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调查显示,投资者认为Deepseek难以进一步削弱美股“七巨头”,大多数受访者仍保持对标普500指数的敞口。
DeepSeek的出现在本周早些时候扰乱了市场——周一标普500指数(SPX)的市值蒸发了7840亿美元,但彭博市场实时脉搏(Markets Live Pulse)的最新调查显示,投资者认为这家中国人工智能(AI)初创公司削弱七大巨头表现的空间有限。
在260名受访者中,88%的人表示,这家初创公司最新款产品的首次亮相对未来几周美国科技巨头的股价几乎没有影响。很少有人削减对标普500指数的敞口,该指数由大型科技公司主导。相反,根据1月28日至30日进行的一项调查中59%的受访者的说法,推动今年股市波动的是特朗普的政策。
随着大型科技公司在标普500指数的领导地位达到20多年来最集中的水平,投资者和策略师经常警告说,少数拉高股指的大型股的波动性可能会损害更广泛的市场。周一的抛售有一些令人瞠目结舌的表现,包括AI宠儿英伟达(NVDA)的市值下跌5890亿美元,这是美股历史上最大单日市值损失。
然而,除了科技股之外,DeepSeek对更广泛市场的影响在很大程度上得到了控制。标普500指数周一下跌1.5%,这是该指数10个交易日以来的最大跌幅。但该基准指数目前已经收复了周一的大部分失地,周四上涨0.5%,在特朗普表示他将兑现2月1日对加拿大和墨西哥征收25%关税的威胁后,其早些时候的涨幅有所收窄。
市场过度反应了?
Interactive Brokers LLC首席策略师索斯尼克(Steve Sosnick)说,要推翻美股“七巨头”并不容易,因为这些公司已经能够围绕自己的业务建立起重要的竞争护城河。
尽管如此,周一的抛售提醒华尔街,“即使是颠覆者也有被颠覆的风险,”他说。“如果公司赚取了超额利润,那么不可避免地会出现竞争对手,希望从中分一杯羹。”
本周公布财报的主要科技公司仍然看好自己在AI竞赛中的竞争力。Meta(META)首席执行官马克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)表示,2025年将是其公司AI战略“真正重要的一年”。 在他发表上述评论之前,该公司上周公布了高于预期的资本支出,这引发了人们对其AI投资难以变现的担忧。
与此同时,微软(MSFT)表示,其云计算业务在本季度将继续缓慢增长,因为这个巨头正在努力建立足够的数据中心来满足对其AI产品的需求。英伟达计划于2月26日公布业绩。
当被问及DeepSeek的出现将如何影响他们的投资时,63%的调查参与者表示他们没有计划改变对标普500指数的敞口。超过一半的人表示,本周的抛售被夸大了,因为人们对DeepSeek成功发布一款研发成本只是美国行业领导者一小部分的AI模型表示了质疑。
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调查问题:在接下来的一个月里,你认为DeepSeek的崛起有何影响?
由于受访者认为特朗普政府是今年股市表现比人工智能更大的催化剂,特朗普的关税威胁仍然是一个挥之不去的未知数。
嘉信理财(Charles Schwab & Co.)高级投资策略师凯文·戈登(Kevin Gordon)表示:“我们认为政策的影响不会是线性的,而会是间歇性的。”不过,这位投资组合经理预计今年波动性将上升,因税收和关税取消等有利于市场的政策将更多地在年底显现。
新的避险天堂?
本周美国科技巨头的股票遭遇抛售,催生了一个新的另类投资目的地:美国价值股。该板块是39%的受访者首选避风港,而23%的受访者选择美国国债,12%的受访者偏好美元。
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调查问题:在本周的暴跌中,你最喜欢的避风港是什么?
投资者正在涌入价值股,包括金融、医疗保健和工业等行业的所有股票,这些股票通常对经济波动更敏感。这推动了先锋标普500价值指数基金ETF(Vanguard S&P 500 Value Index Fund ETF)等基金的发展,其中包括像强生(JNJ)、宝洁(PG)和可口可乐(KO)这样的领头羊。
彭博汇编的数据显示,在连续4个月表现不佳之后,该基金在1月份以不到一个百分点的优势领先其对手先锋标普500增长指数基金ETF(the Vanguard S&P 500 Growth Index Fund ETF)。如果这种情况持续到周五,这将是自去年8月以来最大的月度差距。
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先锋标普500价值指数基金ETF对先锋标普500增长指数基金ETF的领先优势达到自去年8月以来最大
受访者对标普500指数仍持乐观态度,他们的中值预测显示,该指数到年底预计将攀升至6500点,较周四收盘价上涨7.1%。
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股市直播
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波段擒龙今天 03:51:16
关注前期可能二浪调整到位的汽车概念,机器人(sz300024),量子芯片,文化传媒等概念板块,科创板块的表现也值得继续关注。而国家政策的指向性热点也可以随时关注其动向。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
宋谈股经今天 03:50:17
2月25日午间收评:三大指数小幅下跌,机器人(sz300024)概念股持续走强1、市场早间低开后震荡回升,三大股指跌幅均明显收窄。机器人(sz300024)概念股再度走强,锋龙股份(sz002931)、卓翼科技(sz002369)、国贸股份、巨轮智能(sz002031)等涨停。汽车整车、无人驾驶概念拉升,安凯客车(sz000868)、众泰汽车(sz000980)、锐明技术(sz002970)、动力新科(sh600841)涨停。消费电子概念股大涨,大富科技(sz300134)、福日电子(sh600203)、科森科技(sh603626)等涨停。下跌方面,农业股集体调整,荃银高科(sz300087)跌超5%。个股涨跌互现,上午半天成交1.15万亿。午间收盘沪指跌0.14%,深成指跌0.29%,创业板跌0.32%。2、板块概念方面,有色钴、机器人(sz300024)、汽车整车、AI眼镜等板块领涨;农业、短剧游戏、白酒、券商等板块领跌; 3、两市共2387只个股上涨,64只个股涨停;2513只个股下跌,3只个股跌停;11只股票炸板,炸板率18%。 -
宋谈股经今天 03:49:32
上午A股数据统计!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
波段擒龙今天 03:49:16
A股三大指数早盘缩量调整,截至午盘,沪指跌0.14%,深成指跌0.29%,创业板指跌0.32%,北证50指数涨0.16%。全市场半日成交额11537亿元,较上日缩量2868亿元。全市场近2700只个股飘绿。上证指数企稳3350点附近的5天均线位置之后,会有一定的震荡,但是震荡过后仍旧有不错的上升机会,而今日继续维持缩量调整,低开之后市场仍旧有望走强,对于市场而言是不错的稳固,科创板指的走强,目前比较多投资者开通科创板,因此市场的资金在科创板上也有所体现。板块题材上,消费电子、汽车整车、能源金属、低空经济板块涨幅居前;农业、白酒板块跌幅居前。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
波段擒龙今天 03:48:28
【热点事件解读】本周一,微软重申将坚持其800多亿美元的资本支出计划,但同时承认可能会在某些领域战略性地调整或放缓基础设施建设。 华尔街见闻此前报道称,TD Cowen分析师近日发布报告指出,微软已经取消了与多个私营数据中心运营商的数项租赁协议,涉及功率总计数百兆瓦。TD Cowen认为,这些举动表明,微软可能正处于数据中心“供应过剩”的局面。(中国基金报)投顾解读:AI基础设施格局也将发生颠覆性变化,Gavin预计,未来用于预训练的巨型数据中心只需2-3个,预训练和推理的计算资源分配将变为5/95(预训练占5%,推理占95%)。预训练算力将集中在少数超大规模集群(10万卡级),而推理算力则以分布式、低成本架构为主,地理就近部署与能效比成为关键。(以上所有观点为投顾观点,以上有关数据采摘在上交所,深交所,同花顺(sz300033),财联社,通达信等专业财经网站。不作为未来的走势依据,不作为推荐和入市依据,据此参考,盈亏自负,市场有风险,投资需谨慎, 首席投资顾问王君毅,执业证书编号:S1350620030001) -
北京红竹今天 03:38:17
收摊,下午见 -
北京红竹今天 03:38:04
3、1.14万亿现在每天的成交额都很健康,交易上始终也没和大家聊大风险,如果出现指数的调整开始信号,保持半仓左右就好。上涨2500家,下跌2662家,涨停65家,跌停3家。跌停只有3家,今天交易情绪是不错的,超过12家才需要谨慎。目前方向还是围绕DS扩展分支,只要是AI产业链的都可以。还是那句话,规避高位的,低吸低位的,别激进,有机会就干,别机会也别追高。就这一个大方向就足够了。 -
北京红竹今天 03:38:00
2、人形机器人(sz300024)防守线这两天一直强调人形机器人(sz300024)五分钟级别已经出现2个中枢上涨了,交易上不宜追涨,但还没有客观的结束信号。今天也给标准了。今天早上的低点就是五分钟级别三买也是防守线。跌破反弹结束,不跌破反弹还会继续。同样也是小级别的回落,大方向依然没问题。 -
北京红竹今天 03:37:57
1、防守线出现了早上低开恒生科技指数差一丢丢就跌破了,而它低开高走没破,没破那就反弹还可以延续。不过今天早上低开沪指和科创50给了五分钟级别三买区间,也就是防守线的标准。科创50五分钟级别三买已经确认,点位1079点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。有了这个标准就舒服多了。沪指的五分钟级别三买的位置在3343点,但它比较弱还没确立。不过现在科创50和恒生科技指数都有标准了,有一个跌破都可以宣告反弹结束。不过大风险还是不谈,谈大风险一定是等日线级别上涨段形成之后,所以,即便指数跌破防守线,回落开始,也没必要空仓。 -
数字江恩今天 03:34:45
今天虽然低开,但本人早盘给了今天或明天的描述,并且给了3356站稳的标准。今天虽然反抗起来,但不站上3376,在3376以下震荡,则其实形态比昨天收盘更差一些。