4家券商及保代同接交易所罚单，核查浮于表面，程序执行走过场，对监管问询“应付了事”|券商_新浪财经

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

转自：财联社

财联社3月16日讯（记者高艳云）监管对券商执业质量问题重拳出击，就在刚过去的周五（3月14日），上交所、深交所、北交所同时披露4例罚单，涉及中金公司(34.960, -0.81, -2.26%)、国元证券(7.980, -0.12, -1.48%)、东北证券(8.010, -0.12, -1.48%)、国新证券4家券商及多名保荐人、会计师。

上交所：

安芯电子被予以1年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分，时任董事长兼总经理汪良恩、时任财务总监方月琴被以公开谴责；

国元证券被予以通报批评，保荐代表人马志涛、徐明被予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分；

容诚会计师事务所被予以通报批评，签字会计师郁向军、万文娟被予以6个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分。

深交所：

科凯电子及公司董事长王建绘、总经理王建纲、财务总监张春妍被采取书面警示的自律监管措施；

中金公司及两名保荐代表人被采取书面警示的自律监管措施；

信永中和会计所、毕强、唐守东被采取书面警示的自律监管措施。

北交所：

东北证券及相关人员被给予口头警示、要求提交书面承诺，事涉未勤勉尽责；

国新证券及相关人员被出具警示函，事涉未勤勉尽责。

在中金公司、国元证券罚单中，两案均反映出保荐机构在执业过程中存在研发与收入核查不严、程序执行形式化、内控缺陷未充分揭示等共性问题，导致信息披露失实。监管处罚的核心在于保荐人未勤勉尽责，未能发挥资本市场“看门人”作用。上述罚单，凸显监管对资本市场“看门人”失职的零容忍态度。

中金公司及两保代被书面警示

2023年6月26日，深交所受理科凯电子首次公开发行股票并在创业板上市的申请。在发行上市申请过程中，科凯电子存在两大违规行为，一是研发投入内部控制制度未有效执行，相关信息披露不准确；二是收入确认、采购管理内部控制不规范，相关信息披露不准确。

深交所现场督导发现，科凯电子研发投入内部控制制度未有效执行，相关信息披露不准确。一是研发工时填报基础披露不准确。审核问询回复显示，公司非专职研发人员以实际从事研发工作的考勤工时填报研发工时。二是研发薪酬计提依据披露不准确。三是研发相关内部制度未有效执行。

深交所现场督导发现，科凯电子收入确认、采购管理存在内部控制未有效执行的情形。收入确认方面，一是公司未按照内部制度要求在销售合同或订单中约定具体验收或签收方法；二是公司存在验收单回传日期异常、验收模式下未取得客户验收证明、同一客户就相同货物存在重复签收且签章不一致等不规范情形。采购管理方面，一是公司存在采购单据缺失的情形；二是公司存在同时向多家供应商采购同一物料的情形，向其中两家供应商采购数量较大但采购价格却远高于其他供应商且无合理解释。

中金公司及项目保荐代表人王丹、贾义真，信永中和会计所及项目签字注册会计师毕强、唐守东，在执业过程中存在以下违规行为，一是未充分核查发行人研发投入内部控制的有效性，发表的核查意见不准确；二是未充分关注发行人收入确认、采购管理内部控制不规范，发表的核查意见不准确；三是未充分核查发行人生产成本核算的规范性。

国元证券两保代与两会计师“停业半年”

上交所披露罚单显示，安芯电子作为信息披露第一责任人，在先后出具的多份自查报告中发表与事实明显不符的结论，未能如实说明研发人员数量、研发投入金额及收入确认相关信息，未能保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整，违规事实清楚，情节严重。

容诚会计师事务所在为安芯电子发行上市申请提供证券服务过程中，出具的核查报告与实际情况不符，且在上交所多次要求其对相关问题进行核查的情况下，仍未能对安芯电子研发人员认定、研发费用归集、收入确认准确性等多方面存在的异常情况予以充分关注并审慎核查，先后出具的多份核查报告中发表与事实明显不符的意见，违规事实清楚，情节严重。

国元证券在为安芯电子发行上市申请提供保荐服务过程中，出具的核查报告与实际情况不符，且在上交所多次要求其对相关问题进行核查的情况下，仍未能对安芯电子研发人员认定、研发费用归集、收入确认准确性等多方面存在的异常情况予以充分关注并审慎核查，先后出具的多份核查报告中发表与事实明显不符的意见，违规事实清楚，情节严重。

监管直指三大共性问题

从较为明确的中金公司、国元证券罚单来看，监管直指三大共性问题。

一是发行人研发内控形同虚设，研发人员界定模糊、工时薪酬归集不实、关键记录缺失成“标配”；

二是中介机构对收入核查浮于表面，验收单据矛盾、关联交易异常、信用期放宽等风险均未穿透核查；

三是程序执行“走过场”，中介机构对监管问询“应付了事”，未追加访谈、扩大样本等有效手段。

此次密集罚单释放明确信号，一是交易所对研发投入、收入真实性、内控有效性的审核趋于“穿透式”；二是保荐机构若未勤勉尽责、核查程序缺位，将面临业务资格暂停、声誉受损等多重打击。

IPO现场检查频频登场，中介机构执业质量面临更严考验。

（财联社记者高艳云）