北交所“募资王”出现了！|北交所_新浪财经

据大象君了解，成都长城开发科技股份有限公司（以下简称“开发科技”）将于2025年3月28日在北交所上市，发行价30.38元/股，发行市盈率8.15倍，募集资金预计为10.17亿元，成为北交所设立以来规模最大的IPO项目。

北交所IPO“募资王”

开发科技主营业务为智能电、水、气表等智能计量终端以及AMI系统软件的研发、生产及销售。公司以全球智慧能源体系变革及双碳战略下可再生能源的大规模装机为契机，以核心产品智能电表为起点，为客户提供涵盖电水气等多种能源、软硬件一体、适配各类通信技术的完整智慧能源管理系统解决方案。

公司是全球最早参与智能电表研发及部署的企业之一。公司前身为深科技计量系统事业部，1998年起便与意大利国家电力公司ENEL合作开展了具备自动抄表功能的全球第一代智能电表项目的研发及大规模部署，二十多年来公司（包括公司前身，下同）以全球智能计量技术前沿的欧洲市场为起点，响应国家鼓励智能制造装备“走出去”的号召，成功将“中国制造”的超过9,000万套智能计量终端推向以欧洲发达国家为主的全球40多个国家。

公司是较早成功开拓欧洲发达国家市场且具备一定出货规模的中国智能计量企业之一。公司参与过意大利、英国、荷兰、挪威、瑞典、奥地利以及葡萄牙等多个欧洲大规模智能电表部署项目，累计向欧洲出口逾5,000万套智能计量终端。公司在欧洲部署的第一代智能电表经历了完整的产品寿命周期验证，是目前唯一一家将自主品牌智能电表打入英国市场的境内企业1，被知名物联网咨询机构Berg Insight评价为欧洲市场最成功的中国智能电表供应商。此外，公司积极响应国家“一带一路”战略，以经欧洲市场验证的成熟产品、技术及大规模部署经验，助力中东、中亚、南美、东南亚、非洲等地区智慧能源体系建设。报告期内，公司为沙特阿拉伯、乌兹别克斯坦、乌拉圭、孟加拉国、塞内加尔等国提供软硬件协同的一体化智慧能源管理系统解决方案，助力各国搭建起完整的AMI高级计量架构，协助公共事业部门实时监控电力系统的运行状态，实现高效的能源管理。

多年来公司始终紧随全球智能计量技术最前沿，以强劲的技术实力为客户提供行业一流的产品及服务。截至报告期末，公司拥有专利149项，其中发明专利48项。公司以多年服务发达国家市场的技术积累沉淀，形成了丰富的平台化设计方案储备，面对下游不同国家或地区市场的差异化产品需求，能够实现快速、高效的设计、交付，大幅提升市场响应速度。公司产品能够与全球30余家主流厂商的电水气表、AMI系统软件等产品适配，可收集传输电、水、气等各种能源数据，产品集成能力深厚。

截至本招股说明书签署日，发行人的控股股东为深科技，其直接持有发行人7,000万股，持股比例为69.72%。

截至本招股说明书签署日，发行人的实际控制人为中国电子，其通过深科技控制公司股份数量为7,000万股，占本次发行前总股本的比例为69.72%。

2021年、2022年、2023年、2024年1-6月，开发科技实现营业收入分别为14.75亿元、17.91亿元、25.50亿元、13.19亿元；同期实现扣非归母净利润分别为7939.76万元、1.31亿元、4.99亿元、2.99亿元。

根据公司第一届董事会第十八次会议及2023年第四次临时股东大会批准，公司本次拟公开发行不超过3,346.6667万股（含本数，不含超额配售选择权），募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目，具体情况如下：

值得注意的是，开发科技本次公开发行股票若全额行使超额配售选择权，则发行总股数将扩大至3848.67万股，预计募集资金11.69亿元。

据悉，这在目前已上市的北交所公司中排名第二，此前仅贝特瑞（835185.BJ）首发募集资金超过10亿元。不过，贝特瑞首发募资发生于北交所开市之前，其于2020年7月通过挂牌精选层募集资金总额16.72亿元，后平移至北交所上市。

若能足额募资，开发科技有望创下北交所开市以来募资额新纪录，成为北交所首发募资规模最大的公司，即新一代北交所“募资王”。

此前，北交所开市以来首发募资规模最大的是2023年3月23日上市的安达科技（830809.BJ），首发募资规模为6.50亿元。

北交所开市以来首发募资前20的企业名单（不含平移企业）：

总结

开发科技此次募资额高达10.17亿元，成为北交所IPO募资王，标志着北交所在服务优质中小企业、推动资本市场高质量发展上迈出关键一步。这一事件不仅彰显了北交所的市场吸引力，更凸显了其在多层次资本市场中的独特定位与战略价值。

开发科技此次募资规模远超北交所此前记录（安达科技6.5亿元），甚至逼近部分沪深交易所企业水平，打破了市场对北交所“仅限小微融资”的固有印象，表明北交所具备承载大规模募资项目的能力，吸引更多优质企业将目光投向北交所，尤其是那些营收规模较大、业绩表现突出的“专精特新”科技型中小企业，刺激它们加快IPO申请步伐，增强北交所上市后备军力量，后续有望带动更多企业登陆北交所，进一步活跃市场。

开发科技的成功并非终点，而是北交所深化改革的起点。随着政策持续加码（如新“国九条”对中小企业的倾斜）、流动性改善预期增强，北交所有望成为培育“硬科技”企业的新沃土。未来，如何进一步提升定价能力、吸引长期资金入场、完善退出机制，将是北交所从“募资高地”迈向“价值高地”的关键。

（转自：智超讲财商）