掌宝叨叨
20250113
美国劳工部上周五发布报告表示,上月非农就业人数增加了25.6万人,远好于市场预期的16万人。失业率较去年11月下滑0.1个百分点至4.1%,市场预期4.2%。随着2024年12月非农报告好于预期,美联储年内宽松前景再次蒙上阴影。市场定价显示,年内降息两次的概率已经回落到40%,首次降息已指向7月。美元和美债收益率上扬给全球风险资产带来冲击。随着特朗普政府上台,相关政策落地的外溢影响评估将成为美联储和全球央行面临的重大挑战。
股市晴雨表/股市箴言
今日股市:多云
本周股市箴言:股票市场是对人性的考验,贪婪和恐惧随时相伴。
今日解盘/每日把脉
上周五1月10日市场午后单边下行,三大指数均跌超1%,沪指收盘失守3200点。沪深两市全天成交额1.15万亿,较上个交易日放量363亿。盘面上,个股普跌,全市场超4800只个股下跌,逾百股跌超9%。从板块来看,机器人(19.630, 0.23, 1.19%)概念股一度走强,建设工业(30.710, 1.64, 5.64%)等涨停。半导体板块冲高回落,寒武纪(612.980, -8.02, -1.29%)盘中续创历史新高。下跌方面,消费股再度调整,中百集团(8.630, 0.08, 0.94%)跌停。此外,高位股集体下挫,海得控制(13.470, -0.65, -4.60%)等多股跌停。截至收盘,沪指跌1.33%,深成指跌1.8%,创业板指跌1.76%。
板块上,马斯克表示,如果一切进展顺利,2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍。此前,黄仁勋在CES 2025上再次强调人形机器人的GPT时刻到来,机器人概念股延续强势,麦迪科技(11.810, 0.26, 2.25%)3连板,五洲新春(48.290, 4.39, 10.00%)、亿嘉和(29.840, 2.53, 9.26%)(维权)、博实股份(18.660, 0.47, 2.58%)等涨停,双林股份(37.960, 0.79, 2.13%)、安培龙(79.480, 1.17, 1.49%)、震裕科技(121.000, 8.71, 7.76%)等个股涨幅居前。从市场的角度来看,机器人概念股在早盘一度气势如虹上演涨停潮,但受到市场整体弱势的拖累,出现批量炸板回落。目前随着高位股的集体重挫,短线情绪或再度面临退潮,再结合机器人概念股连续几日的暴力反弹后,短线同样累积了一定的获利盘,所以后续或仍需提防进一步兑现之风险。半导体板块同样冲高回落,龙头股寒武纪一度涨超8%,在盘中创下了777.77的新高。此外博通集成(36.790, 0.65, 1.80%)涨停,晶丰明源(85.380, 2.19, 2.63%)涨超10%,长电科技(40.630, 1.23, 3.12%)、灿芯股份(75.140, -0.86, -1.13%)、中芯国际(97.850, 1.01, 1.04%)等个股跟涨。高位股方向集体重挫,连板晋级率不足2成。其中算力概念股退潮明显,海得控制、雄韬股份(18.050, 0.49, 2.79%)、海鸥股份(12.220, 0.77, 6.72%)等跌停,康盛股份(2.960, -0.09, -2.95%)跌超8%并于盘中上演“天地板”。而AI眼镜概念同样跌幅居前,国星光电(10.790, -0.10, -0.92%)跌停,显盈科技(31.550, -0.06, -0.19%)、天健股份、亿道信息(48.790, 3.07, 6.71%)、华灿光电(7.350, 0.15, 2.08%)等跌超8%。而受到港股微盟大跌的影响,零售消费也成为了资金的大举出逃的方向,银座股份(5.810, -0.17, -2.84%)、中百集团、友好集团(7.230, -0.10, -1.36%)、好想你(10.360, -0.53, -4.87%)等相继跌停。此外即使是早盘走强的机器人概念股,也没有逃过冲高回落的命运,柯力传感(81.870, 4.73, 6.13%)、三丰智能(10.620, 0.58, 5.78%)、鸣志电器(66.800, 2.13, 3.29%)、埃夫特(33.900, 1.33, 4.08%)等人气标的均留下较长的上影线,如盘中追高的话亏钱效应同样明显。整体而言,市场再度面临短线退潮的疑虑,那么待风险充分释放后,哪一热点方向率先获得资金的回流修复便是后续关注的重点。
交易策略/指点迷津
回顾924原来,政策第一波是信心逐步恢复,解决地方政府的存量债务问题,6+4的10万亿债务化解支持地方政府,由此引发了市场9月24日到11月的上涨,由此短期的经济数据PMI、CPI、PPI工业企业利润等等都有反弹,但12月高频数据在短期刺激下开始回潮,这说明我们面临的物价通缩粘性非常大和美国的通胀粘性非常大一样的境遇。然后第二波是经济工作会议,紧跟着的是最近我们看见的家电以旧换新的扩容到手机平板电脑和电子设备等等,今年金额大约3000亿;公务员的部分涨薪大约可能有2000亿,很多人对于这个政策持怀疑态度,但是我们回顾99年面临亚洲金融危机后也是市场疲软,同样也是通过99年到01年三年时间的公务员涨薪来提振消费;然后是低保户和低收入人群的保障提高标准,这个部分可能有2000亿。因此政策在逐步的试探从刺激投资到刺激消费的转变,2025年可能就是政策的探索年,大方向基本是对的,但是可能力度还不够,但是政策转向已经是非常明确的了,以前要求地方政府过紧日子减少资本支出,要求砸锅卖铁偿还债务,谁家的孩子谁抱走现在都基本是中央全部抱走了,这些政策肯定会对经济的恢复产生积极作用,但市场期待的生育补贴和医保社保降低缴费比例还没有看见出台,房地产的存量房收储和储量土地收储都没有看见实质性的大范围展开,这个就是刺激政策和现实的矛盾点,也就是部分外资和部分机构在大盘上涨到3400点后开始降低仓位处于观望的环境,也就是进可攻退可守的态势。我们要对国家政策有信心,国家队在关键点位托底还是比较明显的,但是要大涨还是需要经济数据的走好,战胜通缩取得一定程度的成效,这个可能需要一些时间,但是最困难的时间已经过去,房地产最困难的时间也基本过去了,一二线城市今年大概率可能会止跌企稳,三四线城市可能还需要更多时间,大盘再要回到去年的低点的可能性比较低了。去年9月前的高股息红利板块,924后的泛科技板块和泛金融板块都已经表现过了,接下来的就剩下表现比较弱的大周期板块和大消费板块,市场大部分都是逆大众的,所以今年也许会反着来的,今年底也许会发现机会可能就会是大消费板块。比如去年涨幅垫底的医药医疗板块,医保支付的分化,打压仿制药,鼓励创新药是大趋势,医保支持真创新,真支持创新是态度,投资必须顺应政策走。
今日热点/点石成金
一、家电
全国商务工作会议召开:推进提振消费专项行动加力扩围实施消费品以旧换新。创新多元化消费场景,扩大服务消费,发展数字消费,加快构建高标准市场体系,完善现代商贸流通体系。家电ETF(159996),近5日上涨2.69%。上述ETF涵盖美的、格力、海尔、长虹、海信等国内优秀的家电公司,收益今年财政继续补贴。
上述标的均为示例,不构成投资建议!
一周小结/温故知新
上周,整体市场表现较为弱势,周一至周四窄幅横盘,周五向下调整持续探底。通达信一级行业指数来看,综合、家电、有色、电子、银行、汽车行业等周涨幅居前,商贸、煤炭、社服、公用事业、食饮行业等周跌幅居前。比较明显的是前期炒作消费主题的商贸、食饮调整幅度较大,其它则是偏稳健防御的银行、家电与行业业绩较好的电子、汽车相对抗跌。市场主题概念方面,则表现为反弹持续时间较短,热点转换频繁。上上周五的AI眼镜,周一则回落,周一较强的医药,周二则回落,周三、周四较强的算力,周五则回落,周四较强的PCB,周五回落。从市场热门股看,代表消费的热门股东百集团(6.720, -0.37, -5.22%)上周三个交易日跌停,代表医药的热门股鲁抗医药(8.940, 0.04, 0.45%)上周两跌停,算力板块的热门股海得控制、顺钠股份(6.650, -0.43, -6.07%)、雄韬股份上周五均跌停,短线看,市场还需要新主线的带动。中长线看,货币政策与财政政策将持续偏积极,随着各项政策的落地,有助于经济面的回暖,对于市场有着中长线支撑。操作策略上建议保持信心与耐心,短线的震荡亦是中长线的低吸机会。
资金动向/数据跟踪
值班撰稿
穆云吉
证书编号:S1070622050004
本月财经日历
日期 | 事件 | 相关概念 |
1.18 | 2025博鳌全球数字消费大会 | 数字消费 |
免责声明
《财富长城核心内参》由长城证券(7.930, 0.07, 0.89%)总部投顾团队制作,资讯中的信息均来源于公开资料,我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考,不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策,不承担任何责任。
APP专享直播
热门推荐
特朗普:不在美国生产就要缴纳巨额关税 收起特朗普:不在美国生产就要缴纳巨额关税
- 2025年01月23日
- 22:24
- APP专享
- 记经典时刻
- 4,921
刘同柱:推动无偿献血向农村延伸
- 2025年01月23日
- 00:45
- APP专享
- 记经典时刻
- 3,421
“A股就差一把火”,林园说A股估值已很低,缺的是信心
- 2025年01月23日
- 07:47
- APP专享
- 我是山河君
- 1,665
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
数字江恩今天 09:41:46
其实春节前的下周只有一个交易日,更多的问题都可以节后再说。只是从技术面来看,春节前后一个交易日都处于a3之内,无非是继续向上攻击还是横盘震荡消化,都不存在这种的下跌。至于其后如何,都可以节后再说,毕竟长假的影响也需要考虑。 -
数字江恩今天 09:41:39
将5分钟级别和15分钟级别的推论,画到30分钟图上。那么3674后跌破三角形红色轮谷线,其后3140第一次反弹难以直接站上红色轮谷线。这次反弹之后还会重新回踩蓄势,方才能再有大级别的上涨动能。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:41:25
15分钟图来看,3140的反弹,在图上的3464-3418蓝色轮峰线是有压力的,哪怕最终略为突破轮峰线,也难以站稳。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:41:10
5分钟图来看,a3依旧没有结束,这一点在春节前后一个交易日都不会改变。其后可以参照图上的红色轮谷线支撑,若红色轮谷线不跌破,则大盘的a3还会继续冲高3286-3336压力区间;反之,若站不稳红色轮谷线,则a3将在3200-3286之间反复震荡用时间消化应有的力度。无论哪一种情况,春节前后都没有真正的下跌。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:40:54
板块来看,本周依旧是科技和机器人(sz300024)最强,前半周为硬件+机器人(sz300024)为主,而周四周五则是AI应用和算力这些细分为主。 -
数字江恩今天 09:40:48
A股两市今日成交4807 + 7413 = 12220 亿人民币,相对昨日缩量约1300亿。本周大盘略微缩量在3203-3273的70个点间震荡,向上攻击了5周均线,最后收盘在5周均线附近。目前5周线3254,10周线3303也是节前最后一个交易日的压力。 -
数字江恩今天 09:40:41
春节前后行情预判 -
波段擒龙今天 07:14:02
A股三大指数今日集体上涨,截至收盘,沪指涨0.70%,深成指涨1.15%,创业板指涨1.36%,北证50指数涨0.60%。全市场成交额12337亿元,较上日缩量1357亿元。全市场超3900只个股上涨。板块题材上,AI智能体、机器人(sz300024)、铜缆高速连接板块涨幅居前,白酒、房地产板块跌幅居前。 -
宋谈股经今天 07:10:38
1月24日收评:沪指缩量反弹涨0.7%,AI智能体概念集体爆发1、市场全天缩量反弹,创业板指领涨。AI智能体概念集体爆发,汉得信息(sz300170)、杰创智能(sz301248)、思特奇(sz300608)、新炬网络(sh605398)、南兴股份(sz002757)等多股封板。机器人(sz300024)概念股反复活跃,晋拓股份(sh603211)、中大力德(sz002896)、冀东装备(sz000856)、祥鑫科技(sz002965)等多股涨停。下跌方面,房地产板块走低,中交地产(sz000736)、荣盛发展(sz002146)跌停。个股涨多跌少,沪深京三市近4000股飘红,今日成交1.23万亿。截止收盘沪指涨0.7%,深成指涨1.15%,创业板指涨1.36%。2、板块概念方面,AI智能体、软件开发、机器人(sz300024)、铜高速连接等板块涨幅居前,房地产、多元金融、中药、油气等板块逆势下跌。3、两市共3783只个股上涨,73只个股涨停,1147只个股下跌,30只个股跌停,9只股票炸板,炸板率12%。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:08:15
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)除北交所外其余指数全部低开高走收光脚阳线,护盘+看好节后行情,且沪指收盘点位3256点下方,收一根周线假阴线,因节前只剩一个交易日,一天定周线,收涨概率较高,反包中阳概率较高,标准的反包修复组合K线;2)量能,沪深两市今日成交额12337亿元,较上个交易日13695亿元减少1358亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业50家红盘,软件服务、互联网、通用机械等板块涨幅居前;供气供热、房地产、酿酒等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~