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（一）公司基本情况
全称：北京神舟航天软件技术股份有限公司
简称：航天软件
代码：688562.SH
IPO申报日期：2022年6月2日
上市日期：2023年5月24日
上市板块：科创板
所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）
IPO保荐机构：国信证券
保荐代表人：周耀飞，魏安胜
IPO承销商：国信证券股份有限公司
IPO律师：北京国枫律师事务所
IPO审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
公司各项核心技术均达到国内先进水平，神通数据库在国产数据库行业处于领先地位，研制协同软件在大多数功能方面与PTC、西门子及达索等境外巨头基本相当，审计信息化服务技术应用处于国内领先水平，但均未披露相关具体依据；发行人与客户仅在销售合同中约定付款时点，未说明对客户信用期的管理情况；2020 年中国数据库市场国外厂商占比 52.60%，传统四家国产数据库厂商占比 7.10%，其他国产数据库厂商占比 40.30%，未披露发行人市占率情况；公司列举了各项采购内容的单价，但未说明采购价格的公允性。
（2）监管处罚情况：不扣分
报告期内，发行人及其子公司共受到3项行政处罚。
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，航天软件的上市周期是356天，低于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
航天软件的承销及保荐费用为6767.93万元，承销保荐佣金率为5.34%，低于整体平均数6.35%，低于保荐人国信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.34%。
（7）上市首日表现
上市首日股价较发行价格上涨125.55%。
（8）上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格上涨117.27%。
（9）发行市盈率
航天软件的发行市盈率为133.70倍，行业均数62.67倍，公司高于行业均值113.34%。
（10）实际募资比例
预计募资6.46亿元，实际募资12.68亿元，超募比例96.33%。
（11）上市后短期业绩表现
2023年，公司营业收入较上一年度同比降低11.4%，净利润较上一年度同比降低5.68%，归母净利润较上一年度同比增长0.92%，扣非归母净利润较上一年度同比降低22.89%。
（12）弃购比例与包销比例
弃购率0.14%。
（三）总得分情况
航天软件IPO项目总得分为76.5分，分类C级。影响航天软件评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入、净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。
责任编辑：公司观察
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