【1】公司本次发行6000万股人民币普通股(A股),全部采用上网定价的方式发 行.发行日期为2001年1月12
日.每股面值1元,发行价9.10元/股.发行当年全面摊薄 市盈率为40.8倍.本次定价发行每个股票帐户申购数量上
限均为60000股.
    发行前公司总股本16000万股,发行前每股净资产1.55元,发行后总股本22000万股,发行后净资产总额为800
67万元,发行后每股净资产3.64元.
    本次上网定价发行的中签率为0.40011224%
    【2】本公司将依照同股同利的原则.按各股东持持股份数分配股利.股利分配 采取现金,股票二者之一或二
种形式.
    本公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:A.弥补以前年度亏损;B.按税后 利润的10%提取法定公积金;
C.按税后利润的5%-10%提取法定公益金;D.提取任意公 积金;E.支付普通股股利.
    本公司利润分配以会计期间实际实现的可分配利润为依据.本公司1999年度利 润及2000年度1-6月份利润由
原股东享有,自2000年7月起的老股东共享.预计首次分配股利时间为2001年6月底之前.
    【3】本次A股发行扣除发行费用后,预计实际可募集资金52347万元.本公司计 划将所得款项用作如下用途
:
　　①收购500kV变压器装配厂房和高压试验大厅.经股东大会批准,公司本次发行 股票募集资金到位后,将以现
金方式收购两项资产. 经河北中冀资产评估公司评估, 两项资产2000年8月31日评估价值合计为11734.25万元.
本公司与集团公司签定《资产收购协议》,拟以11734.25万元收购两项资产.其中:A.500kV变压器装配厂房建筑
面积8144平方米,后冀计经工[1991]213号文批准建筑面积调整为9800平方米,该项 目投资额为1500万元,冀机械
[1994〗规基字第8号调整为4100万元."八五"基建工程加上资本化利息,实际转为固定资产为6225.31万元;B.高
压试验大厅项目投资额为 4200万元,河北省机械工业厅冀机规基字[1994]第59文号调整为7420万元."八五"技改
项目加上资本化利息,实际转为固定资产为7590.41万元.高压试验大厅等土建面 积为3500平方米.该两个项目于
1993年初开工建设,设计工期均为4年.均于1999年底完工,2000年8月31日转为固定资产.
    ②"九五"超高压输变电设备专项500kV变压器子项技术改造项目.本次技术改造主要是增添和完善生产500k
V芯式变压器和壳式变压器的关键生产设备和测试设备.本项目总投资14500万元,其中固定资产投资10000万元,
新增流动资金4500万元(含 技术引进费996万元).达产后实现增量销售收入38900万元,新增利润5026万元,税金
2553万元,增量投资利润率19.8%,投资利税率29.9%,增量投资回收期6.9年(所得税 后).
　　③三峡水利枢纽工程左岸电厂840MVA/500kV变压器技术改造项目.本项目总投 资4100万元,其中固定资产投
资2800万元,铺底流动资金1300万元.项目达纲年实现 销售收入9132万元,利润总额1735万元,税金866万元,投资
利润率19.07%,全部投资 回收期(所得税后)7.06年.本次技改生产的产品是引进德国西门子公司技术的大型 油
浸变压器,经过本次技改使企业大型变压器的生产水平达到国际先进水平,从而使公司能够独立投标生产三峡工
程右岸电厂用变压器.本次技改完成后,本公司将具有生产840MVA/500kV变压器的生产能力,拥有生产该类产品的
成熟技术.
　　④500kV并联电抗器技术改造项目.本项目主要是增添和完善关键生产设备和测试设备,引进日本三菱公司壳
式并联电抗器的设计与制造技术,并对厂房进行局部改造.本项目总投资为4190万元,其中固定资产投资2990万元
,流动资金1200万元.项目完成后,达纲年销售收入7600万元,年利润总额1868万元,投资利润率20.8%,全部投 资
回收期(所得税后)6.9年.本次技改完成后,本公司将具有年产500kV/50Mvar壳式 并联电抗器20台的生产能力.
　　⑤气体绝缘变压器技术改造项目.本次技改拟引进日本三菱公司的气体绝缘变 压器的设计,制造技术,在消
化,吸收,二次开发的基础上,形成自己的产品设计制造 技术,使产品的技术水平达到国际先进水平.本项目总投
资5680万元,其中固定资产 投资2980万元,新增流动资金2700万元.预计项目投产后,达纲年销售收入可达8000 
万元,利润1520万元,投资利润率18.14%,全部投资回收期(所得税后)7.31年.本次技改完成后,本公司将具有110
kV,20－63MVA气体绝缘变压器1000MVA年生产能力.
　　⑥卷铁芯变压器技术改造项目.本项目总投资4060万元,其中固定资产投资2970万元,铺底流动资金1090万元
.预计项目投产后,达纲年销售收入28000万元,利润4025.3万元,投资利润率28.37%,全部投资回收期(所得税后)
6.81年.本次技改完成后，本公司可形成年产卷铁芯配电变压器约10000台,3150MVA的生产能力.
　　⑦新型平衡牵引变压器技术改造项目.利用现有厂房及公用设施,购置两相正交电源供电系统,谐波分析仪,
绝缘纸板弯折机等生产设备，对关键工艺及部分生产场地进行改造,提高生产洁净度和产品质量.对现有110kV变
压器厂房进行局部改造,购置关键工艺设备,检测仪器,试验设备.项目总投资4360万元,其中固定资产投资2960万
元,流动资金1400万元.项目建成后,年产新型平衡牵引变压器280万KVA,新增销售收入9800万元,利润2450万元,
税金1100万元.
　　⑧1000MW级发电机组配套升压变压器技术改造项目.本项目总投资3700万元,其中固定资产投资2700万元,流
动资金投资1000万元.该项目完成后，达纲年销售收入10000万元,利润总额1000万元,投资利润率17.5%.本次技
改完成后,本公司将具有年产1000MW发电机组配套升压变压器(1250MVA/500kV)4台共5000MVA的生产能力.
　　本公司拟对以上八个项目投资52324.25万元.剩余资金22.75万元用于补充企业流动资金.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间              2000年1-6月   1999年      1998年      1997年项  目              流动比率     
         1.66        2.19        1.12        1.06 速动比率              1.03        1.37        
0.46        0.38 资产负债率(%)        68.78%      65.71%      74.50%      75.83%应收帐款周转率(次
)    0.88        2.41        3.67        3.53 存货周转率(次)        0.87        1.68        1.40
        1.04 净资产收益率(%)       7.95%      15.88%      29.49%      20.73%每股收益（元）      
  0.12        0.26        0.29        0.21
    以上年度的每股收益,其中1998年按总股本14774.5496万股计算,1997年按总股本13951.4401万股计算,200
0年1-6月,1999年按发行前总股本16000万股计算所得.
    【5】盈 利 预 测 表
                                              货币单位:人民币元
                      1999年度       2000年度         2001年度
                     已审实际数      预测合计          预测数   主营业务收入        583163497.79
    595826767.75    625108443.45主营业务成本        438000779.85    448381309.36    476628130.44
主营业务利润        140996319.95    143170590.52    144126439.28其他业务利润          3655490.07
      4022247.98      4344442.11营业利润             57154619.21     57795151.72     61535782.87
利润总额             57261008.69     57970832.74     61535782.87净利润               41785270.42
     49056267.77     52305415.44
                      (33%税率)       (15%税率)每股收益                0.261           0.223    
      0.238
    注:以上每股收益1999年度按发行前总股本16000万股摊薄计算,2000年度,2001 度均按发行后总股本22000
万股摊薄计算.
　　【6】公司2000年度中期实现净利润1971.229万元,每股收益按发行前总股本 16000万股摊薄计算为0.123元
,按发行后总股本22000万股摊薄计算为0.0896元.
    7.2001.02.23公布董、监事会决议公告
    保定天威保变电气股份有限公司于2001年2月10日召开一届十二次董事会及一届三次监事会，会议审议通过
了如下决议：
    一、通过《公司上市公告书暨2000年度财务报告》。
    二、通过2000年度利润分配的决议：拟暂不分配、不转增。
    三、聘任边海青为公司副总经理并同意其辞去公司财务总监职务；同时聘任齐战胜为公司财务总监；同意
赵志恒辞去公司副总经理职务，同意刘玉仙辞去公司总工程师职务；聘任张喜乐为公司总工程师。

    保定天威保变电气股份有限公司6000万元人民币普通股股票将于2001年2月28日起在上海证券交易所交易市
场上市交易，证券简称为“天威保变”，证券代码为“600550”。
    8.2001.04.05公布董、监事会决议及召开股东大会的公告
    保定天威保变电气股份有限公司于2001年4月3日召开一届十三次董事会及一届四次监事会，会议审议通过
如下决议：
    一、关于修改公司章程的决议。
    二、关于成立四个子公司的决议：决定成立天威金模、天威互感器、天威机电、天威世纪科技四个有限责
任公司(名称为暂定)。
    三、关于聘任张继承为公司证券事务代表的决议。
    四、审议并通过了《关于监事会人事变动的决议》。
    董事会决定于2001年5月28日上午召开2000年度股东大会，审议以上有关事项。