周观点：海外AI应用精彩纷呈【开源计算机陈宝健团队】|AI_新浪财经

核心观点

一周市场回顾：本周（2024.11.18-2024.11.22），沪深300指数下跌2.60%，计算机指数下跌3.10%。

周观点：海外AI应用精彩纷呈

推理模型能力提升，成本下探，有望催生应用繁荣

9月13日，OpenAI发布o1系列模型，包括o1-preview、o1-mini。o1-preview拥有强大的推理能力和广泛的世界知识，可以推理复杂的任务并在科学、编码和数学领域解决比以前模型更困难的问题。o1-mini较o1-preview更快、便宜80%、在编码任务方面更具竞争力。推理模型快速迭代，有望为AI应用夯实基础底座。

海外AI应用公司业绩超预期，股价持续表现强势

多家AI海外龙头公司在AI加持下业绩不断兑现，股价持续表现强势。Palantir三季度收入超预期并上调全年业绩指引，三季度营收7.26亿美元（预期7.04亿），全年营收上调至28.05-28.09亿美元，利润上调至10.5-10.6亿美元。程序化营销龙头AppLovin三季度业绩表现亮眼，净利润4.3亿美元，同比增长300%。Shopify三季度营业收入同比增长26%至21.6亿美元（预期21.2亿），公司预计第四季度营收增速约25-29%（预期23%）。Snowflake第三季度营收9.42亿美元（预期8.98亿），公司预计全年产品收入将达到34.3亿美元（预期33.6亿）。

巨头加码AI Agent，2025更值期待

10月22日，微软宣布将为Dynamics365国际版引入十个新的自主智能体，以增强销售、服务、财务和供应链团队的能力。亚马逊参股的Anthropic发布升级版Claude 3.5 Sonnet，具备计算机使用能力（computer use），开发者可以指导Claude像人类一样使用电脑，如查看屏幕、移动鼠标、点击按钮、输入文字等。根据彭博社，OpenAI正准备推出一款代号为“Operator”的全新AI Agent产品，可以自动执行各种复杂操作，包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等。OpenAI领导层预计或将在2025年1月发布该产品，同时会为开发人员开放API接口。我们看好海外头部科技企业在AI Agent领域布局，有望加速AI商业化进程。

投资建议：

AI应用多点开花，龙头推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、恒生电子等。

（1）应用领域，推荐焦点科技、致远互联、鼎捷软件、上海钢联、彩讯股份、拓尔思、普元信息、税友股份等，受益标的包括三六零、新致软件、华宇软件、福昕软件、通达海、汉得信息、新点软件、泛微网络、润达医疗、汉仪股份、万兴科技、汉王科技等。

（2）算力领域，推荐淳中科技、中科曙光、浪潮信息、海光信息等，受益标的包括紫光股份、工业富联、寒武纪、景嘉微、远东股份等；华为昇腾生态，推荐软通动力、神州数码、卓易信息等，受益标的包括高新发展、广电运通、烽火通信、拓维信息等。

风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。

1、公司动态：莱斯信息发布股东集中竞价减持股份计划公告

1.1、重大合同：金山办公发布关于全资子公司签订关联交易合同的公告

【金山办公】公司全资子公司金山办公香港与小米新加坡签署广告服务协议，协议约定，通过在WPSOffice海外安卓版App为小米新加坡提供在线广告服务，双方就小米新加坡通过WPSOffice海外安卓版App获得的全部广告收入进行分成。小米新加坡预计向金山办公香港支付的广告分享收入约为697万美元，其中2024年的广告分成金额为297万美元，2025年的广告分成金额预计约为400万美元（按照广告服务协议约定比例分享收入）。同时，小米新加坡将为小米新加坡的海外移动设备（包括所有系列手机和平板电脑）提供免费的WPSOffice安卓版的预装服务。

【宏景科技】发布关于签署算力业务日常经营重大合同的公告。公司与X公司遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则，经友好协商，于近日签署了《智算项目服务合同》，由公司按照甲方要求向甲方提供硬件资源设备、组网配套服务及对服务器进行必要的改配服务，并提供算力服务。合同总金额为40,908万元，合同期限为三年。

1.2、股份增减持：莱斯信息发布股东集中竞价减持股份计划公告

【莱斯信息】发布股东集中竞价减持股份计划公告。股东中国建投拟通过集中竞价方式减持其所持有的公司股份合计不超过1,634,700股，合计减持比例不超过公司总股本的1.00%，减持期间为公告披露之日起15个交易日后的3个月内。

【君逸数码】发布关于公司持股5%以上股东减持股份的预披露公告。持有公司股份8,254,400股（占公司总股本比例6.70%）的大股东郭晋计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内（即2024年12月10日至2025年3月9日）以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过3,000,000股，占公司总股本比例不超过2.44%，其中，通过大宗交易方式减持不超过1,768,000股（不超过公司总股本的1.44%），通过集中竞价方式减持不超过1,232,000股（不超过公司总股本的1%）。

1.3、资金投向：万集科技发布关于设立北京全资子公司暨取得营业执照的公告

【万集科技】发布关于设立北京全资子公司暨取得营业执照的公告。为进一步满足发展战略需要，提高市场竞争力，公司以自有资金出资2,000万元人民币设立全资子公司北京万集数据技术有限公司（“万集数据”）。近日，万集数据已完成工商注册登记，并取得了北京市海淀区市场监督管理局下发的《营业执照》。作为智能交通领域的领军企业，公司在车路云一体化方面已建立了成熟的生态体系，形成了车路协同、数据处理和平台构建等核心能力，并积极参与全国各地的车路云一体化建设。随着智能网联汽车的快速发展，数据已成为推动技术创新、优化决策与加速商业化进程的核心要素。本次设立全资子公司万集数据是基于公司战略发展需要，旨在持续提升公司数据采集、处理、挖掘及应用能力，将数据转化为有价值的产品和服务，帮助数据持有者和运营者充分挖掘车路云系统中的数据价值。本次设立全资子公司有利于提升公司市场竞争力及增强公司在车路云一体化技术领域的创新能力，为公司现有的产业布局和业务结构带来更为精细的优化与升级，促进公司可持续发展。

2、行业一周要闻：华为Mate70系列开启预定

2.1、国内要闻：华为Mate70系列开启预定

天工大模型4.0O1版将于11月27日启动邀测

【36氪】昆仑万维宣布具有复杂思考推理能力的系列模型“天工大模型4.0O1版”（SkyworkO1）将于2024年11月27日正式启动邀请测试。天工大模型4.0O1版（SkyworkO1）是国内第一款具有中文逻辑推理能力的o1模型。不同于现有的复现OpenAIo1模型的工作，天工大模型4.0O1版（SkyworkO1）不仅在模型输出上内生了思考、计划、反思等能力，同时，该开源模型在标准评测集上，对比基座模型推理能力大幅上升，真正让模型拥有了思考和反思带来的推理能力的本质上的提升。

华为Mate70系列开启预定

【36氪】11月18日，华为终端宣布，华为Mate品牌盛典将于11月26日14时30分举行。同时，华为Mate70系列产品外观也首度公开亮相，并在18日当天12:08开启预订。华为Mate70系列三款产品Mate70、Mate70Pro和Mate70Pro+在华为商城预约人数已超过100万。

海南省发改委、小鹏汇天达成合作，打造“飞行汽车应用示范岛”

【36氪】小鹏汇天11月19日与海南省发改委签署战略合作框架协议，双方将打造“飞行汽车应用示范岛”，在海南探索飞行汽车应用试点及商业化落地，并加强在海外销售、生产制造、贸易结算等方面的战略合作。同时，计划在2025年底前完成20个飞行营地的签约，为小鹏汇天飞行汽车的常态化运行提供保障。此前，小鹏汇天已与海南羽嘉通用航空服务有限责任公司就羽嘉通用向小鹏汇天采购100台“陆地航母”飞行汽车签署预订协议。

2.2、英伟达正帮助谷歌设计量子计算处理器

英伟达正帮助谷歌设计量子计算处理器

【36氪】英伟达与Alphabet旗下谷歌公司组团，正帮助后者设计量子计算处理器。谷歌的量子人工智能（QuantumAI）部门将采用英伟达的Eos超算来加速量子部件的设计。双方合作的理念是，促进要求量子处理器运作的物理学，从而帮助它们克服现阶段的诸多局限性。

SpaceX提出火星互联网服务

【techweb】SpaceX创始人马斯克在火星探索计划分析小组会议上向美国宇航局提出了“火星链”（Marslink）这一概念，该方案将火星与高速Wi-Fi连接起来，主要用于火星任务。在“火星链”方案中，多颗卫星将围绕火星轨道运行，使用现有“星链”服务的激光通信，使得地球能够与火星共享数据。这一举措与SpaceX更广泛的火星探索愿景相一致，即为人类在火星上的潜在定居奠定基础。

苹果进一步拓展广告业务：直接在AppleNews中出售广告位

【techweb】苹果已经开始直接销售AppleNews应用中的广告资源，包括信息流和固定广告位，希望能最大限度地提高自己及其出版合作伙伴的收入。苹果近几个月来一直在悄悄组建一支庞大的广告销售团队。此外，苹果还在考虑是否引入其他经销商。GroupM和eMarketer估计，苹果2024年广告收入预计将达到约100亿美元。

3、风险提示

产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等

注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20241124：《开源证券_行业周报_周观点：海外AI应用精彩纷呈_计算机研究团队_20241124》

陈宝健，执业证书编号：S0790520080001

李海强，执业证书编号：S0790524070003

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（转自：健谈计算机）