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来源:证券之星
12月25日,市场全天震荡调整,大小指数再度分化,微盘股指数跌超3%。
从板块来看,银行股维持强势,中、农、工、建四大行盘中续创历史新高。零售股展开反弹,中百集团(8.420, -0.27, -3.11%)上演“地天板”。液冷服务器概念股表现活跃,同星科技(44.110, 3.18, 7.77%)涨停。下跌方面,AI应用方向持续调整。
截至收盘,沪指跌0.01%,深成指跌0.64%,创业板指跌0.55%。沪深两市全天成交额1.28万亿,较上个交易日缩量263亿,成交额创9月27日以来新低。整体而言,今日热点较为杂乱,大多数题材冲高回落,全市场4400只个股下跌,逾60股跌停。
01. 大小盘再现分化,四大行“狂飙”
今日,A股大小指数再度分化,偏向大市值股票的指数、红利指数等表现较好,偏向小微市值股票的指数表现较差。行情波动下,“A股”词条再度冲上热搜。
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一方面,银行、保险等少数权重板块再度成为“主角”,中、农、工、建四大行续创历史新高。回顾近期银行股的大涨,综合市场观点,原因主要有三点:
一是无风险利率不断下行,高股息银行板块受青睐;二是“跨年行情”下市场风格切换,大盘蓝筹股领涨明显;三是增量资金边际递减,市场行情开始“缩圈”,资金开始寻找一些前期涨幅不够的资产,银行正是其中之一。
北京商报评论称,四大行股价刷新历史新高,再次证明价值投资的魅力。高股息加低市净率或许不是短期涨幅最大的投资策略,但却最为安全稳健。从中长期来看,类似四大行的绩优蓝筹股更为具备价值投资的基础,会进一步成为A股市场的投资主流。
另一方面,小微盘再度遭遇“重挫”,中证2000指数表现较弱,盘中跌幅一度超过3%,Wind微盘股指数盘中跌幅一度超过4%。
对于市场热议的“退市”一事,中信建投(25.240, 0.57, 2.31%)认为,即使严格退市制度,也还是专门设置了缓冲期以稳定市场,比如,1年造假、连续2年造假的退市指标,财务类退市指标、内控非标审计意见退市指标,均以2024年度作为首个起算年度。未来随着大量尾部垃圾股出清和市场对投资者回报的进一步重视,市场生态有望迎来转折性变化。
整体而言,市场量能今日再度小幅萎缩,热点呈现快速轮动,结合微盘股指数尚未确认止跌,短线市场或仍有反复。不过,分析人士认为,微盘股风险在经历了连续重挫后基本得到了较为充分的释放,个股层面或存在着超跌修复预期,耐心等待市场整体止跌企稳后,仍可围绕着泛AI方向寻找低吸机会。
02. 机构密集调研!关注这些行业、个股
近期,随着A股行情不断变化,投资者更需要对上市公司基本面深入了解才能更好地规避风险。机构调研,就是重要渠道之一,投资者也能从这些调研动向中,一窥机构对公司的态度。
据不完全统计,截至12月20日,今年内共有4478家公司获得机构调研,占全部A股公司数量超八成,占比创下历史新高。这些公司累计接待超过2.54万次调研,以区间235个交易日计算,平均每天有108次调研。
从行业角度看,年内机构调研的个股主要集中在七大行业,包括机械设备、电子、医药生物、基础化工、计算机、电力设备等,累计获得调研次数均逾千次。由此看出,机构密集调研通常与技术创新、产业升级和市场需求紧密相连,对于成长潜力大的新兴产业关注度较高。
从个股角度看,今年以来共有28家上市公司获得50次以上机构调研,获10次及以上调研的公司数量达到650家,3次及以上调研更是达到超2700家。
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具体来看,汇川技术(73.920, 1.44, 1.99%)、安培龙(97.820, -1.03, -1.04%)、常熟银行(7.100, -0.10, -1.39%)位列前三甲,是仅有的被机构调研超100次的三家公司,调研次数分别为145次、122次、100次。上海沿浦(46.580, 2.79, 6.37%)、科德数控(75.840, 0.84, 1.12%)、华明装备(16.190, 0.37, 2.34%)、中控技术(62.000, 2.29, 3.84%)、科博达(73.170, 1.47, 2.05%)、埃斯顿(23.540, 0.14, 0.60%)、深南电路(160.550, 7.55, 4.93%)、顺络电子(32.480, 0.52, 1.63%)等个股获机构调研也在70次以上。
此外,2024年内累计获1000家以上机构调研的公司共有7家,分别为中控技术、华测检测(13.070, 0.10, 0.77%)、迈瑞医疗(257.820, 1.16, 0.45%)、汇川技术、怡合达(30.490, 0.58, 1.94%)、澜起科技(77.010, 4.57, 6.31%)和九号公司(62.030, 7.98, 14.76%)-WD。
值得注意的是,机构频繁调研的上市公司,其二级市场表现往往更好。年内机构调研次数在50次以上的28家公司,其股价年内平均上涨13.11%,涨幅中位数7.99%。不过,机构调研并不等同于买入建议,投资者仍需客观理性地看待这些信息。
03. 中信建投:股债双牛格局继续
最后,看下A股后市走向。
中信建投报告称,债市利率快速下降,中国资本市场股债双牛格局继续。近期数据显示地产销售改善,综合看政策仍有加码空间。明年初宽松政策仍有望加码,降准降息值得期待,资金有望进一步流入A股,且各部委具体政策也有望陆续推进落地,预计跨年行情将继续。
从内部环境看,政策效应显现,但传导还需过程,未来还需密切跟踪经济数据恢复情况。从外部环境看,美联储最新的表态显示,未来降息节奏或将减缓。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进,中原证券(4.210, 0.08, 1.94%)预计,未来股指总体预计将保持震荡上行格局。
从资金面看,年初宏观流动性往往存在压力,部分场内资金流出避险,市场整体交易活跃度偏低,小盘成长风格交易尤其清淡。东吴证券(8.150, 0.35, 4.49%)预计,展望明年年初,预计本轮“跨年行情”中,外资回流规模相对有限,险资资金或为重要增量,1月多只被动指数基金认购截止,或为市场贡献增量资金。
具体策略上,中信建投建议,重点关注政策发力方向与AI+产业主线。
首先,人工智能仍是市场主线,“人工智能+”政策驱动效应凸显,AI硬件相关板块表现强劲。其次,消费新业态同样吸引关注,微信小店“送礼物”功能开启灰度测试,为节日消费注入新活力。整体来看,主题投资轮动显著,建议关注政策支持的细分领域如AI硬件、消费升级等。
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【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
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三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨今天 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
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