民生证券保荐双元科技IPO项目质量评级D级 募资18亿元上市首日就破发 承销保荐费用高达1.7亿费用率偏高

民生证券保荐双元科技IPO项目质量评级D级 募资18亿元上市首日就破发 承销保荐费用高达1.7亿费用率偏高
2024年04月18日 19:47 新浪证券

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:浙江双元科技股份有限公司

  简称:双元科技

  代码:688623.SH

  IPO申报日期:2022年6月22日

  上市日期:2023年6月8日

  上市板块:科创板

  所属行业:专用设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:民生证券

  保荐代表人:王艺霖,袁莉敏

  IPO承销商:民生证券股份有限公司

  IPO律师:浙江天册律师事务所

  IPO审计机构:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  被要求以投资者需求为导向,全面梳理优化招股说明书披露;被要求结合公司实际情况作风险提示和重大事项提示,提高风险因素披露的针对性和相关性;技术先进性表征披露不够简明易懂;发行人对技术实力、市场地位等比较不够充分,在机器视觉检测领域,未选取基恩士、康耐视及凌云光等国内外行业领先企业作为可比公司;未按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 41 号——科创板公司招股说明书》第九十六条的规定披露诉讼、仲裁及关键人员行政处罚等核查情况。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,双元科技的上市周期是351天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  双元科技的承销及保荐费用为17071.92万元,承销保荐佣金率为9.17%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人民生证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.97%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格下跌18.66%。  

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格下跌34.71%。

  (9)发行市盈率

  双元科技的发行市盈率为79.83倍,行业均数31.40倍,公司高于行业均值154.24%。

  (10)实际募资比例

  预计募资8.46亿元,实际募资18.61亿元,超募比例119.89%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长16.88%,营业利润较上一年度同比增长41.48%,归母净利润较上一年度同比增长39.75%,扣非归母净利润较上一年度同比增长31.56%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率4.20%。

  (三)总得分情况

  双元科技IPO项目总得分为68分,分类D级。影响双元科技评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市首日股价破发,上市三个月股价较发行价格下跌,超募比例较高。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑:公司观察

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