【1】公司本次发行9000万股人民币普通股(A股),采取上网定价发行与向二级 市场投资者配售相结合的方
式发行,由承销团采用余额包销的承销方式.其中上网定价发行4500万股,发行日期为2000年9月8日;向二级市场
投资者配售4500万股,发行 时间为2000年9月9日.每个帐户每种方式的申购上限为9万股.
    此次发行每股面值1元,发行价11.98元/股.发行当年加权平均市盈率为19.97倍,按全面摊薄计算为30.72倍
.
    发行前公司总股本10247.3308万股,每股净资产2.87元,发行后公司总股本19247.3308万股.净资产总额预计
为135482.96万元,每股净资产7.04元.
    【2】根据公司1999年度股东大会决议,公司截止到1999年底以前的滚存未分配利润共151,926,133.04元，
向老股东每10股派发现金红利（含税）5.00元，共计51,236,654.00元；剩余未分配利润100,689,479.04元及2
000年起公司实现的未分 配利润待公司股票发行上市以后由新老股东共享。公司在本次股票公开发行后第一个
盈利年度派发一次股利,预计时间在会计年度结束后6个月内。
    【3】公司以前年度股利分配情况
    1994年3月,公司1993年度股东大会审议通过93年度利润分配方案：93年度税后利润向全体股东按每10股派
送1股,并派发1.10元红利的形式分配股利。
    1995年5月,公司1994年度股东大会审议通过94年度利润分配方案：94年度税后利润向全体股东每10股派发
2.50元的红利。
    1996年4月,公司1995年度股东大会审议通过95年度利润分配方案：95年度税后利润向全体股东每股派发0.
276元的红利。
    1997年6月,公司1996年度股东大会审议通过96年度利润分配方案：96年度税后利润向全体股东每10股送9股
红股。
    1998年5月,公司1997年度股东大会审议通过97年度利润分配方案：97年度税后利润向全体股东每10股派发
3.00元的红利；后经1998年9月18日公司1998年第二次 临时股东大会审议通过,97年度利润暂不分配。
    1999年6月,公司1998年度股东大会审议通过98年度利润暂不分配的方案。
    2000年5月,公司1999年度股东大会审议通过99年度利润分配方案：99年度税后利润向全体股东每10股派发
5.00元的红利。
    【4】本次发行,扣除发行费用后,可募集资金106040万元。计划用于:①年产6.8万吨轻量涂布纸技改项目.
项目总投资19994万元,建成投产后,可年产轻量涂布纸6.8万吨,年新增销售收入48931万元,新增利润4684万元。
该项目投资利润率为23.4%,投资回收期为5.4年。②200t/d废纸脱墨集中制浆项目.项目总投资6493万元,完成后
,可通过废纸脱墨流水线的处理,生产出符合标准要求的高质量废纸脱墨浆,年生 产能力68000吨。项目建成后,
年生产能力达68000吨,年降低生产成本2040万元。③热电联产扩建项目.项目总投资15715万元,全部建成投产后
,按目前市场价格汽60元/吨、电0.47元/kw.h计算,年新增销售收入13207.7万元,新增利润5710.7万元。该 项目
投资利润率36.3%,投资回收期为5.4年。④70万亩芦苇基地开发项目.项目总投资19349万元,建成达产后,可年新
增销售收入12096万元,新增利润1850.5万元。该 项目投资利润率9.5%,投资回收期为7.3年。⑤130t/d连续蒸煮
及洗选漂项目.项目 总投资8230万元,项目建成后,可年产优质漂白浆37570吨,可用来生产优质文化纸62650吨。
吨浆成本为2500元,年成本合计为9392.5万元；若成品浆按2900元/吨计算 （均为目前生产成本和销售价格）,
则每年可节约支出1502.8万元,全部投资利润率可达到18.3%.⑥100t/d碱回收项目.项目总投资6727万元,投产建
设后,每天可回收 烧碱29.6吨（以100%NaOH计算）,每年减少外购烧碱资金1181.52万元。该项目以治理污染源
、保护环境为主,具有良好的环保和社会效益。⑦年产2.5万吨电脑打印原纸项目.项目总投资6492万元,建成投
产后,可年新增销售收入16250万元,新增利润 2272万元。该项目投资利润率为35%,投资回收期为4.1年.⑧年产
5万吨高级涂布白 板纸项目.项目总投资6406万元,建成投产后,年新增销售收入20000万元,新增利润2360.4万元
。该项目投资利润率为36.9%,投资回收期为4.3年。⑨年增产1.7万吨中 高档卫生纸及餐巾纸项目.项目总投资
6373万元,建成投产后,可年新增销售收入11900万元,新增利润2248万元。该项目投资利润率35.3%,投资回收期
为4.1年。⑩年产5万吨B级牛皮挂面箱板纸项目.项目总投资3560万元,全部建成投产后,可年新增销 售收入197
50万元,新增利润1795.5万元。该项目投资利润率50.4%,投资回收期为3.1年。(11)年产3万吨静电复印纸项目.
项目总投资6540万元,项目建成投产后,预计 年新增销售收入15000万元,新增利润2289万元。该项目投资利润率
为35%,投资回收期为4.3年。(12)年产1万吨铜版原纸项目.项目总投资2950万元,建成后,预计年新 增销售收入
6800万元,新增利润1737万元。该项目投资利润率为58.9%,投资回收期 为3.2年。(13)年产2万吨高级书写纸项
目.项目总投资2800万元,建成投产后,每年 可实现销售收入12000万元,利润1645万元。该项目投资利润率为58
.8%,投资回收期为3.3年。(14)年产2万吨打浆改造项目.项目总投资2972.387万元,由于是2万吨/年高级书写纸
等项目的平衡配套项目,不直接创造利润,而是通过2万吨/年高级书写纸项目等成品纸项目来创造效益。
    【5】公司近年主要财务指标
　　项  目         2000年1－5月     1999年      1998年    1997年
　　流动比率              0.77        0.56       0.80       0.86
　　速动比率              0.44        0.39       0.49       0.67
　　资产负债率(％)       68.18       65.50      61.08      70.17
　　应收帐款周款率(次)    1.81        4.27       3.41       3.04
　　存货周转率(次)        1.18        3.09       2.69       2.65
　　每股收益(元)          0.24        0.69       0.62       0.46
　　净资产收益率(％)      8.39       26.08      25.32      24.92
　　【6】盈 利 预 测 表                     单位:人民币元
    项       目           1999年已审实现数  2000年预测数   2001年预测数
　　一、主营业务收入         504940783.29   559683927.15   633998263.56
　　减：折扣与扣让本              
    主营业务收入净额         504940783.29   559683927.15   633998263.56
    减:主营业务成本          353077255.74   371270771.16   428803278.77
　　主营业务税金及附加         1492292.82     1892838.48     2144231.39
　　二、主营业务利润         150371234.73   186520317.51   203050753.40
　　加：其他业务利润           4208638.26      208516.93
　　减：存货跌价损失                                      0.37 
　　减：营业费用              16457518.53    23673608.76    25568686.83
　　　  管理费用              34496876.33    36485099.49    38999377.66
　　　  财务费用              11030238.63    12833014.63    13873431.25
　　三、营业利润              92595239.50   113737111.56   124609257.66
　　加：投资收益                123600.00       61800.00
　　　  补贴收入               1425389.19     1364603.34     1214091.75
 　     营业外收入              974676.75      356365.88       
　　减：营业外支出              651378.34      414148.48      310516.95
　　四、利润总额              94467527.10   115105732.30   125512832.46
　　减：所得税              
    (1)按15%所得税负计算      14973244.50         
    (2)按33%所得税率计算                     29026853.25    40600031.53
    少数股东损益               9085403.52    11137887.77     9734035.91
  　五、净利润                70408879.08    74940991.28    75178765.02
    六、每股收益                     0.69           0.39           0.39
    注:以上每股收益1999年按发行前总股本10247.3308万股摊薄计算,2000,2001 年度按发行后总股本19247.
3308万股摊薄计算.
    【7】公司1999年度实现净利润7040.89万元,每股收益按发行前总股本摊薄计 算为0.69元,按发行后总股本
计算为0.37元.
    2000年1-5月实现净利润2468.92万元,每股收益按发行前总股本摊薄计算为0.24元,按发行后总股本计算为
0.13元.
    8.2000.09.23华泰股份将于9月28日上市交易
    山东华泰纸业股份有限公司9000万元人民币普通股股票将于2000年 9月28日起在上海证券交易所交易市场
上市交易。证券简称为“华泰股份”，证券代码为“600308”。属“工业类”股票。
    9.2001.05.11公布股东大会决议公告
    山东华泰纸业股份有限公司于2001年5月10日召开2000年度股东大会，会议审议通过如下决议：
    一、公司变更募集资金投资项目的报告。
    二、公司2000年度利润分配方案：以现有股本192473308股为基数，向全体股东按每10股派发现金3元(含税
)。
    三、修改公司章程的报告。
    四、公司2000年年度报告和年度报告摘要。
    五、关于租赁经营东营协发纸业有限公司部分车间的报告。