融通人工智能指数（LOF）财报解读：份额微降0.81%，净资产大增19.66%，净利润达1.41亿

2025年3月28日，融通基金管理有限公司发布了融通中证人工智能主题指数证券投资基金（LOF）2024年年度报告。报告期内，该基金份额总额微降，净资产大幅增长，净利润表现亮眼。以下将对该基金的关键数据进行详细解读。

本期利润与已实现收益

报告显示，2024年融通人工智能指数(LOF)A本期利润为117,335,808.73元，2023年为73,134,188.56元，同比增长60.44%；融通人工智能指数(LOF)C本期利润为24,135,906.65元，2023年为6,601,384.91元，同比增长265.62%。从已实现收益来看，A类份额从2023年的1,629,949.95元增长至8,082,999.38元，C类份额从 -467,411.27元增长至1,096,109.36元。这表明基金在2024年盈利能力显著提升。

净资产情况

2024年末，融通人工智能指数(LOF)A期末基金资产净值为599,974,617.45元，2023年为504,831,557.98元，增长18.84%；融通人工智能指数(LOF)C期末基金资产净值为147,201,068.45元，2023年为119,601,755.27元，增长23.08%。整体基金净资产合计从2023年的624,433,313.25元增长至2024年的747,175,685.90元，增幅达19.66%。

份额净值增长率

过去一年，融通人工智能指数(LOF)A份额净值增长率为20.75%，业绩比较基准收益率为19.50%，超出基准1.25个百分点；融通人工智能指数(LOF)C份额净值增长率为20.27%，超出业绩比较基准收益率0.77个百分点。这显示出基金在2024年较好地实现了对业绩比较基准的跟踪并有所超越。

投资策略

本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对投资组合进行相应调整。通过算法交易系统、跟踪误差分析系统、以及自建的指数基金日报表系统，有效控制跟踪误差。

运作分析

报告期内，中证人工智能主题指数上涨20.17%，市场整体震荡。本基金日均跟踪偏离为0.05%，年化跟踪误差为0.77%，符合基金合同约定。通过应对申赎、考量LOF特性、结合流动性调整组合等方式，有效控制了跟踪误差。

2024年基金业绩增长得益于市场环境及自身投资策略。一方面，部分行业指数涨幅较大，如银行、非银金融、通信等，中证人工智能主题指数成份股所在的计算机、电子和通信等行业也有良好表现。另一方面，基金通过指数化投资策略紧密跟踪指数，有效控制跟踪误差，为业绩增长提供保障。

宏观经济与市场

2024年我国经济展现韧性，GDP增速为5%。2025年经济增速预计维持在5%左右，政策端将进一步发力，积极的财政政策与适度宽松的货币政策有助于经济形势企稳。

行业展望

持续看好AI应用与算力两大核心主线。算力方面，资本开支提升，推理侧算力需求升级；应用方面，有望在多领域出现爆款应用。中证人工智能主题指数展现发展潜力，预期净利润增速良好。

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费，融通人工智能指数(LOF)A和C合计为5,199,486.06元，2023年为5,144,249.40元，略有增长。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.80%年费率计提。

基金托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为974,903.65元，2023年为964,546.83元，保持相对稳定。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%年费率计提。

股票投资收益

2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为10,228,625.61元，2023年为3,530,428.18元，增长189.72%。这主要得益于市场行情及基金的投资组合调整。

交易费用

2024年交易费用为324,744.48元，2023年为1,093,505.68元，大幅下降70.30%，可能与交易策略优化或市场交易活跃度变化有关。

报告期内，通过关联方交易单元进行的股票、债券、权证等交易均无发生，应支付关联方的佣金也无发生。这表明基金在关联交易方面较为规范，不存在利益输送等潜在风险。

行业分布

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示，制造业和信息传输、软件和信息技术服务业占比较高，分别为54.83%和38.07%，反映了基金对人工智能相关产业的集中投资。

权重股

寒武纪、海康威视、中际旭创等为前十大权重股，其中寒武纪占基金资产净值比例达7.27%。这些权重股的表现对基金净值影响较大。

持有人结构

期末基金份额持有人结构中，个人投资者持有份额占比98.10%，为主要持有人。机构投资者持有份额占比1.90%。

份额变动

本报告期期初基金份额总额为518,782,662.16份，期末为514,546,736.00份，减少4,235,926.16份，降幅为0.81%。其中，A类份额减少6,583,550.01份，C类份额增加2,347,623.85份。

基金管理人所有从业人员持有本基金267,811.39份，占基金总份额比例为0.05205%。其中，A类份额267,793.21份，C类份额18.18份。这显示出管理人对基金的信心。

本报告期内，基金总申购份额为807,320,807.77份，总赎回份额为811,556,733.93份，净赎回4,235,926.16份。尽管有净赎回情况，但整体份额变动幅度较小，对基金运作影响有限。

基金租用多家证券公司交易单元进行股票投资，如国泰君安、华泰证券等。通过分散交易，获取各券商的研究支持与服务，同时确保交易的公平、公正、公开。

综合来看，融通人工智能指数（LOF）在2024年表现出色，盈利能力增强，资产规模扩张，较好地实现了对业绩比较基准的跟踪。然而，投资者仍需关注市场波动风险，以及基金在未来能否持续保持良好表现。

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责任编辑：小浪快报