1、核心观点:(1)上周汽车板块涨幅4.57%,相对收益处于市场前列(由高到低排序位列所有申万一级行业8/31);(2)当地时间1 月14 日,美国政府通过白宫官网正式公布了针对网联汽车的最终限制规定,以规避中国和俄罗斯利用美国网联汽车供应链所带来的美国国家安全风险。美国政府针对网联汽车的限制规定,虽旨在降低中国和俄罗斯供应链带来的安全风险,却为中国网联汽车行业带来机遇。它刺激了中国供应链的自主强化与技术创新升级,推动市场多元化战略,加速行业内部整合与优化,同时在中国标准国际化进程中扮演催化剂角色。中国网联汽车企业应视此为深化技术、优化结构、拓展市场的契机,长远规划,以实现行业健康与快速发展;(3)继续看多板块:电动车智能化领先车企持续受益于格局优化/估值低位/右侧投资机会,全球化发展车企龙头弹性更大。
2、板块行情回顾:(1)上周汽车行业市盈率(TTM,算术平均法)48.29 倍,具有一定估值优势(由低到高排序位列所有申万一级行业13/33);子板块中,汽车服务板块(76.57 倍)、SW 商用车板块(72.43 倍)相对较高。涨跌幅方面,摩托车及其他(申万)(6.33%)上周涨幅领先;乘用车(申万)(3.52%)涨幅落后;同期沪深300 指数(2.14%)。(2)重点公司涨跌幅:涨幅前五名的公司为骏创科技(64.920, 0.62, 0.96%)、泰祥股份(21.750, -0.01, -0.05%)、福达股份(10.220, -0.14, -1.35%)、天铭科技(13.670, 0.03, 0.22%)、博俊科技(26.380, 0.42, 1.62%),涨幅分别为32.90、23.62、22.97、19.07、17.78(%);涨幅后五名的公司为云内动力(3.640, -0.06, -1.62%)(维权)、肇民科技(40.410, 0.23, 0.57%)、建设工业(26.580, -1.01, -3.66%)、飞龙股份(15.340, 0.32, 2.13%)、金鸿顺(26.500, -0.09, -0.34%),涨幅分别为-9.55、-7.98、-7.00、-6.19、-5.64(%)。
3、行业要闻(行业数据):(1)本田与瑞萨签署合作为软件定义汽车研发高性能SoC;(2)小马智行获准开展卡车编队无人化测试;(3)国内首个吨级液氢eVTOL 试飞成功。
中国乘用车市场零售及批发销量跟踪:乘用车:1 月1-12 日,乘用车市场零售53.3 万辆,同比去年1 月同期下降21%,较上月同期下降36%,今年以来累计零售53.3 万辆,同比下降21%。1 月1-12 日,全国乘用车厂商批发68.9 万辆,同比去年1 月同期增长14%,较上月同期下降23%,今年以来累计批发68.9 万辆,同比增长14%。
新能源:1 月1-12 日,新能源乘用车市场零售20.6 万辆,同比去年1 月同期增长8%,较上月同期下降50%,今年以来累计零售20.6 万辆,同比增长8%;1 月1-12 日,全国乘用车厂商新能源批发26.1 万辆,同比去年1 月同期增长45%,较上月同期下降42%,今年以来累计批发26.1 万辆,同比增长45%。
4、上市公司公告:赛力斯(122.620, -0.34, -0.28%):关于发行股份购买资产报告书(草案)(上会稿)修订说明的公告;长城汽车(25.190, 0.20, 0.80%):2024 年年度业绩预告(更正后);江淮汽车(35.900, -2.45, -6.39%):关于向特定对象发行A 股股票申请获得上海证券交易所受理的公告;德赛西威(134.330, 1.73, 1.30%):关于向特定对象发行股票获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过的公告。
5、板块与重点公司估值:在品牌优化、格局优化的大背景下,汽车行业具有长期龙头价值的领先企业会持续受益于格局优化所带来的盈利提升效果。关注自主智能电动领先车企及其产业链;关注全球化发展的汽车零部件领先企业。
6、风险提示:产业政策支持力度不及预期风险,行业竞争加剧超预期,科技进步不及预期风险、海外关税政策风险等。
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高德红外(sz002414)董事长称多个脑机接口技术已超马斯克。武汉高德红外(sz002414)股份有限公司董事长黄立在亚布力论坛年会表示,公司5年前就开展了脑机接口研究,并在不断突破脑机接口顶尖技术。高德红外(sz002414)实现了65000个通道的脑机接口,远超马斯克的3072个通道,是马斯克的20倍,并且实现了双向信息的读取与写入,而马斯克的技术则为单向。他直言,“很多技术层面的指标,我们已超过埃隆·马斯克的Neuralink公司。”不知道是不是当初的亩产万斤? -
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清华大学智能产业研究院(AIR)院长张亚勤院士表示,“10年后,机器人(sz300024)会比人都多,每个人身边都会有10个机器人(sz300024),包括物理或者虚拟的。未来3-5年,影响最大的受益者是IT行业本身,如英伟达、微软、亚马逊、谷歌meta、苹果,一大批芯片云计算公司等,是大受益者,他们提供技术和基础设施。 -
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【DeepSeek“低调”参与2025全球开发者先锋大会】《科创板日报》23日讯,《科创板日报》记者从2025全球开发者先锋大会主办方获悉,DeepSeek参与了今年大会,但是方式颇为低调,主要是以闭门会和工作坊的形式参与。 -
趋势领涨今天 01:45:26
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趋势领涨今天 01:45:17
二、宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC《科创板日报》22日讯,在2025全球开发者先锋大会上,宇树科技带来两款机器人(sz300024),一是售价9.9万元的Unitree G1人形机器人(sz300024),这款机器人(sz300024)最大的特点是轻量化与高负载能力;二是针对C端,有遛狗和拖物功能的Unitree Go2。近期人形机器人(sz300024)走势很强,现在2025全球开发者峰会已经召开,宇树科技研发的机器人(sz300024)也已经亮相,机器人(sz300024)的行情肯定没有走完,但短期是不是利好兑现了呢?三、马斯克投的飞行汽车试飞成功周末马斯克飞行汽车上天的消息迅速冲上各大网站热点,马斯克投的飞行汽车试飞成功!垂直起降,无外露螺旋桨,水平飞行可达177公里!217万元一辆,已有3300个订单。据了解,Model A可以垂直或水平起飞,最多可搭载两人。这款飞行汽车既可以在城市道路行驶,也能开到天上,满电状态下,水平飞行可达177公里,地面行驶可达322公里。国内研究报告指出,从2025年起,飞行汽车将迈入商业化启航的1.0阶段;预计到2035年左右,智能eVTOL飞行汽车规模化应用加速,成为低空交通出行的主要运载工具;预计到2050年左右,陆空两栖飞行汽车将实现大众化应用,低空交通与地面交通深度融合,构建起三维立体智慧交通体系。摩根士丹利预测,至2050年飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元,而中国潜在市场规模将达2.1万亿美元。飞行汽车是周末吹得最猛的一个板块,对A股市场来说,人形机器人(sz300024),DeepSeek经过连续大幅炒作以后,市场热点会不会借机切换到飞行汽车、低空经济等板块呢?我们认为这个概率还是很大的。 -
趋势领涨今天 01:45:02
暖风频吹 有个板块周末爆棚这个周末虽然美股大跌,但国内继续暖风频吹,主要集中在外资金融机构看好中国创新突破上电视;宇树科技携两款机器人(sz300024)亮相2025GDC;重点是飞行汽车真的上天了!一、外资金融机构看好中国创新据央视报道,外资金融机构看好中国创新突破。多家外资机构认为中国在科技创新领域不断实现突破,并且正在构建更完整的产业链条,这将不断提升中国的国际竞争力。摩根士丹利日前上调明晟中国指数评级,同时认为,中国公司在人工智能领域展现出较强的竞争力,在多项最新技术突破的支撑下,科技密集型企业有望实现利润率和收益率双增长。高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。此外,外资金融机构还加大了对中国企业的调研频次。阿布扎比投资局、汇丰、施罗德、德意志银行、法国巴黎银行等外资机构,近期多次出现在A股上市公司的调研名单中,调研范围涵盖电动车、消费、家电等众多行业。国际金融协会日前发布的报告显示,1月,外国投资者积极布局中国资产,外资净买入中国股票和债券的总金额超过了100亿美元。全球估值最低的只有A股和港股,因为DeepSeek的突破,彻底改变了外资对国内的看法,但这里也有两点不太好:一是,内资继续大幅流出。上周五内资虽然出现了流入,但相比前四天大幅流出近1800亿来说,上周五流入不到70亿元,还是杯水车薪!重点是内资很难连续三天流入,所以,不排除,下周一内资还会继续砸盘;二是,周末巴菲特发布了年度报告,巴菲特提到将永远把绝大部分资金投资于股票,重点是主要是对日本的投资增加,没有提到A股和港股! -
趋势领涨今天 01:05:03
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趋势领涨2025-02-22 07:46:21
在全球开发者先锋大会上,商汤科技联合创始人、首席科学家王晓刚表示,以模仿学习为主的端到端技术面临挑战,一方面高质量场景数据稀缺,驾驶数据质量参差不齐;另一方面模仿学习存在性能瓶颈。他还透露,商汤下一代与世界模型协同交互的端到端自动驾驶方案将在4月车展发布,此外,日日新大模型6.0也将在今年发布。 -
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趋势领涨2025-02-22 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。