【投资要点】
关注北美算力基础设施产业链投资机会。微软上周五表示2025 财年AI 数据中心开支800 亿美元,呼吁美国加强AI 出口。微软整体资本开支金额符合预期。微软2025 财年(2024.7-2025.6)第一季度,资本开支为200 亿美金。史密斯总裁明确了全年的投资额,显示出对AI基础设施投资的决心,代表了北美云厂商2025 财年资本开支高增长的确定趋势。2、国产算力投资加码必要性强。以微软为代表的北美云厂,正在全球范围内建立人工智能数据中心,从而加强美国AI 技术输出。国产AI 产业需加速发展,从而应对后续国际层面AI 领域的竞争。
关注CES 展打来的端侧AI 行情。CES 2025(国际消费类电子产品展览会)将于2025 年1 月7 日至1 月11 日在美国拉斯维加斯举行。众多厂商将展出AI PC、智能家居、AI 眼镜等领域的新产品。 CES 展是消费电子行业风向标,本次展会AI+创新应用的主题下,各类端侧AI产品层数不穷,爆款产品和创新技术的出现,有望引爆相应领域的投资热情,看好未来一周端侧AI 的主题行情。
【行情回顾】
上周市场大幅回调,申万通信指数下跌10%。通信行业过去一年显著跑赢市场,尤其是12 月份超额收益明显,元旦前一周开始大幅回调,本周延续了这一趋势,整体跑输市场较多。当前整体动态市盈率为约21 倍PE,过去两年中枢落在18-20 倍PE,当前板块估值略高。细分领域层面,运营商跌幅最小,相对收益明显。个股层面,美格智能(33.250, -0.19, -0.57%)、共进股份(10.030, -0.36, -3.46%)、太辰光(118.880, 5.76, 5.09%)、仕佳光子(20.510, 0.90, 4.59%)、日海智能(9.070, -0.51, -5.32%)(维权)过去一周录得正收益,主要分布在铜连接等。2、端侧AI方向,建议关注确定性受益端侧AI发展趋势的通信模组赛道。3、运营商方向,包括中国移动(109.550, 1.23, 1.14%)、中国电信(6.850, 0.09, 1.33%)、中国联通(4.830, 0.03, 0.63%),国外经济环境不确定性叠加国内货币宽松背景下,运营商作为稳定分红类资产,投资价值进一步凸显。
【风险提示】
国际局势等宏观因素影响需求复苏、新产品的市场接受程度不及预期、中美摩擦加剧带来全球产业链重构
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【全志科技(sz300458):2024年扣非净利润预计同比增长1456%-1951%】全志科技(sz300458)发布业绩预告,预计2024年净利润1.53亿元–1.9亿元,比上年同期增长566.29%-727.42%;扣除非经常性损益后的净利润为1.1亿元–1.45亿元,比上年同期增长1456.05%-1951.15%。报告期内,公司积极把握下游市场需求回暖的机会,完善产品矩阵,大力拓展车载、工业、消费等产品线业务,以扫地机器人(sz300024)、智能投影等业务线为代表,出货量显著提升,致使营业收入同比增长约35%,创历史新高。营业收入的增长带动了净利润的增长。 -
趋势领涨今天 11:05:29
长药控股(sz300391)公告称,根据初步测算,预计公司2024年度期末归属于上市公司股东的所有者权益为-37,000万元至-55,000万元。根据相关规定,若上市公司出现“最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值”的情形,其股票交易将被实施退市风险警示。如果公司2024年度经审计的期末净资产为负值,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。此外,公司已启动预重整,但能否进入重整程序存在不确定性。如果法院裁定受理重整申请,公司股票交易将被实施退市风险警示。即使法院正式受理重整申请,后续仍存在因重整失败而被宣告破产并被实施破产清算的风险。如果公司因重整失败而被宣告破产,公司股票将面临被终止上市的风险。 -
数字江恩今天 09:19:53
如果跌破刚才的蓝色轮谷线,那么节前也没有真正的大跌了,图上的红色轮谷线也能支撑大盘反弹。但这样就没有真正的a3力度,只是继续反复横盘震荡到春节。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:19:38
如果是a3拉高,那么不可以再跌破图上的蓝色轮谷线。这样,其后再起可以突破今日高点,冲高3286甚至3300整数位。 -
数字江恩今天 09:19:32
5分钟图来看,今天已经创了3140的反弹新高,现在的问题就是今天的新高到底是a3的拉高,还是只是横盘震荡?【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:19:11
板块来看,今天大金融是大盘的基石,在此基础上,吃喝玩乐的大消费类,和ai应用表现不错,只是大多数板块盘中都回踩较大,甚至大红变绿。 -
数字江恩今天 09:19:03
A股两市今日成交5398 + 8155 = 13553 亿人民币,相对昨日放量超过2000亿。大盘今天只有早盘高开冲高不到15分钟,然后全天缓缓回踩,收涨17个点。个股则是4/9的收红,还不到一半。 -
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节前没有大跌 -
波段擒龙今天 09:03:07
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