“合成生物”这把火从4月末延续到了5月初，五一假期后首个交易日，多只相关个股收获“20CM”单日涨停板，周二，仍有概念股继续连板。
截至5月7日收盘，蔚蓝生物（603739.SH）已经录得五连板，5个交易日股价累计上涨61.13%，富士莱（301258.SZ）是本轮上涨中的大赢家，连续三个交易日收获“20CM”涨停板，5个交易日累计涨幅为78.35%，紧随其后的是川宁生物（301301.SZ），周二收涨7.08%，4月26日至5月7日，该股累计涨幅达到72.86%，股价连创新高。
另外，最近5个交易日内，溢多利（300381.SZ）累涨71.37%，圣达生物（603079.SH）、嘉必优（688089.SH）累涨超40%，播恩集团（001366.SZ）涨超30%。
钛媒体App制图 数据来源：Wind
值得注意的是，5月7日的“合成生物”概念股中，川宁生物主力资金净流出达到4.2亿元，鲁抗医药（600789.SH）2.57亿元、金达威（002626.SZ）1.19亿元，其中，川宁生物5月6日主力净流出就达到了1.33亿元。
大火的“合成生物”究竟是何来头？股价暴涨的概念股在产业链中占位如何？目前的“合成生物”技术应用达到什么程度？还有哪些潜在市场有待开发？概念蹿红，个股回应
这一波未被小长假打断的“合成生物”概念走红行情，始于4月份的一场论坛。
4月26日，在2024中关村论坛年会上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟提到——目前由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。
合成生物学即生物制造，是一种全新的“造物”技术，融合了生物学、化学、工程学等多种技术，以可再生生物质为原料，以生物体作为生产介质，旨在利用廉价原料，以菌种、细胞、酶为制造工厂，规模化发酵获得目标产品，具有清洁、高效、可再生等特点。
据《中国合成生物学产业白皮书2024》（以下简称《白皮书》），全球合成生物学产业过去五年经历了高速增长，市场规模从2018年的53亿美元增长到2023年的超过170亿美元，平均年增长率达27%。预计全球合成生物市场在可见的未来仍将保持较快发展势头，在2028年将成长为体量达到近500亿美元的全球型市场。
图源自《中国合成生物学产业白皮书2024》（BCG与B Capital联合推出）
在利好政策出台的强预期之下，二级市场热潮涌动。
前述中关村论坛相关言论发表后两个交易日（4月29日、30日），Wind合成生物指数（8841747.WI）分别上涨4.55%、4.79%，五一假期后首个交易日（5月6日）上涨4.93%，截至5月7日，该指数已创新高，达到1367.84点。
其中成分股更是节节攀高，蔚蓝生物五连板、川宁生物连续两个交易收获“20CM”涨停板、圣达生物拿到三个涨停板、播恩集团连获两个涨停板。
蔚蓝生物、圣达生物均收到关于股价异常波动的问询函，并做出回复称，不存在影响上市公司股票异常波动的重大事项，不存在其他应披露而未披露的重大信息。川宁生物、富士莱、溢多利等个股均发布股价异常波动提示性公告。
连日来，不少投资者在互动易平台询问企业相关布局，大批上市公司纷纷回应其在合成生物学领域的业务触达情况。
苏州龙杰（603332.SH）：公司主要产品为仿皮草纤维、仿麂皮纤维及生物基PTT记忆纤维等。公司为国内生物基PTT记忆纤维主要生产企业，生物基PTT记忆纤维主要用于生物基PTT高端材料。目前，生物基PTT高端材料被广泛应用于高档服饰制造领域、运动户外产品、工业材料等领域。公司生产的生物基PTT记忆纤维原材料为生物基PTT聚酯切片。生物基PTT聚酯切片所使用的二元醇单体是生物基1,3-丙二醇（PDO）。公司上游在工业生产1,3-丙二醇（PDO）过程中使用合成生物学方法，更具有环境友好性，并提高了生产过程中的经济效益。
联合水务（603291.SH）：联合水务是一家综合性、全方位的的水务公司，在污水处理方面，我们会按照污水水质的不同，选择最合适的工艺和处理方式。在部分工业污水处理项目公司会采用投加污水处理特种菌处理方式，为了维持特种菌的处理效率，定期会添加菌种促进剂。
路德环境（688156.SH）：生物发酵是生物制造的基础产业，公司白酒糟生物发酵饲料业务属于生物制造范畴。公司白酒糟生物发酵饲料业务主要涉及对白酒糟资源化利用，采用微生物固态发酵和连续多级低温干燥技术，以非常规原料-白酒糟作为培养基制备生物发酵饲料，可以有效保留产品营养及功能物质活性，保护动物肠道健康，实现生态健康养殖。
浙江震元（000705.SZ）：公司子公司震元生物为专注于合成生物技术的生物制造公司，合成生物技术较传统化学合成法、蛋白质水解法在安全性、环保性以及生产成本、资源消耗、节能减碳等方面具备较强优势。震元生物现在建组氨酸、左旋多巴、酪氨酸等产品生产线预计今年年底试生产，2025年投入正式生产。前述产品可用于食品及饲料添加剂、保健食品原料（功能性食品原料）、医药原料药及中间体等。
金达威（002626.SZ）：公司拥有“国家企业技术中心”研发平台，建立了规模化的生物酶库平台，可不断利用合成生物学的“工程特质”，实现合成途径和产成品的定量可控，集成高效、节能、低碳的工艺技术，提高转化效率，提升成品品质。在项目产业化和新产品储备上取得良好进展，应用生物合成技术，完成多个可产业化项目，另有多个多个项目进行小试和技术参数的优化。
三维天地（301159.SZ）：公司主营产品之一即三维天地实验室信息管理系统（SW-LIMS）能够应用于合成生物领域实验室，该产品能够通过对合成生物学过程管理、生物样本检测业务全流程追溯、检测数据及报告审核、资源等要素的综合管理，实现检测数据的电子化、无纸化获取、处理、传输及应用，从而有效提高合成生物学实验室的管理和检测能力。
瑞普生物（300119.SZ）：天津赛瑞多肽科技有限公司为公司控股子公司，主要从事多肽合成仪的开发与销售，该产品运用化学合成技术。在合成生物领域，公司重点在兽用疫苗、抗体药物，以及酶制剂、益生菌、兽用药物原料、添加剂原料、相关中间体等方面进行研究开发。
……市场纷乱，但产业化发展尚在初期
在资金热捧之下，“合成生物”已经与“技术革命”一词强捆绑，既有撰文称其为“第三次生物技术革命”，也有观点称其为“第五次生物技术革命”。
而关于谁是“合成生物”领域的龙头企业，市面上也已经出现多个版本，凯赛生物、药明康德均在“龙头”之列。
“合成生物”并非新鲜事物，据《白皮书》介绍，2000年是行业公认的合成生物学元年，2004年举办“合成生物学1.0”大会，也是该领域内第一个国际性会议，2008年后，合成生物进入了创新和应用转化期，2014年开始，合成生物学技术进入发展新阶段，工程化平台的建设和生物大数据的开源应用相结合后，全面推动合成生物学技术创新以及相关应用的开发和商业化。
合成生物学产业链有上、中、下游三个环节。
上游包括读—写—编—学、自动化/高通量化和生物制造等，如生产基因测序仪的华大智造，以及立足于DNA合成和基因编辑的华大基因、金瑞斯等就属于上游企业。
中游包括底盘细胞选择及改造、培养条件优化、纯化方法开发等，川宁生物、弈柯莱生物、蔚蓝生物、溢多利处于产业链中游，其中，川宁生物主要生产抗生素原料药，弈柯莱生物可量产糖尿病药物西他列汀中间体、艾滋病药物度鲁特韦中间体、农药中间体等，蔚蓝生物则处于酶制剂细分赛道，主要生产饲料酶、工业酶、食品酶。
下游涉及人类衣食住行方方面面的应用开发和产品落地，在创新药及创新疗法方面，细胞和基因治疗（cell and gene therapy, CGT）是目前合成生物学在生物医药领域的重点应用领域之一，人体自体细胞改造、基因治疗及基因编辑上的应用已进入商业化起步阶段；消费个护领域，国家药监局发布的《化妆品新原料注册备案资料管理规定》中，三大原料划分中就包括生物技术来源原料，如基因工程、细胞工程、发酵工程、酶工程和蛋白质工程来源等。
此外，合成生物学的应用领域还有农业、食品与营养、高性能材料、大宗化学品、生物能源。
对比之下，国内合成生物学的技术开发及应用于国外差距较大。比如在产业链上游的基因测序技术上，二代测序技术目前中外同步，但三代测序技术起步较晚；在中游的酶制剂领域，国内企业主要生产淀粉酶、糖化酶等传统酶制剂，同质化严重、技术含量较低，而国外巨头的新菌种、新基因等核心技术壁垒较高。
西部证券指出，合成生物仍在产业化初期，中国企业有望凭借合成生物产品/成本优势，成为具备全球竞争力的企业。华安证券表示，国家及地方层面政策频繁落地，生物制造产业化有望加速。东海证券认为，当下生物基化学品项目的价值判断逻辑一方面在于是否能显著降低能耗符合国家低碳发展路径，另一方面在于产能与现有工艺路线相比，是否具备降本、增效或可转换性替代价值。
（本文首发于钛媒体App 作者丨杨亚茹 编辑丨孙骋）
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