行业点评
本周A股地产、港股物业下跌,港股地产上涨。本周(12.28-1.3)申万A股房地产板块涨跌幅为-7.7%,在各板块中位列第19;WIND港股房地产板块涨跌幅为+0.1%,在各板块中位列第4。本周恒生物业服务及管理指数涨跌幅为-2%,恒生中国企业指数涨跌幅为-2%,沪深300指数(3840.2377, 36.49, 0.96%)涨跌幅为-5.2%;物业指数对恒生中国企业指数和沪深300的相对收益分别为0%和+3.1%。
北京开年土拍火热,海淀两宗地块累计竞价超400轮,成交金额超180亿元。本周(12.28-1.3)全国300城宅地成交建面584万㎡,单周环比-79%,单周同比+4%,平均溢价率14%。2025年初至今,全国300城累计宅地成交建面584万㎡,累计同比+4%。2024年全年,中海地产、保利发展(8.430, 0.04, 0.48%)、绿城中国、华润置地、建发房产的权益拿地金额位居行业前五。
本周新房年末冲刺后环比下降,同比上升。本周(12.28-1.3)35个城市商品房成交合计473万平米,周环比-9%,周同比+10%。其中:一线城市周环比-8%,周同比+8%;二线城市周环比-7%,周同比+15%;三四线城市周环比-32%,周同比-26%。
本周二手房成交环比下降,同比维持高增,二手房保持热度。本周(12.28-1.3)15个城市二手房成交合计288万平米,周环比-10%,周同比+75%。其中:一线城市周环比-14%,周同比+75%;二线城市周环比-5%,周同比+75%;三四线城市周环比-33%,周同比+89%。
2024年房企销售额累计同比跌幅持续收窄,12月单月同比小幅下降。2024年1-12月百强房企全口径销售额41865亿元,累计同比-30.3%,较1-11月-32.9%的跌幅收窄2.6pct。12月单月全口径销售额4742亿元,环比+22.7%,同比-0.7%,较11月单月同比-9.8%明显收窄。分梯队来看,TOP10房企销售额同比降幅最低,韧性最强,TOP10房企全口径销售额均超过1000亿。从房企来看,2024年全年中海、保利置业、中建壹品销售额同比为正,央国企、建筑企业的销售排名持续上升,销售格局进一步巩固。
2024年300城宅地供应及成交降幅均超过20%。随着销售的持续筑底,土地市场亦表现承压。根据中指研究院,在数量端,2024年全年300城推出宅地建面45044万方,同比-28.8%;成交宅地建面38377万方,同比-22.9%。在价格端,推出楼面均价5002元/平,同比-2.5%;成交楼面均价5429元/平,同比-6.2%,价格降幅远小于规模降幅,主因24年推出及成交的宅地所属的城市能级更高、区位更好、核心地块竞争更激烈。24年成交平均溢价率4.3%,较23年的4.6%小幅下降;流拍率12.7%,较23年的16.8%有所下降。
投资建议
在当前时点,地产需关注后续潜在降准降息、更大力度政策催化、城中村改造及收储的持续落地。持续推荐稳健经营且政策敏感形标的:房开企业推荐重点布局深耕一线及核心二线城市,主打改善性产品,具备持续拿地能力的房企,如绿城中国、招商蛇口(9.950, 0.02, 0.20%)、滨江集团(8.580, 0.12, 1.42%)等。中介推荐受益于政策利好不断落地,一二手房市场活跃度提升,拥有核心竞争力的中介平台贝壳;物企推荐物管稳健发展、商管绝对龙头、积极分红的华润万象生活。建议关注地方政府应收款较多的物业&建筑公司;受益于地方化债的城投公司;并购重组弹性标的;破净的央国企地产&建筑公司。
风险提示
宽松政策对市场提振不佳;三四线城市恢复力度弱;房企出现债务违约
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股市直播
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徐善武今天 04:13:03
现在的关键看是否要保万亿成交了,如果保的话下午还会继续加强发力,如果不保那么么就是继续震荡了,从目前来看超3000+红盘了,主要修复力量还是昨天普遍杀跌的科技为主,当然机器人(sz300024)也很强,该说不说科技才是市场的核心,虽然昨天估值风占了短暂先机但还是不能成为主流,还需要时间沉淀,市场来看软科技今天强于硬科技,低位超跌的光伏领先新能源,种种迹象表明市场确实有意在做高低切轮动,也是谨慎的标志更多还是套利层面的考虑多一些,不管咋样反正年前的红包是有的,今天肯定不会下来了,大家放心吧,但还是那话就不要再去追涨了以免又被搞,不要总是跌了割肉涨了就追,如此反复地主家也不够弄的! -
宋谈股经今天 03:56:12
上午A股数据统计!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 03:54:28
1月24日午间收评:创业板指半日涨1.5%,AI智能体概念集体爆发1、市场早间低开高走,深成指、创业板指均涨超1%。AI智能体概念集体爆发,汉得信息(sz300170)、杰创智能(sz301248)、思特奇(sz300608)、神思电子(sz300479)、新炬网络(sh605398)等多股封板。机器人(sz300024)概念反复活跃,晋拓股份(sh603211)、中大力德(sz002896)、冀东装备(sz000856)、卧龙电驱(sh600580)等涨停。下跌方面,房地产板块走低,荣盛发展(sz002146)跌停。个股涨多跌少,沪深京三市超3500股飘红,上午半天成交7439亿。午间收盘沪指涨0.73%,深成指涨1.13%,创业板涨1.5%。2、板块概念方面,AI智能体、软件开发、机器人(sz300024)、铜高速连接等板块领涨;油气、房地产、中药、航运等板块逆势下跌; 3、两市共3296只个股上涨,45只个股涨停;1598只个股下跌,24只个股跌停;10只股票炸板,炸板率22%。 -
趋势领涨今天 03:51:10
上午大盘在出现低开高走,内资大幅流入近百亿元,只要内资做多,散户是不会砸盘的,现在重点是大盘量能出现大幅萎缩,主要是大资金都休息了,赚钱的游资也都准备过年了,目前唯一在市场的就是亏钱等待红包的人,今天出现普涨,也算是给这些人一些安慰,希望春节能过个好年,如果是这样,下周一应该还有红包,原则上可以考虑持股,但仓位重的朋友,建议减仓,大盘连续缩量反弹,是走不远的!上午到此。 -
徐小明今天 03:43:42
【盘中直播】下午见 -
冯矿伟今天 03:37:45
冯矿伟:趋势昨天利好出来之后,挑战了一次趋势,无功而返,今天继续向上挑战趋势,节前虽然只有一天半了,但是仍然有机会突破趋势,目前距离趋势不算远,但是需要今天和下周一连续向上,才有机会突破趋势。 -
量化伏妖今天 03:33:24
【股票午评】:意外的拉升今日的市场表现出人意料,昨日的高开低走对于市场人气伤害不小,本应顺势回落,但是指数低开后却出现高走,大涨23点报收,看不懂了,保持轻仓过节,来日方长,不在乎这一天两天了。板块方面ERP概念,财税数字化,Kimi概念,智谱AI,Sora概念,ChatGPT概念,多模态AI,华为欧拉,AI语料,AIGC概念等板块涨幅靠前;光伏高速公路,人造肉,公用事业,医废处理,退税商店,蒙脱石散等板块微跌。总体看集合竞价时粘合线死叉,随着指数的高走粘合线松开了死叉并出现强行拐头向上,价值陡峭也强行拐头向上,指数重回市场内在价值线3234之上,有多方力量顽强拉升所致,不管怎么说保持谨慎为好。 -
东方红陈晨今天 03:32:49
只有46个涨停板,但上涨个股可不少,且大涨也很多,但不上板,说明机构行情为主啊,机构做多已经和明确了,至少结构性做多,这是大多数人能赚钱的行情,紧抓三大主线,持股不动摇。 -
波段擒龙今天 03:32:22
A股三大指数今日集体上涨,截至午盘,沪指涨0.73%,深成指涨1.13%,创业板指涨1.50%,北证50指数涨0.75%。全市场半日成交额7438亿元,较上日缩量1754亿元。全市场超3500只个股上涨。板块题材上,AI智能体、机器人(sz300024)、铜缆高速连接板块涨幅居前,白酒、房地产板块跌幅居前。 -
趋势起航今天 03:31:11
近期市场来说,每次的周五都有可能是新题材、新方向的启动,今天市场主要选择了人工智能大模型方向,大家觉得会是年后市场的炒作方向吗?