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李明亮
海通政策研究首席分析师
S0850511010039
本报告《经济冷热不均,政策赋能发展新机——长三角经济新观察(十二月)》是海通证券政策研究团队推出的“区域经济半月报”系列报告的第十五篇,深入分析了2024年12月1日至12月31日长三角地区的经济数据、产业发展、国企改革和资本市场动态。
2024年1-11月长三角经济运行平稳。11月江浙皖CPI同比边际走弱,上海CPI同比回正。11月长三角PPI同比自7月以来首次降幅收窄,上海和江苏PPI仍低于全国平均。整体来看,上海消费亟需提振,同比降幅扩大,工业增长乏力,固定资产投资增速回落。作为长三角唯一贸易逆差地区,上海对发达国家出口仍弱,出口增速和规模大幅低于深圳。1-11月上海实际使用外资金额159.61亿美元,同比下滑28.9%。自2024年以来上海实际使用外资金额表现不佳,3月起累计同比均在-20%以下,11月累计同比跌幅超过全国平均。安徽、江苏消费平稳,浙江消费增速稍降,“两新”政策带动升级类消费持续增长。安徽、江苏、浙江绝大部分工业行业均实现正增长,高技术制造业和“两新”相关行业保持高增。
2024 年 12 月长三角产业政策持续发力。长三角出台首个跨省域物流降本增效方案。上海出台的政策涉及上市公司并购重组、科学仪器和科研试剂发展、医学人工智能、人工智能业态等方案等多领域,还成立了国资国企控股的低空经济产业公司。浙江参与业界首次30TB样本数据的跨200公里存算分离拉远训练,国家发改委专门出台《浙江省义乌市深化国际贸易综合改革总体方案》,加快建设贸易强国。
长三角8个集群被列入国家先进制造业集群名单。分地区来看,京津冀、珠三角、东北、西部分别有5、1、5、8个集群上榜。东北地区有5个,西部地区有8个。中部的河南和江西各有2个集群,山东省入围3个。从上榜的集群行业看,长三角地区优势集中于高端装备制造、科技仪器、光伏、工业母机、纺织服装等领域。
长三角区域发展指数进一步提升。2023年长三角区域发展指数为132.6(以2015年为基期),比2022年提高3.3。自2018年长三角一体化发展上升为国家战略以来,长三角区域发展指数年均提高3.3,六个分项指数均有所上升。其中,创新共建、协调共进和绿色共保分项指数提升较快。
上海市国资委出台了《关于优化市国资委监管企业分类监管的意见》,进一步明晰不同类型监管企业功能定位,优化市国资委监管企业分类监管。该意见将监管企业分为资本运营类、产业发展类、金融服务类、城市保障类,分类后这四类的企业分别由4、23、6、11家。并首创设立科创层,遴选一批符合条件的子企业纳入科创层,切实提升国资监管的科学性、针对性、有效性。
上海出台全国首个省级国资基金考核评价及尽职免责制度文件。该文件明确国资基金不以单一项目亏损或未达标作为基金或基金管理人负面评价的依据。同时建立分层分类长周期考核评价体系,明确了五种适用尽职免责的情形,我们认为将有利于解决基金“不敢投”“不愿投”的问题。
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趋势领涨今天 00:56:01
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趋势领涨2025-01-28 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨2025-01-28 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨2025-01-28 01:20:06
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宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
【盘中直播】语音课见