2024年四季度,多只主动权益类基金凭借对新兴产业机会的敏锐把握,在与被动基金的较量中实现了“弯道超车”。例如,关注人工智能(AI)板块机会的银华数字经济A、德邦鑫星价值A、泰信鑫选,聚焦人形机器人(19.820, -0.77, -3.74%)板块的永赢先进制造智选A,聚焦低空经济板块的中航军民融合精选等产品,单季度收益率都在30%以上。
部分绩优基金经理表示,光模块作为真正受益于全球AI建设浪潮的领域,前期业绩释放能力已得到充分验证。从产业周期的角度看,AI终端、AI应用、“AI+”或是未来诞生牛股的方向。在算力不断升级以及AI推理需求愈发强烈的背景下,新技术路线会有新的产品需求持续出现,国内也将不断涌现出新产业(61.910, -1.58, -2.49%)链供应商,包括CPO、电源和液冷等。
多只绩优基金聚焦“AI+”
2024年四季度,王晓川管理的银华数字经济A凭借49.35%的超高收益率领跑公募市场。2024年四季度,该基金股票仓位小幅提升1.62个百分点至89.62%,整体延续了此前大幅调仓的风格,重仓股覆盖小红书、抖音豆包等多个热门概念,豆神教育(8.530, 0.07, 0.83%)、兆易创新(127.680, -7.30, -5.41%)、中兴通讯(39.770, -2.17, -5.17%)、移远通信(86.180, -6.42, -6.93%)、中国电信(7.760, 0.02, 0.26%)、中国联通(5.500, 0.00, 0.00%)新晋前十大重仓股,同时该基金还大举增持达梦数据(381.510, -23.77, -5.87%)、九号公司(52.900, 1.54, 3.00%)、道通科技(43.220, -2.78, -6.04%)、传音控股(100.550, -4.24, -4.05%)。
同样聚焦“AI+”的绩优基金还有陆阳、雷涛管理的德邦鑫星价值A以及董季周管理的泰信鑫选。德邦鑫星价值A持续深耕人工智能算力细分赛道,2024年四季度大举加仓寒武纪(638.000, -18.00, -2.74%)、太辰光(108.470, 1.94, 1.82%)、中际旭创(108.120, -3.78, -3.38%)、新易盛(110.510, -3.99, -3.48%)、光迅科技(51.310, -1.96, -3.68%)、罗博特科(181.030, -4.76, -2.56%),博创科技(56.900, -1.70, -2.90%)、麦格米特(57.380, -4.46, -7.21%)、英维克(40.300, -1.95, -4.62%)、欧陆通(121.700, -6.42, -5.01%)进入前十大重仓股。数据显示,寒武纪2024年四季度股价实现翻倍增长,太辰光、罗博特科涨幅也在90%以上。
泰信鑫选的重仓股变化相对较小,重点配置在电子、计算机、国防军工领域,具体包括Soc芯片、高速传输芯片、软件应用、军工半导体四个方向。2024年四季度,该基金增持福昕软件(81.690, 1.96, 2.46%)、虹软科技(51.140, -1.33, -2.53%)、恒玄科技(356.570, -23.03, -6.07%)、龙迅股份(117.900, -7.20, -5.76%)、峰岹科技(220.000, -4.09, -1.83%)、芯动联科(59.850, -0.45, -0.75%)、炬芯科技(47.700, -5.28, -9.97%)、臻镭科技(36.340, -1.06, -2.83%)。
机会不断
聚焦人形机器人赛道的永赢先进制造智选A以及聚焦低空经济的中航军民融合精选,2024年四季度同样取得了显著的回报。
具体来看,永赢先进制造智选A重点关注拥有供应链优势、技术具有护城河、价值量较大的优质人形机器人产业链公司,包括机器人总成商、丝杠及设备、减速器、传感器、电机、灵巧手等。具体来看,该基金增持北特科技(50.300, -0.26, -0.51%)、兆威机电(116.980, -13.00, -10.00%)、鸣志电器(72.650, -3.13, -4.13%)、中大力德(64.220, -2.28, -3.43%)、步科股份(81.780, -4.37, -5.07%)、绿的谐波(159.800, -9.00, -5.33%)、安培龙(83.100, -3.19, -3.70%),贝斯特(27.610, -1.78, -6.06%)、伟创电气(50.080, -4.47, -8.19%)、肇民科技(35.650, -1.65, -4.42%)新进该基金的前十大重仓股。
政策大力支持的低空经济是中航军民融合精选在军工行业中超配最多的细分方向。2024年四季度,该基金在三季度末的持仓基础上,增持中科星图(59.490, -1.54, -2.52%)、深城交(47.800, -1.97, -3.96%)、莱斯信息(108.250, -9.74, -8.25%)、国睿科技(19.160, -0.31, -1.59%)、四创电子(23.990, 0.27, 1.14%)、苏交科(11.070, -0.13, -1.16%)、四川九洲(16.140, -0.34, -2.06%)、万丰奥威(19.320, -0.15, -0.77%)、中信海直(27.300, 0.74, 2.79%),纳睿雷达(62.000, 3.10, 5.26%)新进入前十大重仓股。
数据显示,永赢先进制造智选A增持的北特科技、兆威机电2024年四季度涨幅都在60%以上,中航军民融合精选增持的中信海直、四川九洲、中科星图等涨超30%。
“AI+”为重要挖掘方向
绩优基金经理展望2025年,共识是AI板块的投资机会有望在此前基础上更进一步。王晓川表示,2023年至2024年,受益于全球人工智能基建投资,涨幅较大的股票集中在算力产业链。从产业周期的角度看,AI终端、AI应用、“AI+”或是未来诞生牛股的方向。
陆阳、雷涛认为,光模块作为真正受益于全球AI建设浪潮的领域,前期的业绩释放能力已得到充分验证。在算力能力不断升级以及AI推理需求愈发强烈的背景下,新技术路线会有新的产品需求出现,国内也会不断涌现出新的产业链供应商,包括CPO、电源和液冷等。
在董季周看来,AI重塑整个社会业态已成共识。一方面,高质量小参数量模型在使用场景上可以平替大参数量模型,并且同参数模型的调用成本呈现显著下降态势,应用场景的硬件基础已经具备。在高速计算领域,除“算力”外,“存力”和“传力”重要性显著提升。另一方面,在模型应用领域,董季周表示,作为生产力赋能工具,AI应用在各个领域已进入商业化阶段,如数据服务、AI融入企业数据流CRM、ERP,以及诸多行业垂类应用。在硬件创新上,端侧接入AI成为趋势,如AI手机、AI PC、AI耳机、AI眼镜等。
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨今天 11:35:14
【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 11:34:23
华友钴业(sh603799)公告称,公司控股股东华友控股拟自本公告披露之日起1年内,通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司A股股份,增持总金额不低于人民币3亿元,不超过人民币6亿元。增持计划不触及要约收购,不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 -
趋势领涨今天 10:36:30
【天成自控(sh603085):与广东高域签订战略合作协议 围绕eVTOL等方面开展战略合作】天成自控(sh603085)公告称,公司控股子公司广东天成与广东高域签订《战略合作协议》,双方将基于各自优势资源,共同围绕电动垂直起降飞行器(eVTOL)零部件及材料在技术研发和产品量产等方面开展战略合作。 -
数字江恩今天 09:49:26
最后,这里的c延伸,哪怕延伸也是末端了。不跌破支撑,还可以有时间,但今日高点之上的空间并不大。要控制仓位,而不是肆意重仓了。 -
数字江恩今天 09:49:21
图上的红线,是绿色方框震荡中最后一个低点,和绿色方框最低点,构成了回踩的两道防线。若不跌破红线则表示震荡很强,反之跌破绿色方框最低点则代表昨日拉高是诱多。明日核心是防御,只要回踩不跌破支撑位,那么震荡后下周还要再起一轮。 -
数字江恩今天 09:49:10
昨日已经明确了,拉起为延伸结构,延伸结构主要是看支撑,这里便看1分钟图。图上的绿色方框是之前3300-3330的主体震荡区间,昨日尾盘拉起来之后,今天构造了1分钟级别的顶背离,这也是尾盘下跌的原因。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:48:59
板块来看,今天出现了非常明显的变化。前期强势的deepseek概念、机器人(sz300024)概念今日都出现了较为明显的回踩,部分高位股还跌幅较大。而低位的传媒、酿酒、农林牧渔、地产建筑建材、金融却轮番上涨,但能坚持全天的,也就是传媒、酿酒和农林牧渔。 -
数字江恩今天 09:48:53
A股两市今日成交7058 + 11140 = 18198 亿人民币,相比昨日放量明显。大盘窄幅横盘震荡直至尾盘略微新高后,快速杀跌,收跌14个点。个股方面,只有约20%的个股红盘,但大幅下跌个股家数不多。 -
数字江恩今天 09:48:49
延伸继续看支撑 -
趋势领涨今天 09:20:36
A股尾盘回落终于带下了港股,港股恒生科技指数收盘下跌近2%,盘中是大涨近4%的,一天振幅超过了6%,港股年后走势很强,恒生科技指数已经接近了去年10月份的高点,短期回调一下也是非常正常的,相比港股,A股还是去年高点的半山腰,所以,大家也没必要过度担心。