打造“AI时代的安卓”！政策红利撬动万亿级机遇|安卓_新浪财经

（来源：浙商证券融资融券）

1、打造“AI时代的安卓”！阿里云的雄心或带动相关赛道高增长

据新浪财经消息，9月24日，阿里云董事长兼CEO吴泳铭称，阿里云将通过两大核心路径实施AI战略：第一，通义千问坚定开源开放路线，致力于打造“AI时代的Android（安卓）”；其二，构建作为“下一代计算机”的超级AI云，为全球提供智能算力网络。

阿里云“打造AI时代安卓”的愿景，以及美国科技巨头频现“千亿美元级”故事，均体现出人工智能“大爆发”对云计算等相关市场的推动。得益于政策与市场共同发力，IDC数据显示，近年来中国公有云市场增速领跑全球，混合云架构因企业数据合规需求渗透率有望大幅提升。中商产业研究院预测，随着AI原生带来的云计算技术革新以及大模型规模化应用落地，我国云计算产业发展将迎来新一轮增长曲线，预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。国内机构则指出，AI模型迭代将推动云计算技术升级，光模块、液冷等基础设施赛道有望保持高增长。在政策红利下政务云细分领域确定性高，可关注“AI+云”双主线，尤其是具备大模型能力的云厂商及IDC龙头‌‌‌‌‌。‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

2、第11批药品集采提及“反内卷”，有助于稳定药品价格预期

据新浪财经，日前国家医保局发布第十一批国家组织药品集中采购文件。信息显示，此次集采报量工作于8月份完成，4.6万家医疗机构参加了本次集采报量，报量的77%具体到了品牌。此次集采方案制定和修改过程中，充分遵循“稳临床、保质量、防围标、反内卷”原则，细化完善了药品集采规则，确保药品保质保供。

第十一批国家集采的政策亮点集中体现于规则的精细化优化，标志着集采从 “扩面降价” 进入质量与效率并重的新阶段。对创新药行业而言，本次集采通过规则优化为优质创新药提供更合理的市场空间。药品集采将逐步进入 “常态化 + 精细化” 阶段。从范围看，预计后续集采将进一步覆盖慢性病、肿瘤等大病种用药，同时扩大生物制剂、中成药等品类的纳入比例；从规则看，质量分层、临床需求导向的设计将成为常态，且可能引入 “动态调整机制”，根据药品市场表现、临床使用反馈优化中选结果。本次集采提出“反内卷”，药物集采并不是要打价格战，药品的价格和价值都需要平衡，打消市场前期的担忧，提振板块估值修复机会。目前医保及商保目录调整将进入价格谈判阶段，研发创新能力较强的企业和独家品种，有望通过以价换量获得更大的增量市场，带来增量需求‌‌‌‌‌‌‌。‌‌

3、宇树科技“明年可以真正干活”！机器人产业加速走向商业化应用

据财联社消息，日前，在高通骁龙峰会论坛上，宇树科技创始人王兴兴表示，“去年订的目标基本上都实现了，未来希望人型机器人能够做任何动作，明年下半年机器人就可以真正干活了。”

王兴兴关于“人形机器人明年下半年可真正干活”的判断，标志着机器人产业正加速从实验室走向商业化应用。而这一时间节点恰逢全球机器人技术突破与政策红利叠加期。机构分析指出，机器人技术成熟度曲线已进入爬坡期，2025-2027年将成为商业化落地的关键窗口。机器代人浪潮正重塑全球劳动力市场格局。波士顿咨询集团预测，到2030年全球将有2.5亿个岗位被机器人替代，其中制造业占比45%，仓储物流占30%，而医疗护理领域因老龄化加速将成为新增长极。当前机器人板块估值已消化部分技术突破预期，而商业化落地加速有望带来业绩上修空间，2025底至2026年初或成为板块催化期，可关注减速器领域国产替代机遇；传感器方面技术突破带来的红利，以及具备场景化解决方案的标的。

4、供需持续紧张，半导体硅片涨价预期升温，相关产业链全线受益

据财联社消息，近期，半导体硅片涨价预期愈演愈烈，海外环球晶圆、胜高、合晶、世创等公司股价近期大幅上涨。

半导体硅片涨价预期升温，主要源于供需结构的持续紧张。芯片行业大爆发，特别是AI驱动先进制程和先进封装需求，对半导体材料提出了更高要求和更大需求，硅片作为核心基础材料，直接受益；同时，国内半导体材料国产替代进展显著。2024年中国半导体硅片市场规模实现回升，达到131亿元；机构预测，2025年中国半导体硅片市场规模将进一步增长至144亿元。随着我国半导体硅片技术的不断进步和产能的逐步释放，未来有望在全球半导体硅片市场中占据更重要的地位。硅片制造核心厂商直接享受涨价红利，其产品价格上涨将带动营收和利润增长；设备与材料配套厂商作为 “卖水人”，将受益于晶圆厂的扩产需求，关注硅片制造核心厂商、设备与材料配套厂商以及产业链协同标的。

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