ETF日报|阳光电源大涨16%！新能源要接棒人工智能嘛？_新浪财经

（来源：神仙妹妹说理财）

iFinD数据显示，截至2025年9月5日A股收盘，电力设备、港股创新药、通信领涨，涨幅分别达7.19%、5.70%、5.49%。

电力设备

国家能源局数据显示，1-7月我国可再生能源新增装机2.83亿千瓦，总装机达21.71亿千瓦，占全国总装机容量近六成。行业动态方面，中国汽车工程学会将于9月10日-9月11日在北京召开《固态电池材料评测用模具电池装配方法》等10项固态电池团体标准送审审查会及《硫化物全固态电池硫化氢产气量评价方法》等5项标准项目启动会。

华泰证券指出：国内储能盈利模式逐步完善，各地出台“136号文”承接政策，后续需求向好，欧美大储工商储装机保持较高增长，新兴市场呈现多点开花状态。国内储能各环节企业积极出海，开辟中

东、欧洲、东南亚等新兴市场，且海外市场格局和盈利优于国内，企业有望实现量利齐升。全市场唯一跟踪中证光伏龙头30指数的$光伏ETF龙头(560980)，同类产品规模最大的$电池ETF(159755)，聚焦储能电池产业的$储能电池ETF广发(159305)值得关注。

港股创新药

Wind数据显示，约110家港股生物医药公司发布了截至6月30日的中期业绩报告。其中，近70家公司实现营业收入同比增长，近10家公司营收增速超100%；近80家公司的归母净利润表现向好，近40家公司实现归母净利润同比增长，约10家公司扭亏为盈，近30家公司同比减亏。

中国银河证券认为，医药板块估值经历较长时间调整，近期已呈现显著结构性修复趋势，但公募基金重仓持仓水平仍低于历史均值，2025年在支持引导商保发展的政策背景下，支付端有望边际改善，创新药械有望获益。港股医药赛道规模最大的$港股创新药ETF(513120)值得关注。

通信

近期来，LPO技术标准化取得突破，其节能50%的特性显著降低数据中心功耗，助力AI集群扩展；光模块需求持续爆发，预计400G/800G产品下半年将大幅增长，全球巨头资本开支加码推动1.6T等高速模块迭代加速；CPO、LPO等新技术推动产业升级，多家厂商相关产品进展顺利，板块表现活跃，光通信概念股集体上涨。

广发证券指出，AI算力产业发展的增速，已经逐渐成为二级市场资产配置共识，而光模块产业链作为海外AI的“门票资产”，在A股中是非常稀缺的资产。有望继续受益FOMO2.0时代。持续关注光模块龙头厂商投资机会。聚焦通信全产业链的$通信ETF广发(159507)值得关注。

截至2025年9月5日收盘，仅银行小幅回调-0.98%，邮储银行、农业银行跌幅居前。

银行

东莞证券展望，资金向银行板块迁移的逻辑仍为确定性稀缺时代对相对安全边际的追逐，只要低利率环境和“资产荒”的核心矛盾未发生根本性扭转，险资、被动资金以及公募基金等增量资金对高股息、低估值的银行股的配置需求就会持续存在，该逻辑在强化分红、驱动长期资金入市等政策红利与稳健基本面的共振下，正推动银行股实现估值重塑。全市场唯一跟踪中证全指金融地产指数的$金融地产ETF(159940)值得关注。

除此之外，工业和信息化部、市场监督管理总局联合发布《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2025—2026年，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右；加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后，电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。《行动方案》明确，要在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。

东莞证券指出，受智能终端需求复苏以及AI算力驱动，电子行业2025上半年业绩继续向好，收入、利润保持双位数增长。各细分领域业绩实现快增，特别是AI相关细分如PCB、CCL，业绩表现亮眼，盈利能力大幅提升。后续建议重点关注两条主线，一是AI算力。二是AI终端。集中反映科创板人工智能产业链整体表现的$人工智能ETF科创(588760)、聚焦中国信息技术自主创新领域的$信创ETF广发(159539)、聚焦半导体产业链上游关键环节的$芯片设备ETF(560780)、同类产品规模最大的$信息技术ETF(159939)值得关注。

（以上信息仅供参考，不构成投资建议）