事件:美国财政部发布了对俄罗斯石油业全面的新制裁,将180 艘船只、数十家贸易商、两家主要石油公司和一些俄罗斯顶级石油高管列入制裁名单。该消息使得市场担心石油市场供给收缩,从而1 月10 日晚,原油价格最高涨至80 美元/桶以上,最高涨幅4.8%以上,当日收盘价为79.79 美元/桶,收盘涨幅为3.73%。
国际政局频频扰动,强化市场对供给的担忧。一方面,1 月初,拜登部署永久禁止美国部分海上石油和天然气钻探的行政令,已使得市场对原油供给有所担忧,而在特朗普将结束俄乌冲突的时间预期从“24 小时内”更改为“少于六个月”后,拜登此时对俄油的制裁政策进一步深化了供给下降的风险;另一方面,欧美遭遇寒潮,而乌克兰天然气管道关闭,天然气供需面临紧张态势,截至2025年1 月8 日,欧盟的天然气库容率仅为68.24%, 同比23/24 年下滑14.84/15.11pct,也为油价提供了向上的动力。
制裁涉及31%的俄罗斯影子船队,涉及俄罗斯原油出口量约111 万桶/日、占其产量的12%。据标普数据显示,俄罗斯影子油轮船队数量约586 艘,则美国最新的制裁数量可达到31%;且2024 年9 月俄罗斯原油出口中使用“影子船队”的比例达到83.8%;同时,2024 年前10 月俄罗斯出口量为433 万桶/日,以此计算,制裁涉及俄罗斯出口量约111 万桶/日,占其出口量的26%,占其产量的12%。
油价短期或较为坚挺,后续需持续跟踪产量和国际政局情况。考虑到俄乌短期发酵未必能得到迅速解决,美国的提产也仍需时间,我们预计,油价短期或较为坚挺。后续,尽管非OPEC+存在增产潜力,OPEC+的减产承诺暂时维持到2025 年3 月底,但当前国际局势多变,伊朗、俄罗斯受制裁的程度仍是未知,在国际政局不稳的情况下,我们认为不宜对油价过度悲观。
投资建议:标的方面,我们推荐以下两条主线:1)油价有底,石油企业业绩确定性高,叠加高分红特点,估值有望提升,建议关注产量持续增长且桶油成本最低的中国海油(27.220, -0.38, -1.38%)、抗风险能力强且资源量优势最强的中国石油(8.220, -0.04, -0.48%)、高分红一体化公司中国石化(6.040, 0.01, 0.17%);2)国内鼓励油气增储上产,建议关注产量处于成长期的新天然气(29.870, 0.21, 0.71%)、中曼石油(19.480, 0.29, 1.51%)。
风险提示:地缘政治风险,伊核协议达成可能引发的供需失衡风险,全球经济不及预期。
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股市直播
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数字江恩今天 09:41:46
其实春节前的下周只有一个交易日,更多的问题都可以节后再说。只是从技术面来看,春节前后一个交易日都处于a3之内,无非是继续向上攻击还是横盘震荡消化,都不存在这种的下跌。至于其后如何,都可以节后再说,毕竟长假的影响也需要考虑。 -
数字江恩今天 09:41:39
将5分钟级别和15分钟级别的推论,画到30分钟图上。那么3674后跌破三角形红色轮谷线,其后3140第一次反弹难以直接站上红色轮谷线。这次反弹之后还会重新回踩蓄势,方才能再有大级别的上涨动能。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:41:25
15分钟图来看,3140的反弹,在图上的3464-3418蓝色轮峰线是有压力的,哪怕最终略为突破轮峰线,也难以站稳。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:41:10
5分钟图来看,a3依旧没有结束,这一点在春节前后一个交易日都不会改变。其后可以参照图上的红色轮谷线支撑,若红色轮谷线不跌破,则大盘的a3还会继续冲高3286-3336压力区间;反之,若站不稳红色轮谷线,则a3将在3200-3286之间反复震荡用时间消化应有的力度。无论哪一种情况,春节前后都没有真正的下跌。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:40:54
板块来看,本周依旧是科技和机器人(sz300024)最强,前半周为硬件+机器人(sz300024)为主,而周四周五则是AI应用和算力这些细分为主。 -
数字江恩今天 09:40:48
A股两市今日成交4807 + 7413 = 12220 亿人民币,相对昨日缩量约1300亿。本周大盘略微缩量在3203-3273的70个点间震荡,向上攻击了5周均线,最后收盘在5周均线附近。目前5周线3254,10周线3303也是节前最后一个交易日的压力。 -
数字江恩今天 09:40:41
春节前后行情预判 -
波段擒龙今天 07:14:02
A股三大指数今日集体上涨,截至收盘,沪指涨0.70%,深成指涨1.15%,创业板指涨1.36%,北证50指数涨0.60%。全市场成交额12337亿元,较上日缩量1357亿元。全市场超3900只个股上涨。板块题材上,AI智能体、机器人(sz300024)、铜缆高速连接板块涨幅居前,白酒、房地产板块跌幅居前。 -
宋谈股经今天 07:10:38
1月24日收评:沪指缩量反弹涨0.7%,AI智能体概念集体爆发1、市场全天缩量反弹,创业板指领涨。AI智能体概念集体爆发,汉得信息(sz300170)、杰创智能(sz301248)、思特奇(sz300608)、新炬网络(sh605398)、南兴股份(sz002757)等多股封板。机器人(sz300024)概念股反复活跃,晋拓股份(sh603211)、中大力德(sz002896)、冀东装备(sz000856)、祥鑫科技(sz002965)等多股涨停。下跌方面,房地产板块走低,中交地产(sz000736)、荣盛发展(sz002146)跌停。个股涨多跌少,沪深京三市近4000股飘红,今日成交1.23万亿。截止收盘沪指涨0.7%,深成指涨1.15%,创业板指涨1.36%。2、板块概念方面,AI智能体、软件开发、机器人(sz300024)、铜高速连接等板块涨幅居前,房地产、多元金融、中药、油气等板块逆势下跌。3、两市共3783只个股上涨,73只个股涨停,1147只个股下跌,30只个股跌停,9只股票炸板,炸板率12%。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:08:15
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)除北交所外其余指数全部低开高走收光脚阳线,护盘+看好节后行情,且沪指收盘点位3256点下方,收一根周线假阴线,因节前只剩一个交易日,一天定周线,收涨概率较高,反包中阳概率较高,标准的反包修复组合K线;2)量能,沪深两市今日成交额12337亿元,较上个交易日13695亿元减少1358亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业50家红盘,软件服务、互联网、通用机械等板块涨幅居前;供气供热、房地产、酿酒等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~