点评：
大客户战略驱动增长，业绩超预期。大客户战略成果显著，驱动业绩高增。培训和咨询业务订单量充裕，培训课程及咨询服务开展增加。
品牌影响力、人才质量不断提升。自上市以来品牌影响力持续提升，大客户订单获取能力凸显，有望进一步提升品牌影响力，形成正向循环。
此外，人才梯队建设卓有成效，形成了精选人才和培育人才的高质量体系，有望进一步提升客户满意度。
盈利能力显著提升。23年预计实现归母净利润2.1-2.4亿元、同增89.4%-116.5%，较21年同期增长22.8%-40.4%。利润率显著提升，23年归母净利率预计为32.3%-34.8%，22年为24.6%，21年为30.8%。
投资建议：23年业绩超预期，较历史业绩最高的21年份仍有大幅增长。大客户战略成效显著，带动订单稳步增长。我们上调2023-25年EPS为1.88/2.37/3.06元，当前股价对应PE为21x/16x/13x，维持“买入”评级。
风险提示：招生人数不达预期，造成公司收入和利润不达预期；宏观经济下行的风险；关键业务人员流动的风险。
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