【银华基金】交易日报2024-01-06_新浪财经

（来源：银华固收交易）

今日资金面整体宽松。早盘，银行融出较上周显著改善，对资金面形成支撑。非银继续积极融出，7D/14D报1.78%/1.8%后迅速降价，一路降至1.6%/1.65%附近成交，隔夜则降至1.6%以内。午后资金价格相对稳定，7D有1.58%-1.60%供给，需求较弱。机构平盘较早。

央行开展141亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%，与此前持平。今日891亿元逆回购到期。

【1月6日利率债结果】

【农发结果】

182D 2404125X6 加权利率 0.976% 全场倍数 3.62倍边际倍数 1.67倍

3Y 250403 加权利率 1.32% 全场倍数 3.73倍边际倍数 4.79倍

5Y 250405 加权利率 1.4% 全场倍数 3.32倍边际倍数 4.75倍

6M需求尚可，费后低二级25.4BP发0.9760，倒挂偏强；

3Y需求尚可，费后低老券240413剩余2.5Y 6.3BP发1.3518，倒挂尚可；

5Y需求尚可，费后低老券240415剩余4.7Y 4.2BP发1.4306，倒挂尚可。

2025/1/6短融发行结果

【1.7】25中交一公SCP001(科创票据) 0.58Y 20e AAA/-- 【1.6-1.73】

【1.7】25海通恒信SCP001 0.53Y 10e AAA/-- 【1.51-1.81】

【1.73】25融和融资SCP001 0.72Y 5e AAA/-- 【1.53-1.73】

【1.84】25昆山文商SCP002 0.49Y 3e AA/-- 【1.6-1.85】

【1.88】25盐城东方SCP001 0.49Y 9.3e AA+/-- 【1.6-2.6】

【1.91】25丹投SCP001 0.74Y 4.9e AA+/-- 【1.6-2.1】

【1.75】25苏州高技SCP001 0.22Y 4e AAA/-- 【1.5-1.75】

【1.66】25中兴通讯SCP001 0.22Y 20e AAA/-- 【1.5-1.66】

【1.55】25顺丰泰森SCP001 0.49Y 5e AAA/-- 【1.44-1.74】

【2.17】25金鼎产融SCP001 0.72Y 5e AA+/-- 【1.8-2.6】

【1.88】25建安投资CP001 1Y 5e AA+/-- 【1.7-2.5】

【1.55】25中建八局SCP001(科创票据) 0.2Y 40e AAA/-- 【1.4-1.7】

【1.55】25浙交投SCP001 0.7Y 10e AAA/-- 【1.43-1.63】

【1.56】25浙交投SCP002 0.73Y 10e AAA/-- 【1.44-1.64】

【1.79】25嘉公路SCP001 0.73Y 5e AA+/-- 【1.6-2.6】

【1.68】25浦东开发SCP001 0.73Y 5.7e AAA/-- 【1.5-1.74】

【1.9】25青岛经开SCP001 0.74Y 6e AA+/-- 【1.5-2.5】

【3】25盛虹科技CP001 1Y 3e AA+/-- 【2.2-3】

【1.77】25湖南建设SCP001 0.73Y 10e AAA/-- 【1.75-1.83】

2025/1/6信用发行结果

【2.19】25高邮城投PPN001 2.33Y 5e AA/-- 【1.8-2.3】

【1.97】25徐州新盛MTN001 5+5 14.9e AAA/-- 【1.8-2.5】

【1.95】25乐清国投MTN001 3+2 6e AA+/-- 【1.8-2.5】

【2.25】25常城建MTN001 10Y 4.2e AAA/-- 【2-2.8】

【2.26】25江东控股PPN001 5Y 3.3e AA+/AA+ 【1.8-2.8】

【1.96】25徐州经开MTN001 2Y 3e AA+/-- 【1.8-2.25】

【2.34】25兴化城投PPN002 0.66Y 0.5e AA/-- 【1.8-2.5】

【2.65】25云投MTN001 2.44Y 10e AAA/-- 【2-2.8】

【2.68】25驻马店投MTN001B 5Y 4.51e AA+/-- 【2.2-3.4】

【2.5】25洛阳城投MTN001 3+N 8e AA+/-- 【2.2-3.5】

【1.92】25兴化国资MTN001 1.07Y 4e AA+/-- 【1.7-2.5】

【2.02】25苏州港MTN001 3Y 3e AA+/-- 【1.7-2.19】

【2.19】25昌泰建设MTN001A 3Y 1.9e AA+/-- 【2-2.8】

【2.19】25南昌经开MTN001 3Y 3.3e AA+/-- 【2-3】

【3】25智慧城市PPN001A 3+2 2e AA+/-- 【2.5-3.5】

一级市场（1月7日发行）（一级组）

1月7日

利率债360亿=国债0亿+政金债360亿+地方债0亿

国开

09:30-10:30

25贴现国开02 60亿元 180D - 荷兰式

25国开05(增发) 180亿元 10年 1.57% 荷兰式

农发

14:00-15:00

24农发清发32(增发3) 70亿元 2年 1.62% 荷兰式

24农发清发17(增发11) 50亿元 7年 2.01% 荷兰式

25红狮SCP001 226D 5e AAA/-- 【1.60-2.40】

25海沧投资SCP001 260D 6e AA+/-- 【1.70-2.30】

25福州地铁SCP001 260D 5e AAA/-- 【1.44-1.94】

25青岛啤酒SCP001 261D 4e AAA/-- 【1.50-2.00】

25宁国建投CP001 1Y 1.35e AA/-- 【1.80-2.80】

25郑州交通CP001 1Y 5e AA+/-- 【1.60-2.60】

25兰花CP001 1Y 5e AA+/-- 【1.80-2.09】

25慢城文化CP001 1Y 1.57e AA/-- 【】

明日中票发行信息

25腾海投资MTN002 1.5Y 6.18e AA/-- 【】

25昆山文商MTN001 2Y+2NY 5e AA/-- 【1.70-2.70】

25宝钢MTN001(科创票据) 2Y 20e AAA/-- 【】

25皖投集MTN001 3Y 15e AAA/-- 【1.50-2.30】

25广西能源MTN001A 3Y 6e AA+/-- 【2.10-2.80】

25皖投置业MTN001 3Y 2e AA+/-- 【1.60-2.50】

25榆林城投MTN001 3Y 9e AAA/AAA 【1.60-2.60】

25亳州城建MTN001 3Y 10e AA/-- 【1.80-2.80】

25兴泰租赁MTN001 3Y 3e AA/-- 【1.80-2.80】

25悦达MTN001 3Y 8e AAA/AAA 【2.00-3.00】

25河钢集GN001 3Y+3NY 20e AAA/-- 【2.00-2.80】

25晋能煤业MTN001 3Y 20e AAA/-- 【1.60-2.60】

25西海公用MTN001(可持续挂钩) 3Y 4e AA+/-- 【1.90-2.90】

25盐城交投MTN001 3Y+3NY 9.5e AAA/AAA 【1.85-2.85】

25兴城投资MTN001A 3Y+3NY 10e AAA/-- 【1.50-2.50】

25义乌商品MTN001 3Y 13.2e AA+/-- 【1.70-2.40】

25徐工集团MTN001(科创票据) 3Y 10e AAA/-- 【】

25济城建集MTN001 3Y 10e AA+/-- 【】

25光大水务MTN001 3Y+2Y 15e AAA/AAA 【1.60-2.60】

25广西能源MTN001B 5Y 4e AA+/-- 【2.30-3.00】

25海通恒信MTN001 3Y+2Y 8e AAA/-- 【1.80-2.30】

25天津港MTN001(科创票据) 5Y 15e AAA/-- 【2.00-2.70】

25嘉善科技MTN001A 3Y+2Y 2.2e AA+/AA+ 【1.70-2.70】

25嘉善科技MTN001B 5Y 2.2e AA+/AA+ 【2.00-3.00】

25兴城投资MTN001B 5Y+5NY 10e AAA/-- 【1.70-2.70】

25宜春创业MTN001 3Y+2Y 2e AA/-- 【2.00-3.00】

25乌城轨MTN001 5Y 10e AA+/-- 【2.00-2.80】

25金华融盛MTN001 5Y 9.9e AA/-- 【】

25宿州城投MTN001 5Y 8.6e AA+/-- 【】

25长发集团MTN001B 5Y 4e AAApi/-- 【】

25长发集团MTN001A 3Y+2Y 6.93e AAApi/-- 【】

25武夷投资MTN001 5Y 2.4e AA/-- 【2.00-3.00】

25长春公交MTN001B 5Y 5e AAA/-- 【2.30-3.30】

25长春公交MTN001A 3Y+2Y 5e AAA/-- 【2.00-3.00】

25闽能源MTN001 10Y 12e AAA/-- 【1.80-2.50】

25常高新MTN001 10Y 6e AAA/AAA 【2.20-3.20】

25福州城投MTN001 10Y 7e AAA/AAA 【2.00-2.80】

25黄冈城投MTN001 5Y+5Y 4.5e AA+/-- 【1.80-2.80】

25武进绿建PPN001 1.5Y 10e AA/-- 【1.60-2.60】

25南京浦口PPN002 3Y 6e AA+/-- 【1.80-2.80】

25绍兴金控PPN001 3Y 5e AA+/-- 【1.60-2.40】

25郑州投资PPN001 3Y 10e AA+/-- 【2.00-3.00】

25南京浦口PPN001 3Y 2e AA+/-- 【1.80-2.80】

1月7日

今日簿记ABS

京东科技荟享19号第1期资产支持专项计划第1期次资产支持证券(可续发型)

主承：广发证券/招商证券

时间：

荟享191A 9亿元 1年 2026/01/07 AAA

荟享191B 0.3亿元 1年 2026/01/07 AA+

荟享191C 0.2亿元 2.9年 2027/12/07 A+

荟享191D 0.5亿元 2.9年 2027/12/07 - 中诚信国际

国海证券-北融51期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国海证券

时间：

北融51优 2.31亿元 2年 2026/12/31 AAA

北融51次 0.01亿元 2年 2026/12/31 - 联合资信

汇通租赁融资租赁债权1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：开源证券

时间：

汇通1优1 2.06亿元 0.9年 2025/11/21 AAA

汇通1优2 1.86亿元 1.9年 2026/11/20 AAA

汇通1优3 1.57亿元 2.9年 2027/11/19 AAA

汇通1次 0.31亿元 9.4年 2034/05/26 - 中证鹏元

海发宝诚融资租赁领航3号第3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：西部证券/国信证券/华鑫证券/银河证券/长城证券/广发证券

时间：

25领航11 5.5亿元 0.9年 2025/11/27 AAA

25领航12 5.88亿元 2.1年 2027/02/26 AAA

25领航1C 1.12亿元 4.9年 2029/11/27 - 中诚信国际

远见系列-2024远东租赁四期资产支持专项计划资产支持证券

主承：华鑫证券

时间：

24YJ4A1 7.2亿元 1.5年 2026/06/26 AAA

24YJ4A2 0.3亿元 1.7年 2026/09/28 AAA

24YJ4C 0.57亿元 2.5年 2027/06/28 - 中诚信国际

其它金融机构债

无

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

25国发01-小公募国发集团 1月7日 15亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保东吴证券 1.6-3 上交所

25京资K1-小公募国资公司 1月7日合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保中信证券,中信建投证券,中金公司 1.4-2.4 上交所

25京资K2-小公募国资公司 1月7日合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y AAA/AAA 无担保中信证券,中信建投证券,中金公司 1.65-2.65 上交所

25远发K1-小公募中远海发 1月7日 10亿元 (未设基础规模) 15Y /AAA 无担保国泰君安,招商证券,平安证券,国开证券 2-3 上交所

25中化Y1-小公募中化股份 1月7日 60亿元 (未设基础规模) 5Y+NY AAA/AAA 无担保中信建投证券,招商证券,中信证券,广发证券,中金公司,平安证券,华泰联合证券 1.6-2.6 上交所

今日簿记非公开

中华企业股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 15.2亿元 3Y+2Y 1.80%-2.80% AAA/AA+ 上海地产(集团)有限公司担保国泰君安,中金公司,中信建投证券,中信证券上交所

中国银河证券股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 1月7日合计发行40亿元 2Y 1.30%-2.30% -/AAA 无担保中信建投证券,国信证券,南京证券上交所

中国银河证券股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 1月7日合计发行40亿元 3Y 1.40%-2.40% AAA/AAA 无担保中信建投证券,国信证券,南京证券上交所

潍坊高新区国有资本运营管理有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 3亿元 3Y 2.50%-3.80% -/- 山东高创建设投资集团有限公司担保东方证券上交所

苏州市吴中灵天建设投资发展有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 3亿元 3Y 1.80%-2.80% -/AA+ 无担保东吴证券上交所

绍兴市上虞杭州湾建设开发集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 1月7日合计发行4亿元 3Y+2Y 1.70%-2.70% -/AA+ 无担保中信证券,浙商证券上交所

绍兴市上虞杭州湾建设开发集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 1月7日合计发行4亿元 5Y 1.90%-2.90% /AA+ 无担保中信证券,浙商证券上交所

上海安亭实业发展有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 3.6亿元 3Y+2Y 1.80%-2.80% /AA 无担保中信证券,国泰君安上交所

宁波市仑开投资有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 8亿元 5Y 1.80%-3.00% -/AA+ 无担保中泰证券,中信证券,中金公司上交所

南京溧水经济技术开发集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第一期) 1月7日 8亿元 3Y+NY 2.0%-3.0% /AA+ 无担保天风证券上交所

阜阳投资发展集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 1月7日 5亿元 365D 1.50%-2.50% /AA+ 无担保中信建投证券上交所

东营市城市资产经营有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 1月7日合计发行2.4亿元 5Y 2.30%-3.30% -/AA+ 无担保中泰证券上交所

东营市城市资产经营有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 1月7日合计发行2.4亿元 3Y+2Y 2.00%-3.00% /AA+ 无担保中泰证券上交所

【存款】 0106

今日同业存款1M及以内期限价格小幅下行，其余期限小幅上行，非银优先存出月内期限，中长期以理财子参与为主，交投清淡。

【利率债】0106

今天利率交投活跃，收益震荡下行，尾盘企稳反弹。

短融、NCD 0106

今日NCD全天交投活跃，中长端收益率下行。早盘足年大行国股成交在1.54-1.55%/1.56-1.57%，上午情绪较好，最低在1.54%/1.545%成交。午盘后情绪稍有转弱，收益率小幅上行。临近尾盘情绪转好，收益率小幅下行收在1.55%/1.54%。分期限看国股存单，1月底到期1.5；3月到期1.58；6月到期1.57；9月到期1.57；12月到期1.54。

今日NCD全天交投活跃度一般，尾盘情绪相比白天稍走弱，信用利差整体偏窄。早盘足年大行国股成交在1.535/1.545%，尾盘收盘前大行535持续成交，3点以后小幅上至54-545。Q2-Q4大行大城利差最窄压缩至3BP。分期限看国股存单，1月到期1.50；3月到期1.57；6月到期1.56；9月到期1.56；12月到期1.545。