后运行了一个倒V型,上午抵抗、下午回落新低的结构,收跌27个点。个股方面,70%的个股收绿下跌,但大幅下跌个股家数只有昨天的不到一半。 -
数字江恩今天 09:30:51
轮峰线压制震荡 -
趋势领涨今天 09:25:36
【7天5板威尔泰(sz002058):公司股票可能被实施退市风险警示】威尔泰(sz002058)公告称,预计公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元。若2024年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。 -
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。