制造商积极减产应对供过于求，手机AI需求或推动下半年NAND闪存价格回升|NAND_新浪财经

此前有报道称，NAND闪存在2025年将继续面临需求疲软和供过于求的双重压力。为了缓解供需失衡并稳定价格，三星、SK海力士、铠侠、美光等NAND闪存制造商都打算在2025年执行减产计划。其中三星和SK海力士都选择在2025年第一季度减产，将NAND闪存的产量削减10%以上。此外，存储器制造商也希望通过减产实现“技术迁移”，将部分旧的NAND闪存生产线将升级到新的工艺。

据TrendForce报道，今年第一季度NAND闪存市场持续面临供过于求的挑战，导致价格持续下滑，供应商可能面临亏损。不过到了下半年，NAND闪存市场供需结构有望显著改善，其中包含了一系列因素推动，包括原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等。一方面市场对NAND闪存的需求提高了，另一方面供过于求的局面缓解了，甚至会迎来价格回升。

经过了2023年的大面积供过于求，NAND闪存制造商都已深刻认识到供给过剩对产业造成的严重冲击，在NAND闪存年增长率自30%预期降低至10-15%的背景下，都积极地调整生产策略，以避免下行周期内价格下跌过大。为此2025年初开始，NAND闪存制造商采取更为坚决的减产措施，缩减全年投产规模，此举有助于快速减轻市场供需失衡的压力，为价格反弹铺定基础。

目前来看，英伟达Blackwell系列产品出货将大幅增加企业级SSD的需求，同时AI PC也有机会推动PC SSD容量需求增长。此外，由于DeepSeek大幅降低了算力需求，AI智能手机的功能搭载率也有望扩大，加上QLC技术逐步渗透手机，手机的储存需求可能因此成长。