微软、Meta都说“DeepSeek不影响”,资本开支稳了,英伟达可以松口气了吗?

微软、Meta都说“DeepSeek不影响”,资本开支稳了,英伟达可以松口气了吗?
2025年01月30日 15:01 市场资讯

来源:华尔街见闻

被DeepSeek搞崩的英伟达股价并未受到提振。一方面,许多投资者担忧美国科技巨头对AI进行巨额投资但盈利没跟上;另一方面,微软(416.13, 2.19, 0.53%)和Meta都强调了推理的重要性,但英伟达的GPU芯片主要用于训练。

微软和Meta加大AI投资,但这对英伟达来说依然不够。

2024年第四季度,微软和Meta合计资本支出达到了374亿美元,几乎是去年同期的两倍,主要投向人工智能芯片和数据中心。

然而,这本因是利好的消息并未提振被DeepSeek搞崩的英伟达股价,截至发稿,英伟达股价美股盘后跌0.36%,过去五天,英伟达股价跌近15%,市值蒸发约1万亿美元。

分析认为,英伟达股价未受提振的原因有二:首先,许多投资者担忧,美国科技巨头对AI进行巨额投资,但盈利没跟上;其次,微软和Meta都强调了推理的重要性,但英伟达的GPU芯片主要用于训练。

美国科技巨头对AI进行巨额投入,但缺乏明显回报

周三,微软CEO纳德拉和Meta CEO扎克伯格在财报电话会议上为各自公司的大规模AI投资进行了辩护:

纳德拉表示,大规模投资是为了克服制约微软发展AI业务的产能瓶颈,AI效率提升将带来指数级的需求增长;

扎克伯格则强调,持续的大规模AI投资将成为长期战略优势。

据报道,微软当前财年的AI投资预算高达800亿美元,Meta则计划投资650亿美元。与之形成鲜明对比的是,DeepSeek声称其仅花费约600万美元就开发出了可媲美Meta等对手的AI模型。

尽管分析师指出,这一巨大差距主要反映了计算能力上的投入,而非所有研发成本,但即便如此,一些投资者仍然对美国科技巨头对AI的巨额支出和缺乏明显回报表示担忧。

例如,Zacks Investment Management的投资组合经理Brian Mulberry呼吁制定清晰的AI变现路线图;Futurum Group分析师Daniel Newman指出,目前AI投资过多,消费不足……

未来不一定需要更多的预训练资源,但推理负载会大幅增长

近日,多家科技巨头相继发布财报,DeepSeek成为不可回避的话题。

微软CEO纳德拉称DeepSeek“有一些真的创新”,并认为AI成本下降是大趋势;扎克伯格表示,Meta将DeepSeek视为新的竞争对手并正在学习,但现在判断芯片需求是否会停止增长还为时尚早;ASML的CEO Christophe Fouquet认为,像DeepSeek这样的低成本AI模型将带来更多而非更少的AI芯片需求。

但是,微软和Meta都强调了推理的重要性,而英伟达的GPU芯片主要用于训练。更重要的是,Meta提到,将自研ASIC MTIA用于训练,暗示替换GPU。

扎克伯格表示,未来不一定需要更多的预训练资源,但推理负载会大幅增长。

风险提示及免责条款

市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:郭明煜

英伟达 Meta 微软 AI 扎克伯格

1条评论|1人参与网友评论
最热评论
身体会很诚实[允悲]
1月30日18:46举报回复

APP专享直播

开播时间 | 2-21 13:30
汽车流通行业新年论坛暨促消费大会
开播时间 | 2-21 13:40
天弘基金:#涨跌全知道 中国AI崛起!科技牛行情还能持续?
开播时间 | 2-21 14:00
景顺长城:请查收你的机器人投资指南
开播时间 | 2-21 14:00
国联安基金:AI大模型风正劲 探寻中国科技资产崛起下的投资密码
开播时间 | 2-21 14:00
开年第一问:汪泓、秦朔、乔健等热议“信心与责任出海”
开播时间 | 2-21 14:00
信达澳亚基金:新春投资季 巳蛇双春展,新政万物生
开播时间 | 2-21 13:00
天弘基金:担心股债跷跷板?看看低波“固收+”
开播时间 | 2-21 11:00
银华基金:午盘30分 2月21日,投顾专家付伟为您解盘
开播时间 | 2-21 10:00
民生加银基金 董士萱、娜娜:低空经济“高飞” 新场景带来哪些新变化
开播时间 | 2-21 10:00
创金合信基金 大凡凡:合信岛丨财经周周盘
开播时间 | 2-21 13:30
汽车流通行业新年论坛暨促消费大会
开播时间 | 2-21 13:40
天弘基金:#涨跌全知道 中国AI崛起!科技牛行情还能持续?
开播时间 | 2-21 14:00
景顺长城:请查收你的机器人投资指南
开播时间 | 2-21 14:00
国联安基金:AI大模型风正劲 探寻中国科技资产崛起下的投资密码
开播时间 | 2-21 14:00
开年第一问:汪泓、秦朔、乔健等热议“信心与责任出海”
开播时间 | 2-21 14:00
信达澳亚基金:新春投资季 巳蛇双春展,新政万物生
开播时间 | 2-21 13:00
天弘基金:担心股债跷跷板?看看低波“固收+”
开播时间 | 2-21 11:00
银华基金:午盘30分 2月21日,投顾专家付伟为您解盘
开播时间 | 2-21 10:00
民生加银基金 董士萱、娜娜:低空经济“高飞” 新场景带来哪些新变化
开播时间 | 2-21 10:00
创金合信基金 大凡凡:合信岛丨财经周周盘
上一页下一页
1/10

热门推荐

乌总统会见美特使 原定会晤后举办发布会应美要求取消 收起
乌总统会见美特使 原定会晤后举办发布会应美要求取消

乌总统会见美特使 原定会晤后举办发布会应美要求取消

  • 2025年02月20日
  • 17:21
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 5,880
APP专享
波兰发布世界首个双足肌肉骨骼机器人:似人类般移动手脚 网友直呼“恐怖”

波兰发布世界首个双足肌肉骨骼机器人:似人类般移动手脚 网友直呼“恐怖”

  • 2025年02月20日
  • 11:02
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 4,612
APP专享
泽连斯基:已准备好与美达成协议

泽连斯基:已准备好与美达成协议

  • 2025年02月20日
  • 22:38
  • APP专享
  • 北京时间
  • 1,391
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间
更多>
股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.24 +0.24%
京东方A 4.55 +1.11%
TCL科技 4.86 +0.21%
中远海控 14.35 0.00%
格力电器 41.25 -1.43%

7X24小时

  • 01-17 宏海科技 920108 5.57
  • 01-16 海博思创 688411 19.38
  • 01-16 亚联机械 001395 19.08
  • 01-14 富岭股份 001356 5.3
  • 01-13 超研股份 301602 6.7
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部
    关闭
    关闭