盘面分析见《指数同框：大小博弈强弱逆转，期待红包行情》，下面过下数据再看下隔夜消息面。
大体上大小博弈还在进行中，就看谁有更新的刺激可以利用。
昨天小米万卡集群激活AI，而我们感觉到，一股科技的潮水的涌动，还有惯性。
先看下申赎数据，中证A500再次集体发力，而科创、半导体等主题再度逢高派发。总体影响不大，偏温和。
有一批主题已经出现拦蓄的趋势，高股息加半导体。
半导体的行情，得益于字节跳动、小米等龙头企业的算力需求大增，带动的主要是存储芯片、数据中心的实际需求，以及概念中的算力芯片（寒武纪）。
昨晚，理想汽车也宣布要大搞AI，而我们可以预期接下来随时会有巨头要搞类似的“万卡集群”，因此算力方向现在景气度也增强。就是铜缆这种算力体系中的边角料，都有人爆炒，可见产业格局很大了。
现在不少主题的量能已经开始企稳，大科技范畴，以及高股息这条线都支持低吸配置操作，括号里数字是红色的都是企稳的。
最近炒科技，基本是偏“硬”的，软一点的传媒、教育等还需要看到企稳节奏，暂时控制一下。
周四缩量的是医药和高股息方向的，市场其实就是被一批活跃资金的左右手倒来倒去而支配的。
存量博弈，就是如此。特别是有毒瘤量化，会搞出不涨就要跌的局面。
就看哪个方向更有吸引力，但中期还是大科技和高股息两条线占优，接近3月重新看政策主线。
消息面上，美股震荡，强劲就业数据又降低了一丝丝降息预期。
行业角度最火热的，又是机器人了。
广汽集团发布具身智能机器人（！），而宇树机器狗全网走红，视频看起来相当……好玩。
而随着理想汽车、小米猛干AI，以及微信礼物的新玩法，这也让我们增加了对恒生系投资价值的预期，恒生系的投资价值因为创新而提升了。
此外，美股无人机很火，有共振价值。
其实，无论是无人机还是机器人，都是大AI的一部分。甚至有点不相信广汽有能力搞“具身智能”，这个比家政、特供机器人档次高太多了，而且还有望带动汽车股的想象空间。
昨天午后宁德时代跳水的原因也有了，亿纬锂能（维权）供货特斯拉了。
周五外资归来，我们期待有一个总体的修复行情，恒生应该有反弹的机会，带动下A股核心资产。
只是，从逻辑上来看，大科技之外还找不到基本面亮点。
所以消费、医药、新能源这些能不能涨，基本靠外资脸色，过去两年看起来有预期。
而机构大买高股息的逻辑，除了年底市值管理外，就是认为3月之前没东西炒。但这一周以来的AI热度，让我们态度可以更积极一些，高股息避险价值也进而降低。
过去几天我们指出，由于存量博弈剧烈，银行跳水时对概念题材的补仓胜算更高，这个继续有效。
中期格局不变，加油，期待红包。
（转自：木鱼ETF）
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
