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来源:国贸期货 作者:国贸期货
研报正文
行情评述:
18日不锈钢合约SS2409开盘14135元/吨,宏观情绪反复,清明后不锈钢需求回补带动成交,但不锈钢供应压力仍较大。近期钢厂上调不锈钢期货盘价,镍铁价格上涨提振不锈钢期货价格,但不锈钢仓单高位,关注库存去化情况。截止收盘报14285元/吨,涨幅1.78%。
现货市场:
据SMM,当日早间304冷轧无锡地区报14200-14500元/吨。304 热轧无锡地区报13250-13400元/吨。
市场消息整理:
(1)4月16日,中国财政部副部长廖岷在美国华盛顿出席世界银行/国际货币基金组织春季会议期间,与美国财政部副部长尚博共同主持召开中美经济工作组第四次会议。双方围绕落实牵头人重要共识,就全球及中美宏观经济形势和平衡增长、下步沟通安排等议题进行了深入、务实、建设性的沟通。中方就美对华经贸限制措施表达了关切,并就产能问题作出进一步回应。双方同意继续保持沟通交流。 会后,美国财政部部长耶伦会见了中方代表团一行。
(2)当地时间周二,美联储主席鲍威尔表示,美国经济在大多数方面都表现强劲,唯独通胀还没有回到央行的目标。他还指出,这家全球金融系统中最重要的央行不太可能很快降息。当天,鲍威尔参与了一个专注于美国-加拿大经济政策的论坛活动,他表示,尽管通胀仍在继续走低,但放缓的速度不够快,因此,当前的政策状态应该保持不变。
(3)近日,菲律宾方面矿山有招盘计划,据悉部分结果或将于周内传出。据调研,目前尽管矿商方面FOB意向价或有下降的可能,但下游贸易商报价受近期行情及国内成交清淡等因素的影响,意向报价仍旧存在明显价差。
总结展望:
(1)宏观方面,美国CPI超预期回升,市场下调对美联储降息预期,但再通胀交易有所升温,有色板块表现整体偏强。国内方面,一季度GDP数据表现向好,3月社融数据表现偏弱,关注市场对稳增长政策出台的预期差。此外,近期地缘政治风险频发,伊以冲突、俄乌冲突持续发酵,关注相关消息进展。
(2)产业链消息,美国宣布对俄罗斯铝、铜、镍实施新的交易限制,此举可能会造成全球金属市场动荡。新规定禁止伦敦金属交易所(LME)和芝加哥商业交易所(CME)接受俄罗斯新生产的金属,适用于4月13日或之后生产的俄罗斯铝、铜和镍。该日期之前生产的金属不受限制。美国还禁止从俄罗斯进口这三种金属。
(3)基本面看,清明后需求回补带动不锈钢成交转暖,镍价上扬亦提振钢价,成本支撑仍存。但不锈钢排产仍在高位,钢联预测4月不锈钢排产311.02万吨,月环比减少1.74%,同比增加10.57%。此外,近期不锈钢社库去化缓慢,期货仓单升至历史高位,不锈钢供应压力仍较大,关注下游消费及钢厂排产情况。
总体看,美国CPI超预期回升,市场下调对美联储降息预期,但再通胀交易有所升温。国内方面,一季度GDP数据表现向好,3月社融数据表现偏弱,关注市场对稳增长政策出台的预期差。
此外,近期地缘政治风险频发,伊以冲突、俄乌冲突持续发酵,关注相关消息进展。不锈钢成本支撑仍存,节后不锈钢需求有回补迹象,但4月钢厂排产仍在高位,近期不锈钢期货库存仓单升至历史高位,产业供需矛盾仍较大。
钢厂近期上调期货盘价,镍铁价格反弹,不锈钢震荡偏强,但需求疲弱或限制上方空间,重点关注原料价格变化及钢厂排产计划。操作上建议观望,短线为主,中长期仍面临供应压力,等待反弹空机会,注意控制风险。
风险关注:
原料价格,不锈钢社会库存,下游消费,宏观消息
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趋势领涨今天 14:39:39
美股三大指数集体高开,道指涨0.56%,纳指涨0.73%,标普500指数涨0.51%,大型科技股多数上涨,苹果、微软涨近1%。贵金属板块走高,美洲白银公司涨超3%,泛美白银涨超2%。 -
趋势领涨今天 11:49:16
融资买入创新高,说明大资金还在加速进场。中证金融公布最新两融数据显示,2月7日,市场融资买入额为2064.83亿元,这是继2月6日融资买入额1599.11亿元之后,连续两日创年内新高。杠杆资金重新活跃体现了市场做多情绪的高涨。9.24行情以来,融资买入峰值是10月8日的4063.8亿,而上一次融资买入额超过2000亿元还要追溯到去年12月10日,当天融资买入额为2301.28亿元。 -
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30分钟图来看,3674-3494的关键蓝色轮峰线目前在3340位置,而今天高点已经到了3325,非常接近。明日只要不能加速拉升站上图上蓝色轮峰线,那就不能摆脱5分钟图上的顶背离结构,会有短线回踩。本周最主要就是等待短线回踩所带来的机会。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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5分钟图来看,今日的新高已经有了5分钟顶背离的雏形。考虑到上周大盘已经向上扩展确立,所以小小的5分钟顶背离只会带来震荡,而非下跌。图上的红色轮谷线有强力支撑,回踩机会远大于风险。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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板块来看,深度求索概念带动国产算力,云数据,云计算继续强势。此外,今日低位的地产建筑,医药医疗也稍有运作。 -
数字江恩今天 09:43:27
A股两市今日成交6770 + 10538 = 17308 亿人民币,比上周五略低,但依然是3418回踩以来的放量水平。大盘早盘轻微抬起,10点后则在不到20个点的范围内窄幅震荡直至收盘。个股方面,超过3/4的个股收红上涨。 -
数字江恩今天 09:43:14
等待回踩的机会 -
趋势领涨今天 09:13:03
今天午后又有一个新概念爆发,简单定义为豆包视频生成概念股,其中涉及到个股出现异动,其中两只直线涨停,星宸科技(sz301536)20CM涨停,同为股份(sz002835)10CM的涨停。法本信息(sz300925)逼近20CM的涨停。最终大涨17.1%。VideoWorld视频大模型区别于主流生成视频的大模型不同点在于,首次实现了无需依赖语言模型,仅仅通过视觉信息就可以认知世界,即浏览视频数据,就能让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。 -
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3、有主线也有补涨这几天主线也有,补涨也有,题材也有扩散,该有的都有了。DS为主线,扩散AI应用、服务器、云计算、算力。这两天DS相关品种换手也在逐步放大,我一直也在强调这个方向,但不要有直线型思维,什么线都要调整的。直线型思维在股市中裤衩都穿不上。人形机器人(sz300024)后排品种补涨明显,这两天也要注意下随时要调整洗盘。方向性还是老三样,只是要强调下,不要用直线型思维理解,每天大涨感觉没什么,出现一根阴线就叽叽歪歪的,那肯定是直线型思维,这样的思维不适合炒股。 -
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2、春季吃肉行情今天的成交额1.7万亿,已经连续三天保持1.5万亿以上了,只要有成交额,活跃度就不会差,差价自然就会有。交易上做个滑头,该干活干活就好。指数注意周三附近就好,目前酝酿突破3330点,也就是60日均线,我主观感受了下。我蒙个第六感,我感觉会假突破一下,然后出现一波回落,也就是日线级别回落一笔。日线一笔回落后,展开春节的吃肉行情。缠论上反弹的防守线3203点有点远,等五分钟级别三买出现后,防守线就会上移了。