【1】公司本次发行6000万股人民币普通股(A股),全部采取上网定价的方式发 行.发行日期为2001年1月4日
至2001年1月12日.每股面值1元,发行价5.50元/股.全 面摊薄的发行市盈率为39.28倍.本次定价发行每个股票帐
户申购数量上限为60000 股(证券投资基金除外).
    发行前公司总股本11087.33万股,净资产总额为42390.64万元,每股净资产1.61元(截止2000年6月30日),发
行后公司总股本17087.33万股,发行后净资产总额为49494.20万元,每股净资产2.90元.
    本次上网定价发行的中签率为0.29582021%.
    【2】本公司股利分配采取同股同利的原则,以现金或股票的形式派发.本次公 开发行股票后,新股东将享受
本公司以前年度滚存未分配利润;预计本公司首次股利分配时间在2001年第二季度,具体实施时间由本公司的股
东大会决定.本公司以前年度没有进行利润分配.
    【3】本次拟向社会公众公开发行人民币普通股6000万股,拟按每股5.50元溢价发行,若本次发售成功,可实
募资金31696万元.经股份公司董事会研究论证,拟将募 集资金用于以下几个方面:①投资2700万元建立阀门工程
技术研究开发中心:项目完成后,可年新增产值3000万元,新增税后利润738万元,投资利润率为34％,投资回收 期
为4.6年;②建立产品组装,检测生产线技改项目:项目投资2500万元,项目建成后 可年新增产值15260万元,新增
税后利润864万元,投资利润率为25.9％,投资回收期 为4.7年;③投资2996万元建立圆球加工生产线:项目完成后
,本公司将达到年产50万只圆球的生产能力,年新增产值5266万元,新增税后利润541万元,投资利润率为20.9％,
回收期为4.8年;④投资2990万元建立API标准闸阀,高性能蝶阀,截止阀生产线: 项目投产后,预计年新增闸阀10
000台,高性能蝶阀8000台,截止阀12000台,年新增产值6360万元,新增利润946万元,投资利润率为32％,回收期为
3.9年;⑤投资2998万元用于扩大阀门气动装置生产规模:项目投产后可年新增气动装置2万台,使驱动装置 年产
量达到25000台,年新增产值5200万元,新增税后利润720万元,投资利润率为26.8％,回收期为4.9年;⑥引进阀门
柔性加工关键设备增加品种技改项目,项目总投资2995万元,本项目技改完成后,可年产阀体40万只,年新增产值
6070万元,新增税后利 润751万元,投资利润率为29.8％,回收期为4年;⑦改造特殊阀门生产线扩大产品出 口技
改项目,项目总投资2960万元,本项目技改完成后,可年产特殊阀门10000台,新 增产值5400万元,新增税后利润6
10万元,投资利润率为21.6％,回收期为4.9年;⑧引进关键技术设备,开发阀门电动装置产品技改项目,总投资29
80万元,项目投产后可 年产电动装置24500台,年新增产值4900万元,新增税后利润1372万元,投资收益率为30.8
4％,回收期为5年;⑨引进铸造生产配套技改项目,总投资2990万元,本项目完成后,可达到年产量3000吨,年新增
产值6260万元,新增税后利润1252万元,投资收益率为28.06％,投资回收期为4.6年;⑩其余补充流动资金.
    【4】公司近年主要财务指标
 时间              2000.06.30  1999.12.31  1998.12.31  1997.12.31项  目              流动比率   
          1.71         2.22        2.55        2.09 速动比率             0.80         1.25      
  1.68        1.29 资产负债率          53.00%       54.00%      36.00%      33.00%净资产收益率  
       7.14%       12.43%       5.76%       5.13%应收帐款周转率       1.99         2.46        0
.87         -   存货周转率           0.91         2.77        0.91         -   每股收益(元/股)  
    0.11         0.19        0.08        0.06  每股净资产(元/股)    1.61         1.49        1.3
3        1.26  
    注:以上1997年度和1998年度的每股收益是按该年度的总股本20087.33万股计 算所得;1999年度和2000年度
中期的每股收益是按发行前总股本11087.33万股计算 所得.
    【5】盈利预测
                     1999年已审数      2000年预测数      2001年预测数主营业务收入          32292
3792.37      353808846.34      380098221.88主营业务成本          266938559.49      288105923.03 
     311257735.02主营业务利润           53625212.52       62941263.96　　　 65832546.86营业利润 
              26364947.55　　　 38649311.05　　   40699446.86利润总额               25938435.77　
　   38908993.57　　　 40699446.86净利润                 20539975.56       23967856.10　　　 248
60630.68每股收益                      0.19              0.14              0.15                  
      
    以上1999年度的每股收益按发行前总股本11087.33万股计算所得,2000年及2001年度每股收益均按发行后总
股本17087.33万股计算所得.
    【6】公司2000年度中期实现净利润1270.90万元,每股收益按发行前总股本11087.33万股摊薄计算为0.11元
,按发行后总股本17087.33万股摊薄计算为0.07元.
    7.2001.03.16公布董、监事会决议及召开股东大会的公告
    广东明珠球阀集团股份有限公司于2001年3月13日召开三届五次董事会及监事会，会议审议通过如下决议：
    一、2000年度报告及年度报告摘要。
    二、2000年度利润分配预案：以2001年1月公司发行股票后的股本总数17087.33万股为基数，每10股派发现
金1.38元(含税)。
    三、关于提名聘请副总经理的议案：聘任高兴嘉为公司副总经理。
    四、关于变更董事会秘书的议案：因工作需要，李新梓不再担任董事会秘书，聘任欧阳(王加景)担任董事
会秘书。
    五、关于聘请董事会证券事务代表的议案：聘任赵永前担任董事会证券事务代表。
    董事会决定于2001年4月21日上午召开2000年度股东大会，审议以上有关事项。

    广东明珠公布2000年年度主要财务指标

   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日每股收益(摊薄)        0.21元     每
股净资产         1.49元净资产收益率(摊薄)   14.18%      调整后每股净资产   1.46元

公司2000年年报经审计，审计意见类型：无保留意见。年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10派1.38元
(含税)。
    8.2001.04.24公布股东大会决议公告
    广东明珠球阀集团股份有限公司于2001年4月21日召开2000年年度股东大会，会议审议通过如下决议：
    一、通过了2000年年度报告及摘要。
    二、通过了2000年年度利润分配方案：2001年1月公司发行股票后的股本总数17087.33万股为基数，向全体
股东每10股派发现金1.38元(含税)。
    9.2001.05.09公布2000年度分红派息实施公告
    广东明珠球阀集团股份有限公司实施2000年度利润分配方案为：以公司发行股票后的股本总数17087.33万
股为基数，向全体股东按每10股派发现金1.38元(含税)。股权登记日为2001年5月15日，除息日为2001年5月16
日，红利发放日为2001年5月23日。