董秘上任第一天，就要和实控人干仗
严国庆这个人，履历挺有意思。中海电信的工程师出身，后来转行做证券事务代表，在上海普天邮通、岩山科技、西藏珠峰都待过，最后一份工作是上海乐苍投资的投资总监。2015年就拿了深交所董秘资格证，兜兜转转十一年，终于在2026年9月23日坐上了ST恒信董事会秘书的位子。
但他坐上去的第一天，桌上就摆着一份火药味十足的议案。
同一次董事会，审议了股东孟宪民等人提请召开临时股东会的议案。表决结果：同意0票，反对6票，弃权1票。孙奉军、唐旭君、王岱三名董事，加上庞金伟、徐锡斌、朱炜三名独立董事，六个人齐刷刷投了反对票。职工董事谭智敏弃权，理由是“尊重股东提案权益”。
而孟宪民是谁？ST恒信的创始人，公司实际控制人，持股6.36%的控股股东。
一个刚上任的董秘，第一次参加董事会，就要面对董事会集体否决实控人提案的场面。这种开局，在A股董秘圈里不说绝无仅有，至少也是极其罕见的。
但如果你以为这只是“新官上任赶上了”，那就把这件事看浅了。
孟宪民要的到底是什么？
孟宪民联合裴军、宁波梅山保税港区东岦投资、沈阳政利投资、陈杰、李柯欣、林菲，合计持有14.88%的表决权，向董事会提请召开临时股东会，要审议两项议案。
第一项，要求董事会编制并向股东会提交“过渡期治理风险专项报告”。第二项，修订《公司章程》，增设“过渡期特别治理及中小股东监督沟通机制”条款。
名字起得很讲究。“过渡期”三个字，指向的是一个时间窗口。什么过渡期？实控人持股从10.51%被司法拍卖砸到6.36%之后的过渡期，控制权根基松动、但名义上仍是实控人的过渡期。
孟宪民要通过章程修订，在上市公司里嵌入一套他自己参与设计的治理监督机制。说白了，他要的不是一份报告，他要的是制度层面的“保险绳”。
董事会的回应也很有意思。反对理由的核心是：翻遍《公司法》《公司章程》和上市公司规范运作的规范性文件，找不到董事会负有编制这种报告的法定或章定义务；而“过渡期特别治理及中小股东监督沟通机制”在现行监管规则里也没有直接对应的制度安排，强行写进章程，“可能引发监管关注，甚至存在被认定为不符合监管要求的风险”。
翻译一下就是：你这套东西，法无明文，我们不敢接。
但真正的问题不在“法无明文”
如果只看9月23日这一次董事会，你会觉得这就是一次程序性的否决。但把时间线拉长，整件事的质地就完全不同了。
2021年7月，孟宪民以“个人原因及公司发展战略规划”为由，辞去董事长、总经理等所有职务，其子孟楠被提名为董事候选人，随后出任总经理，2022年7月接任董事长。这是一次典型的“创始人交棒给二代”的安排。
但三年后，事情反转了。2025年度股东会上，孟宪民提交了8项临时提案，要求罢免唐旭君的非独立董事职务，罢免庞金伟、徐锡斌、朱炜三名独立董事，并提名自己的人选。中小股东刘建裕等人同时联名提案，核心诉求是罢免孟楠的非独立董事职务。表决结果，孟宪民的提案同意票约44%，反对票约54%，全线落败；中小股东罢免孟楠的提案则以约57%的同意票通过。
创始人想收回控制权，被董事会和中小股东联手挡了回去，连自己儿子的董事席位都没保住。随后孟宪民把上市公司告上法庭，要求撤销年度股东会相关决议和一次从未对外披露的董事会决议。创始人起诉自己创立的公司，A股少见。
到9月，孟宪民的持股因为司法划转和司法拍卖被动减持了2510万股，比例从10.51%降到6.36%。持股在缩，但“实控人”的身份还在。他手里的牌越来越少，所以才会拉上其他股东凑出14.88%的表决权，试图用章程条款的方式，在规则层面给自己上一层锁。
董事会对这套逻辑看得很清楚，所以否决得干脆利落。
严国庆的处境，比“尴尬”更深一层
回到严国庆身上。
他的前任宫泽茹，辞任董秘后仍然担任副总经理。这说明什么？说明董秘这个岗位的变动，不是正常的人事轮换，而是在公司治理胶着状态下的一次关键换人。
董秘是干什么的？对内协调董事会运作、对外负责信息披露和投资者关系。在这个位置上，你天然要面对一个问题：当实控人和董事会意见相左的时候，你站哪边？
严国庆是董事长孙奉军提名、董事会提名委员会资格审查通过的。从程序上讲，他的“任命来源”是现任董事会，不是孟宪民。但董秘的法定职责又要求他对全体股东负责，对信息披露的真实准确完整负责，而不是对某一个股东或者某一届董事会负责。
更微妙的是，孟宪民提请召开临时股东会这件事，最终是要公告出去的。这份公告的措辞、对反对理由的表述、对提请人身份的界定，每一个字都要经严国庆的手。他签发的第一份重要公告，就是董事会否决实控人提案的公告。
这几乎是一个无法两全的局面。偏向董事会，孟宪民方面可以质疑信息披露的中立性；偏向孟宪民，现任董事会随时可以换人。
这件事真正的价值在哪
大多数人看这类新闻，关注的是“谁赢了谁输了”。但真正的信号藏在董事会反对理由的措辞里。
反对理由的第一条说，要求董事会编制过渡期治理风险专项报告“缺乏直接的法律、行政法规和公司章程依据”。这句话在法律上站得住脚。但它回避了一个更根本的问题：一家被ST、实控人持股被司法拍卖持续稀释、创始人正在起诉自己公司的上市公司，它的“过渡期治理风险”是不是一个真实存在的风险？
监管规则没有规定要报告，不代表这个风险不存在。
第二条反对理由说，“过渡期特别治理及中小股东监督沟通机制”与现行监管要求“衔接和兼容性尚存在不确定性”。这句话同样在法律上成立，但章程修订本身就是股东会的法定职权，董事会以“可能不合规”为由阻止股东会审议，这个逻辑本身值得推敲。 如果董事会认为条款有问题，正确的做法是把议案提交股东会，让股东在充分知情的情况下表决，而不是在董事会层面直接截断。
所以真正值得关注的，不是孟宪民和现任董事会的这场拉锯谁占上风，而是：当一家上市公司的治理结构已经脆弱到创始人要靠章程条款来“保命”的时候，交易所和监管机构会不会介入？
ST恒信因为2022年年报虚增营业收入1.82亿元、占比37.12%而被实施其他风险警示，公司及实控人又因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，至今尚无结论。在这个背景下，孟宪民提出的“过渡期治理风险专项报告”，恰恰指向了监管最应该关心的问题。
董事会有权说“法无明文规定”，但市场有权问一句：一家连年报都在造假的公司，它的治理风险真的需要一个“明文规定”才能被审视吗？
严国庆的第一天，不好干。但更不好干的，是这家公司在治理泥潭里越陷越深的每一天。
证券代码：300081证券简称：ST恒信
公告编号：2026-075
恒信东方文化股份有限公司
第八届董事会第四十一次会议决议公告
一、董事会会议召开情况
恒信东方文化股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第四十一次会议于2026年9月23日以现场结合通讯会议方式召开，本次会议已于2026年9 月21日以电话、电子邮件等方式通知全体董事，与会的各位董事已知悉与所议事项相关的必要信息。会议应出席董事7名，实际出席董事7名，会议由公司董事长孙奉军先生主持。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《恒信东方文化股份有限公司章程》等有关规定。
二、董事会会议审议情况
出席会议的董事对本次会议的全部议案进行了认真审议，会议采取书面表决、记名投票的方式进行审议，各项议案表决结果如下：
1、审议通过《关于同意豁免第八届董事会第四十一次会议通知期限的议案》
公司本次第八届董事会第四十一次会议召开时间为2026年9月23日，距离本次会议发出通知不足3日。因事情紧急，董事会同意豁免本次会议的通知期限。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
2、审议通过《关于续聘公司审计机构的议案》
董事会同意续聘中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中兴华所”）为公司2026年度审计机构，并提交公司股东会审议。
董事会提请股东会授权董事会及公司经营管理层按照业务的责任轻重、繁简程度、工作要求、工作范围、所需的工作条件和工时及实际参加业务的各级别工作人员投入的专业知识和工作经验等因素，与中兴华所协商确定2026年度审计费用。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
详见公司同日披露在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）（以下简称“指定信息披露媒体”）的《关于续聘2026年度会计师事务所的公告》（公告编号：2026-076）。
3、审议通过《关于变更公司董事会秘书的议案》
公司董事会秘书宫泽茹女士于近日提交了书面辞职申请，因个人原因申请辞去公司董事会秘书职务，辞职后仍担任公司副总经理职务。
为保证公司董事会的日常运作及公司信息披露等工作有效开展，经公司董事长提名、董事会提名委员会资格审查通过，董事会同意聘任严国庆先生为公司董事会秘书，任期自董事会审议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
详见公司同日披露在指定信息披露媒体的《关于变更公司董事会秘书的公告》（公告编号：2026-077）。
4、审议未通过《关于股东提请召开临时股东会的议案》
公司董事会不同意股东孟宪民先生、股东裴军、宁波梅山保税港区东岦投资合伙企业(有限合伙)、沈阳政利投资有限公司、陈杰、李柯欣、林菲（合计持有公司14.88%股份的表决权，以下简称“提请召集人”）提请召开临时股东会的提议。
表决结果：同意0票，反对6票，弃权1票。
董事孙奉军、唐旭君、王岱、独立董事庞金伟、徐锡斌、朱炜投票反对本议案，反对理由：同意公司的核查意见。
公司具体核查意见如下：
1、经查阅《公司法》《公司章程》及上市公司规范运作相关规范性文件，均未规定董事会负有向公司股东会提交审议过渡期治理风险专项报告的义务，亦未将“要求董事会编制并向股东会提交过渡期治理风险专项报告”明确列为股东会法定职权。股东会行使职权应当依照法律、行政法规和公司章程的规定进行，要求董事会编制该专项报告缺乏直接的法律、行政法规和公司章程依据。
2、《公司章程》依据《公司法》及《上市公司章程指引》（中国证券监督管理委员会公告〔2025〕6号）制订及修订，并经公司股东会审议通过，章程条款内容及制订、修订程序均合法合规，其中就公司治理及中小股东权益保护，已有充分完备的规定。在现行法律、行政法规、监管规则及《上市公司章程指引》中，未就“过渡期特别治理及中小股东监督沟通机制”作出明确具体的规定，亦无直接对应的制度安排。若股东会审议通过相关条款，其与现行上市公司治理监管要求的衔接和兼容性尚存在不确定性，可能引发监管关注，甚至存在被认定为不符合监管要求的风险。
职工董事谭智敏投票弃权，弃权理由：同意公司的核查意见，尊重股东提案权益。
详见公司同日披露在指定信息披露媒体的《关于对股东提请召开临时股东会请求的回复意见公告》（公告编号：2026-078）。
5、审议通过《关于召开临时股东会的议案》
公司董事会同意在2026年11月20日（星期五）下午14:30在北京市海淀区大牛房二环路19号院D3-305公司会议室召开2026年第四次临时股东会审议已经公司董事会审议通过并需要公司股东会审议的事项。公司董事会要求公司管理层积极筹备本次股东会，适时发出本次股东会的召开通知。
表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
恒信东方文化股份有限公司
董事会
二〇二六年九月二十五日
证券代码：300081证券简称：ST恒信
公告编号：2026-077
恒信东方文化股份有限公司
关于变更公司董事会秘书的公告
一、董事会秘书离任的情况
恒信东方文化股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到现任董事会秘书宫泽茹女士提交的书面辞职申请，因个人原因宫泽茹女士申请辞去公司董事会秘书职务，辞任后仍担任公司副总经理职务，其辞任申请自送达董事会之日起生效。截至本公告披露日，宫泽茹女士未持有公司股份，不存在应当履行而未履行的承诺事项，后续将按照公司的相关规定进行工作交接，其辞任董事会秘书职务不会对公司正常经营造成影响。
宫泽茹女士在担任公司董事会秘书期间，勤勉尽责、恪尽职守，公司董事会对宫泽茹女士任职期间所做的贡献表示由衷的感谢！
二、聘任董事会秘书的情况
为保证公司董事会的日常运作及信息披露等管理工作的有效开展，公司于2026 年9月23日召开第八届董事会第四十一次会议，审议通过了《关于变更公司董事会秘书的议案》。根据《公司法》《公司章程》的有关规定，经公司董事长提名，董事会提名委员会资格审查通过，董事会同意聘任严国庆先生（简历详见附件）为公司董事会秘书，任期自董事会审议通过之日起至第八届董事会任期届满之日止。
严国庆先生已取得深圳证券交易所董事会秘书资格证书，具备履行董事会秘书职责所需要的职业品德、专业知识和工作经验，能够胜任岗位的职责要求，其任职资格符合《公司法》《上市公司董事会秘书监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规的规定，不存在不适合担任董事会秘书的情形。新任董事会秘书严国庆先生的简历详见附件，其联系方式如下：
地址：北京市海淀区大牛房二环路19号院D3-305
电话：010-84083349
传真：010-84080724
电子邮箱：office@shambala.cn
特此公告。
恒信东方文化股份有限公司
董事会
二〇二六年九月二十五日
严国庆，男，1977年9月出生，中国国籍，中国共产党党员，无境外永久居留权，大学学历，学士学位。已取得深圳证券交易所颁发的上市公司董事会秘书资格证书（2015年11月取得）。历任中海电信有限公司工程师，上海普天邮通科技股份有限公司（原600680）技术支持、证券事务代表，上海岩山科技股份有限公司（原上海二三四五网络科技股份有限公司，代码002195）证券事务代表，西藏珠峰资源股份有限公司（代码600338）董办副主任、证券事务代表，上海宏皓海事服务有限公司工程师，上海乐苍投资有限公司投资总监。
截至本公告披露日，严国庆先生未持有本公司股票，与持有公司5%以上股份的股东、实际控制人、公司其他董事、高级管理人员不存在关联关系。严国庆先生未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所纪律处分，未因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案稽查；未曾被中国证监会在证券期货市场违法失信信息公开查询平台公示或者被人民法院纳入失信被执行人名单；也不存在《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业 板上市公司规范运作》第3.2.3条规定的情形。
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