【银华基金】交易日报2024-07-08

今日资金面整体平衡。早盘银行融出正常，非银市价信用隔夜-7d ofr在1.9%附近，随后小幅下行至1.87-1.88%附近；14d在1.9%附近，跨月21-1M ofr在1.9-2.0%附近，成交不多。午后资金面变化不大，市价信用隔夜1.88%附近，7d 1.88-1.9%附近。临近尾盘匿名隔夜减点融出，机构轻松平盘。

央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。今日20亿元逆回购到期。

【7月8日利率债结果】

91D 2404110 加权利率 1.4997% 全场倍数 3.16倍 边际倍数 1.5倍

3Y 240403X15 加权利率 1.9043% 全场倍数 4.12倍 边际倍数 3.01倍

5Y 240405X11 加权利率 2.0137% 全场倍数 5.34倍 边际倍数 1.58倍

今日农发市场需求偏强，3M费后1.4997，低老券5.0BP，3Y费后1.9393，低二级5.1BP，5Y费后2.0451，低二级7.0BP。

2024/7/8短融发行结果

【2.24】24威宁投资SCP003 0.74Y 3e AA+/-- 【2.1-2.4】

【1.71】24华电资本SCP005 0.16Y 7e AAA/-- 【1.61-1.71】

【1.71】24华电资本SCP006 0.16Y 5e AAA/-- 【1.61-1.71】

【2.3】24湖北广电SCP001 0.74Y 5e AA+/-- 【1.9-2.9】

【2.15】24伊犁州CP002 1Y 5e AA/-- 【2-3】

【2.14】24宜昌交旅SCP001 0.74Y 10e AA/-- 【1.7-2.7】

【1.69】24伊利实业SCP018 0.22Y 27.5e AAA/-- 【1.6-1.69】

2024/7/8信用发行结果

【2.37】24中燃气MTN002 5Y 6e AAA/-- 【2-3】

【2.8】24万盛经开MTN002 3Y 10e AA/-- 【2.8-3.8】

【2.3】24张家国资MTN001B 5Y 2e AAA/-- 【1.9-2.9】

【2.32】24常交通MTN002 5Y 5e AA+/-- 【2-3】

【2.28】24供销MTN001 3Y 20e AAA/-- 【2.2-2.8】

【2.37】24栖霞科技MTN002 3Y 3e AA/-- 【2-2.6】

【2.6】24重庆发展MTN002 10Y 16e AAA/-- 【2.3-3.3】

【2.28】24历下控股MTN002(项目收益) 3Y 3e AA+/-- 【2-3】

一级市场（7月9日发行） （一级组）

7月9日

利率债783.94亿=国债0亿+政金债350亿+地方债433.94亿

09:30-10:30

24国开14(增10) 20亿元 3年 - 荷兰式

24国开03(增21) 110亿元 5年 2.3% 荷兰式

24国开10(增19) 150亿元 10年 2.35% 荷兰式

14:00-15:00

24农发清发12(增发5) 50亿元 2年 1.88% 荷兰式

24农发清发07(增发15) 20亿元 7年 2.36% 荷兰式

11:30-12:10

24北京43 12.28亿元 3年 荷兰式

24北京44 101.779亿元 5年 荷兰式

24北京45 71.6852亿元 10年 荷兰式

14:00-14:40

24甘肃债08 59.2585亿元 3年 荷兰式

11:30-12:10

(再融资专项债) 24北京46 14.9亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 24北京47 44亿元 7年 荷兰式

14:00-14:40

(再融资专项债) 24甘肃债13 35.3477亿元 5年 荷兰式

(棚户区改造专项债) 24甘肃债09 3.215亿元 7年 荷兰式

(市政和产业园区基础设施专项债) 24甘肃债10 25.7028亿元 20年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 24甘肃债11 25亿元 20年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 24甘肃债12 40.76亿元 30年 荷兰式

24复星高科SCP005 270D 8e --/AAA 【3.89-4.35】

24荆州开发CP001 1Y 8.3e --/AA 【2.00-3.00】

24平安租赁CP002 1Y 10e --/AAA 【2.01-2.21】

24景德镇陶CP003 1Y 4.97e --/AA+ 【】

24临沂城投CP002 1Y 5.1e --/AAA 【1.85-1.99】

明日中票发行信息

24贵州高速MTN005 2Y 10e --/AAA 【1.80-2.80】

24云南发电MTN001(乡村振兴/科创票据) 3Y 5e AAA/AAA 【1.90-2.60】

24东莞交投MTN001 3Y 12.5e --/AAA 【1.90-2.50】

24建安投资MTN002 3Y 10e --/AA+ 【2.00-2.80】

24云建投MTN013A 3Y 5e --/AAA 【2.00-3.00】

24光明房产MTN004 2Y+1Y 7e --/AA+ 【2.30-3.10】

24赣州发展MTN001A 3Y+3NY 1.9e --/AAA 【】

24栖霞科技MTN003 3Y 2e --/AA 【】

24融和融资MTN004(碳中和债) 3Y 10e --/AAA 【】

24相城城建MTN004 3Y 4.4e --/AA+ 【】

24泰达投资MTN003A 3Y 5e --/AAA 【】

24嘉经控股MTN002 5Y 3e --/AAA 【2.10-3.10】

24黄冈城投MTN001 5Y 5e --/AA+ 【2.20-3.20】

24云建投MTN013B 5Y 5e --/AAA 【2.90-3.60】

24泉州发展MTN001B 5Y 3e --/AAA 【2.00-3.00】

24咸阳城发MTN001 5Y 18e --/AA+ 【2.50-3.50】

24泉州发展MTN001A 3Y+2Y 2e --/AAA 【1.80-2.80】

24川酒集团MTN001B 3Y+2Y 3e --/AA 【】

24川酒集团MTN001A 3Y+2Y 2e --/AA 【】

24京能洁能MTN001 5Y 15e AAA/AAA 【】

24承德国控MTN002 5Y 11.5e --/AA+ 【2.20-3.20】

24赣州发展MTN001B 5Y+5NY 1.9e --/AAA 【】

24华宝投资MTN001A 5Y 25e AAA/AAA 【】

24丁字湾MTN002 5Y 5e --/AA 【】

24东营城资MTN001B 5Y 4e --/AA+ 【】

24东营城资MTN001A 3Y+2Y 4e --/AA+ 【】

24泰达投资MTN003B 5Y 5e --/AAA 【】

24鲁黄金MTN005(科创票据) 5Y 15e AAA/AAA 【】

24深圳地铁MTN003A 10Y 10e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24皖能源MTN003 10Y 11e --/AAA 【2.00-3.00】

24华宝投资MTN001B 10Y 10e AAA/AAA 【】

24深圳地铁MTN003B 15Y 10e AAA/AAA 【2.03-3.03】

24上虞交通PPN001 3Y+2Y 10.3e --/AA+ 【2.00-3.00】

7月9日

今日簿记ABS

东吴证券-广西租赁第七期资产支持专项计划(中小企业)01类资产支持证券

主承：华创证券/东吴证券/西部证券/天风证券/南京证券/国海证券

时间：

24广租01 0.58亿元 0.1年 2024/08/19 AAA

24广租02 1.86亿元 0.7年 2025/03/17 AAA

24广租03 2.44亿元 1.7年 2026/03/17 AAA

24广租04 0.7亿元 1.9年 2026/06/17 AAA

24广租次 0.3亿元 2.7年 2027/03/17 - 中诚信国际

中信证券-富浙青山湖科技城孵化基地资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

时间：

24富浙优 3.46亿元 17.6年 2042/01/31 AAA

24富浙次 0.04亿元 17.6年 2042/01/31 - 中证鹏元

中国交建供应链金融1号第9期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投

时间：

中交9A1 4.9亿元 0.6年 2025/02/24 AAA

中交9次 0.38亿元 0.7年 2025/03/28 - 中诚信国际

华泰-济南先投3号1期供应链金融(新旧动能转换)资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

先投叁1A 6.35亿元 1年 2025/07/09 AAA

先投叁1B 0.01亿元 1年 2025/07/09 - 联合资信

富浙租赁第1期资产支持专项计划(乡村振兴)资产支持证券

主承：

时间：

富浙1A1 3.3亿元 0.7年 2025/03/17 AAA

富浙1A2 1.45亿元 1.7年 2026/03/16 AAA

富浙1次 0.25亿元 3.9年 2028/06/15 - 中诚信国际

成都城建投资管理集团有限责任公司供应链第二期资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

24置地1A 8.2亿元 1年 2025/07/08 AAA

24置地1C 0.01亿元 1年 2025/07/08 - 中诚信国际

瑞泽天驰2024年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券资产支持证券

主承：招商证券/瑞穗银行/三井住友银行(中国)有限公司

时间：09:00-18:00

24瑞泽天驰1优先_bc 22.86亿元 1.5年 2025/12/26 AAA

24瑞泽天驰1C_bc 7.1403亿元 4.7年 2029/03/26 - 新世纪

其它金融机构债

24合肥科技金融债01 09:00-18:00 15亿元 3Y -/- 无担保 华泰证券,中信证券,中信建投证券,中金公司,浙商银行 2-2.8

24兴业消费金融债05 09:00-18:00 合计发行25亿元 3Y AAA/AAA 无担保 兴业银行,中信证券,中国银行,中信银行,恒丰银行,中金公司,国泰君安,中信建投证券,兴业证券,华福证券,华泰证券,海通证券,中银证券,中国银河,申万宏源,广发证券 2-2.8

24平安银行二级01 09:00-18:00 合计发行300亿元 5Y+5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,平安证券,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,浦发银行,兴业银行,浙商银行,中金公司,招商证券,广发证券,中信建投证券,浙商证券,华泰证券,国泰君安 2-2.6

24平安银行二级02 09:00-18:00 合计发行300亿元 10Y+5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,平安证券,中国工商银行,中国农业银行,中国银行,浦发银行,兴业银行,浙商银行,中金公司,招商证券,广发证券,中信建投证券,浙商证券,华泰证券,国泰君安 2.1-2.8

今日簿记企业债

24城厢城投债01 7月9日 15:00-18:00 0.6亿元 4.1019Y (是否提前还款) -/- 湖北省融资担保集团有限责任公司担保 国开证券 福建省 2024/7/11 2-3.4 跨市场

今日簿记公司债

24财金05-小公募 山东财金集团 7月9日 30亿元 (未设基础规模) 5Y+2Y -/AAA 无担保 海通证券,德邦证券,东方投行 1.9-2.9 上交所

24国丰03-小公募 国丰集团 7月9日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y -/- 无担保 中金公司,国泰君安 1.8-2.8 上交所

24国丰04-小公募 国丰集团 7月9日 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y AAA/AAA 无担保 中金公司,国泰君安 2.3-3.3 上交所

24国君G2-小公募 国泰君安 7月9日 30亿元 (未设基础规模) 2.0849Y AAA/AAA 无担保 国投证券,申万宏源,中信建投证券,国信证券 1.6-2.6 上交所

24国券S1-小公募 国投证券 7月9日 40亿元 (未设基础规模) 365D A-1/AAA 无担保 国泰君安,国信证券 1.5-2.5 上交所

24洪政02-小公募 市政公用集团 7月9日 10亿元 (未设基础规模) 5Y /AAA 无担保 平安证券,中信证券 2-3 上交所

24招S15-小公募 招商证券 7月9日 合计发行65亿元 (未设基础规模，可回拨) 224D /AAA 无担保 广发证券,中信证券 1.5-2.5 上交所

24招S16-小公募 招商证券 7月9日 合计发行65亿元 (未设基础规模，可回拨) 253D -/AAA 无担保 广发证券,中信证券 1.5-2.5 上交所

电力YK02-小公募 国投电力 7月9日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+NY AAA/AAA 无担保 国投证券,中信证券,中信建投证券 1.7-2.7 上交所 次级

电力YK03-小公募 国投电力 7月9日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 国投证券,中信证券,中信建投证券 1.9-2.9 上交所 次级

重庆市永川区惠通建设发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 7月9日 10亿元 3Y+2Y 2.20%-3.20% /AA+ 无担保 华源证券,宏信证券,国投证券 上交所

无锡锡山金融投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第一期) 7月9日 2.5亿元 3Y+2Y 2.0%-3.0% /AA 无锡市锡山国有资本投资集团有限公司担保 东吴证券 上交所

绍兴高新技术产业开发区投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 7月9日 13亿元 5Y+2Y 2.2%-3.5% -/- 无担保 浙商证券 上交所

阿克苏信诚资产投资经营有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 7月9日 10.5亿元 2Y 2.30%-3.80% -/AA 无担保 申万宏源,海通证券 上交所

今日同业存款价格基本与上周持平，6M略有上行，大行依旧是短期期限参与主力，非银按需配置，多以观望为主，交投一般。

今天短利率交投一般，收益整体上行。1Y以上期限交投一般，收益早盘大幅上行，午后收益震荡回落。

今日地方债交投清淡，长端成交较多。

今日NCD交投活跃度一般，情绪延续弱势，收益率继续上行。具体来看，9月到期1.82；12月到期1.87；明年3月到期1.96；明年6月到期1.995；明年7月到期1.99；

银行间短债市场今日情绪较弱，交投非常清淡，成交多围绕估值加点0-5bp。AAA1M以内品种在1.9-2.0，8、9月到期品种在1.9-2.0，4季度在1.95-2.05，1季度在2.02附近。各期限买盘以基金为主。

今天中票交投活跃度一般，收益小幅上行，成交在估值加点。

今日公司债企业债交投一般，收益上行明显，需求主要关注1-3年附近AAA品种和3-5年AAA，成交在估值+3附近。银行债交投活跃，收益上行明显，收盘成交在估值+5附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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