周二市场在一番博弈之后，尾盘拉升收涨。
各路指数涨幅几乎一样，但其实对于小微宽基来说，和大票都涨1个点，它其实还是弱势，因为本身弹性要高很多。
从盘面来看，开盘和午后第一个小时，是大小博弈最强的时候，这也是量化执行动量最集中的时段。不是最后半小时大家回补仓位，那么行情可能会比较难看。
应该说，银行、中字头等国资品种走强，还是对小微概念和科技的产生较大的压力。盘中寒武纪一度大跳水，也让人感觉忐忑了。
总之，在蓝筹做市值的阶段，散户喜欢的主题还是要克制下风险偏好。
传闻发行3万亿特别国债，30年国债午后跳水，算是对市场的一个流动性支持。
尾盘大涨，主要就是靠这传闻，打崩了长国债，振奋了机构情绪。
昨日基金申赎数据来看，资金面比较平淡，中证A00系、沪深300系都有小幅集体增量。
宽基投的是什么？中长期一个大的趋势盘面，谁有空天天看盘耽误工作。
而市场风格上，蓝筹现在明显占据优势，前期热点概念受到风格压制，这也正常。
蓝筹和半导体有连续趋势。
昨日增量资金很少，集中在地产链和证券上。
而科技类的基数比较大，缩水2、3成。
算力、半导体现在扭转了中期量能趋势，理论上低吸胜算提升。
但是前期热点机器人、游戏传媒等目前量能趋势不强。年末，蓝筹和低位主题有修复需求，牵扯了资金，预期降低。
消息面上，3万亿这个传闻不知道真假，也说不定就是自产自销，但笑纳吧。
行业方面，光伏明牌大利好，通威和大全昨天盘中都有人炒过了，A股的信披就这水平。
不过昨天光伏整体才涨了1个多点，而且低位还有风格漂移的回补需求，高开不多还是可以看看，高开多了估计又砸盘了。
医药也有利好，国常会送暖风吧，上海那边也明确要用AI来改造医药，低位主题现在总体安全。
机器人领域，OpenAI入场，上海要推医学机器人，中期逻辑继续增强。
美股科技股大涨之后开始休假，同样继续对科技品种有共振的支撑。
现在可以看三条线如何牵扯，一个是蓝筹、国企年底的市值修复继续中，一个是大科技的中期格局，这是我们目前规划的两条中期线。而我们分析过，超跌主题年底往往因为风格漂移资金回归，对利好也会比较敏感。
因此资金会有分歧，目前蓝筹国企在国资抱团下最强，而低位主题可能会抓住利好修复，前期高位主题相对就需要保守一些。
除非看到一些信号，比如银行跳水了，否则逆风格加仓胜算不高。
年底资金有限，博弈会比较多，通常会在外资回归后开启跨年行情，希望今年不落空。
（转自：木鱼ETF）
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