投资要点
事件:自然资源部发布“单30”用海政策
12 月23 日,自然资源部印发《自然资源要素支撑产业高质量发展指导目录(2024 年本)》的通知,新增海上风电项目应在离岸30 千米以外或水深大于30米的海域布局。12 月30 日,自然资源部发布《自然资源部关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》进一步明确:1)强化规划管控,统筹协调海上风电项目空间布局,属于新增海上风电项目的,应在离岸30 千米以外或水深大于30米的海域布局;近岸区域水深超过30 米的,风电场离岸距离还需不少于10 千米;滩涂宽度超过30 千米的,风电场内水深还需不少于10 米;2)厉行节约集约,提高海域资源利用效率,严格控制用海规模,单位装机容量风电场面积等指标均要符合节约集约用海管控要求,鼓励立体复合利用,采用“风电+”的综合开发利用模式实现“一海多用”;3)加强部门协同,优化海上风电项目用海审批。用海总面积700 公顷以上、省级管理海域以外或跨省级管理海域的海上风电项目用海,须报国务院审批;4)坚持生态用海,加强海上风电项目用海监管。
需求侧:海陆需求共振
(1)海风:国内方面,2025 年为十四五收官年,海风并网目标明确,2024H2广东江苏延期项目加速开工,2025 年有望成为国内海风装机大年;海外方面,全球海风迈入增长新阶段,其中欧洲目标宏伟、能源转型压力较大,仅欧盟+英国2030 年海风装机目标就达161GW,欧洲本土供应链增加有限有望释放外溢订单需求。(2)陆风:根据中国风电新闻网,2024 年1-11 月中国风电整机商国内中标总量达到146.14GW,同比增长68%,根据风电项目建设周期,24 年招标对应25 年装机,25 年国内陆风装机有望实现高速增长。
供给侧:产业链盈利修复
(1)零部件:国内风机大型化加速,且并网时间紧、规模大,造成与之配套的大型化零部件产能面临阶段性紧缺,议价能力提升带来零部件环节超额溢价。
(2)整机:风电反内卷趋势确立,国电投率先修改风机中标价规则,风机价格温和修复,带动产业链盈利修复。此外国内厂商把握东南亚、南美、中东等市场风电建设需求,海外主机订单快速增长,业务收入结构改善提升盈利。
建议关注
(1)海缆:东方电缆(55.200, 1.25, 2.32%)、中天科技(13.790, 0.43, 3.22%)(维权)、亨通光电(16.240, 0.48, 3.05%)、起帆电缆(15.080, -0.09, -0.59%)等;(2)海风基础及塔筒:海力风电(59.630, 1.37, 2.35%)、天顺风能(8.150, 0.56, 7.38%)、大金重工(20.070, 0.48, 2.45%)、泰胜风能(7.150, 0.30, 4.38%)等;(3)其他零部件:金雷股份(20.260, 0.36, 1.81%)、日月股份(11.980, 0.14, 1.18%)、中际联合(29.680, 1.20, 4.21%)、盘古智能(22.460, 0.13, 0.58%)、崇德科技(40.510, 0.61, 1.53%)、新强联(19.740, 0.87, 4.61%)、五洲新春(41.110, 0.81, 2.01%)、双一科技(22.050, 0.15, 0.68%)、麦加芯彩(34.840, 0.19, 0.55%)等;(4)整机:运达股份(12.990, 0.19, 1.48%)、明阳智能(11.080, 0.09, 0.82%)、三一重能(27.410, -0.29, -1.05%)、金风科技(9.960, 0.05, 0.50%)等
风险提示
风电装机不及预期、风电产业政策变动、原材料价格波动、市场竞争加剧。
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股市直播
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宋谈股经今天 03:53:24
1月17日午间收评:创业板指反弹涨0.74%,半导体芯片股集体走强1、市场早间震荡反弹,三大指数集体上涨。年报预增股受追捧,三德科技(sz300515)、华源控股(sz002787)、联化科技(sz002250)涨停。半导体芯片股反弹,康强电子(sz002119)、瑞芯微(sh603893)涨停,中芯国际(sh688981)涨近6%。化学、化工板块走强,柳化股份(sh600423)、金瑞矿业(sh600714)、藏格矿业(sz000408)、新农股份(sz002942)等封板。PCB概念股拉升,澳弘电子(sh605058)、宝鼎科技(sz002552)、金安国际涨停。机器人(sz300024)概念股继续活跃,金奥博(sz002917)、锋龙股份(sz002931)、远大智能(sz002689)等封板。下跌方面,小红书概念股迎来调整,来伊份(sh603777)跌停,福石控股(sz300071)、佳云科技(sz300242)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超2800股飘红,上午半天成交6797亿。午间收盘沪指涨0.4%,深成指涨0.68%,创业板涨0.74%。2、板块概念方面,芯片、化工、机器人(sz300024)、PCB等等板块领涨;零售、小红书、数据要素、光伏设备等板块领跌; 3、两市共2731只个股上涨,47只个股涨停;2143只个股下跌,2只个股跌停;17只股票炸板,炸板率29%。 -
宋谈股经今天 03:52:40
上午A股数据统计!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 03:49:40
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徐小明今天 03:42:37
【盘中直播】下午见 -
冯矿伟今天 03:37:21
冯矿伟:挑战趋势自1月13日择时低9和1月14日的60和90分钟底背离后,虽然持续弱反,但是一直在挑战趋势,今天上午向上略有加速,这是好事,这里如果持续弱反是不利于趋势突破的,需要放量加速才能尽快的突破趋势。时间拉长一点,从1月6日到现在,都属于弱反的时间。 -
东方红陈晨今天 03:36:24
SOC〉PCB〉先进封装,然后是其他芯片跟风 -
量化伏妖今天 03:36:16
【股票午评】:技术上转弱,多方努力护盘今日市场表现稍弱,指数低开9点,粘合线刚刚金叉后就强行拐头向下,价值陡峭日线也出现了拐头向下,早盘明确今天是重要的变盘时间节点,技术指标表现比较矛盾,具体方向选择交给市场了,开盘振荡了半个小时后指数逐步攀高,有护盘力量出手相助,指数勉强翻红,技术上预示短线有变盘下行的可能性,但是多方在不断努力,试图阻止指数下行,到底能否护盘成功还需要观察。盘面上化肥行业,PCB,青海板块,磷化工,机器人(sz300024)执行器,保险等板块微涨;昨日连扳,盲盒经济,MLOps概念,AI语料,噪声防治,快手概念,商业百货等板块跌幅靠前。从尾盘拉升情况看有明显的护盘愿望,下午密切关注。 -
数字江恩今天 03:34:45
今天上午盘面算是走得还可以了,跌破了3222一点,但其后还是有脉冲起来2次。总的来说,跌破之后再起,正常就是3256为压力震荡,而不是冲高3286了。无论怎么说,下午看3228即可,这里不跌破还可以略微冲高些,这里若跌破就算震荡之后再上了 -
趋势起航今天 03:32:46
半导体拉升了一波,准备吃饭 -
宋谈股经今天 03:31:05
目前半导体领涨,符合今天主题!【更多独家重磅股市观点请点击】