【1】公司本次发行4000万股人民币普通股(A股),采取上网定价发行方式发行.发行日期为2000年12月15日
.每股面值1元,发行价11.28元/股.全面摊薄的发行市盈率为51.51倍.本次定价发行每个股票帐户申购数量上限
为40000股.
    发行前公司总股本8000万股,发行前净资产总额为15179.47万元, 每股净资产为人民币1.90元,发行后公司
总股本12000万股,发行后净资产总额为58519.47万元,每股净资产为人民币4.88元.                   
    本次发行A股上网定价发行的中签率为1.02104006%.
    【2】本公司采用现金股利和股票股利两种形式,同股同利.
    经本公司1999年度股东大会审议通过1999年度利润分配方案为:以1999年可供分配利润向全体股东每10股派
发现金股利1.55元.根据本公司1999年度第二次临时股东大会决议,本次股票公开发行当年所产生的利润由公司
新老股东按照同股同股 的原则共同享有,以前年度产生的滚存利润仍由原股东享有.
    【3】本次股票如发行成功,所实募资金43340万元将用于年产4万吨MDI高技术产业化示范工程项目及其产品
深加工和原材料配套项目,富余资金补充项目流动资 金及企业生产所需流动资金:①投资19970万元用于年产4万
吨MDI高技术产业化示范工程项目:项目总投资19970万元,其中固定资产投资19092万元,铺底流动资金878万元,
拟全部通过本次募股资金解决.(本项目需外汇900万美元,按1:8.3折成人民币7470万元,配套人民币12500万元,
总投资19970万元.所需外汇通过申请外汇额度解决).项目建设期2年,建成达产后,新增年销售收入30004万元,年
利润总额11589万元,税金4005.5万元,税后净现值31202万元,税后内部收益率为35.7%,投资净利润率33%, 税后
投资回收期4.42年;②投资3047万元用于MDA生产装置技术改造项目:项目总投 资3047万元,其中固定资产投资2
851万元,流动资金196万元,拟全部通过本次募股资金解决.项目建设期1年,建成达产后,新增年销售收入4292万
元,年利润总额1593万 元,税金564万元,税后净现值(ic＝10%)4712.90万元,内部收益率为38.7%,投资净利润率
35%,投资回收期3.7年;③投资4657万元用于3000吨/年液化MDI装置技改项目: 项目总投资4657万元,其中固定资
产投资4340万元,流动资金317万元,拟全部通过本次募股资金解决(本项目需外汇404.25 万美元,按1:8.3折成人
民币3355万元,配套人民币1302万元,总投资4,657万元. 所需外汇通过申请外汇额度解决).项目建成达产 后,新
增年销售收入7056万元,年利润总额1019.2万元,税金371万元,税后净现值1938万元,内部收益率18.3%, 投资净
利润率15%,投资回收期5.83年;④投资4190万元用于苯胺装置技术改造项目:项目总投资4190万元,其中固定资产
投资3940万元,流动 资金250万元,拟全部通过本次募股资金解决.(本项目需外汇407万美元,按1:8.3折 成人民
币3378万元,配套人民币812万元,总投资4,190万元.所需外汇通过申请外汇 额度解决.)项目建设期1年,建成达
产后,新增年利润总额594万元,税金217万元,税 后净现值575万元,内部收益率为12.9%,投资净利润率10%,投资
回收期6.9年;⑤聚氨酯研究发展中心技术改造项目:项目总投资2980万元,其中设备,建筑工程, 技术软件费等投
资2750万元,流动资金230万元.拟全部通过本次募股资金解决;⑥ 3800万元用于补充年产4万吨MDI高技术产业化
示范工程项目的配套资金. ⑦4,696万元用于补充企业生产流动资金.
    【4】公司主要财务指标:项目              2000年5月31日  1999年      1998年         1997年流动
比率             1.05         1.00        1.20           1.83速动比率             0.60         0
.69        0.57           0.48资产负债率           0.52         0.50        0.38           0.57 
净资产收益率         0.15         0.20        0.17           0.20 应收帐款周转率       9.43     
   23.29       17.26          11.04存货周转率           1.63         6.22        3.74           
2.04每股净资产           1.90         1.60        1.53           0.89 每股净利润(元/股)    0.29 
        0.33        0.26           0.17 
    以上有关数据均按发行前总股本8000万股计算所得.
    【5】本公司1999年度实现净利润2628万元,按发行前总股本8000万股计算,每 股收益为0.33元,按发行后总
股本12000万股计算,每股收益为0.22元;2000年1月至5月实现净利润2348.81万元,按发行前总股本8000万股计算
,每股收益为0.29元,按发行后总股本12000万股计算,每股收益为0.20元.
    6.2001.03.10公布董、监事会决议及召开2000年年度股东大会的公告
    烟台万华聚氨酯股份有限公司于2001年3月8日召开一届八次董事会及一届七次监事会，会议审议通过如下
决议：
    一、通过《2000年度利润分配预案》：以2000年末总股本120000000股为基数，用可供股东分配的利润向全
体股东每10股送红股2股、向全体股东每10股派发1元现金红利(含税)；同时用资本公积金向全体股东每10股转
增8股。
    二、通过《关于提请股东大会授权董事会办理股权变更及营业执照注册资本变更手续的议案》。
    三、通过《2000年投资计划执行情况及2001年投资计划和资金支出计划的报告》。
    四、通过《关于适应扩产要求修改关联交易协议的议案》。
    五、通过《关于8万吨MDI技术开发及技改立项的议案》。
    六、通过《关于对红塔创新投资股份有限公司增加投资的议案》：决定对该公司增加投资壹仟万元人民币
。
    七、通过《公司2000年年度报告(正文及摘要)》。
    八、通过李建奎的辞职请求并选举丁建生为公司新任董事长。
    九、决定增补马德强为公司新任职工监事。
    董事会决定于2001年4月10日上午召开2000年度股东大会，审议以上有关事项。

    烟台万华公布2000年年度主要财务指标

   项    目         2000年度    项    目       2000年12月31日每股收益(摊薄)        0.42元     每
股净资产         5.01元净资产收益率(摊薄)    8.29%      调整后每股净资产   5.01元

公司2000年年报经审计，审计意见类型：无保留意见。年度利润分配或资本公积金转增股本预案：10送2股转增
8股派1.00元(含税)。
    7.2001.04.09公布关于适应扩产要求修改关联交易协议的公告
    烟台万华聚氨酯股份有限公司2001年3月8日一届八次董事会通过的《关于适应扩产要求修改关联交易协议
的议案》将提交于4月10日召开的2000年年度股东大会进行表决(关联股东已提出回避表决申请)。公司利用自主
知识产权进行的技改扩张，已使股份公司主营业务的生产经营进入了高速发展期，生产过程中部份公用工程量
的需求发生了显著变化。为满足公司扩产后的正常生产经营需要，2001年公司将对关联交易协议在有关方面进
行调整，详见4月7日《上海证券报》。
    8.2001.04.11公布股东大会决议公告
    烟台万华聚氨酯股份有限公司于2001年4月10日召开2000年年度股东大会，会议审议通过如下决议：
    一、通过了公司2000年度利润分配方案：以2000年年末总股本120000000股为基数，向全体股东每10股送红
股2股派发1元现金红利(含税)，并以资本公积金每10股转增8股。
    二、通过了公司章程修改方案。
    三、通过了关于续聘会计师事务所的议案:决定续聘山东乾聚有限责任会计师事务所为公司财务审计会计师
事务所。
    四、通过了关于适应扩产要求修改关联交易协议的议案。
    五、通过了关于8万吨MDI技术开发及技改立项的议案。
    9.2001.04.12公布实施派发股利股份与用资本公积金转增股本公告
    烟台万华聚氨酯股份有限公司实施2000年度利润分配方案为：以2000年年末总股本120000000股为基数,向
全体股东每10股送红股2股派发1元现金红利(含税)，同时用资本公积金每10股转增8股。股权登记日为2001年4
月18日，除权除息及新增可流通股份上市交易日为2001年4月19日，股利发放日为2001年4月27日。本次派发股
份和转增股本后，按新股本摊薄计算的2000年度每股净收益为0.21元。
    10.2001.04.21公布关于目前公司运行情况的澄清公告
    自烟台万华聚氨酯股份有限公司2000年年报公布以来，公司股票持续上涨，为了使广大投资者提高风险意
识，进行理性投资，现将公司目前的运行情况向投资者公告，以澄清视听。详见4月21日的《上海证券报》。