大咖研习社|国泰基金王阳:2025年高端制造投资机遇与展望

大咖研习社|国泰基金王阳:2025年高端制造投资机遇与展望
2025年01月23日 14:08 新浪基金

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  在“盼春归至 陌上花开”国泰基金2025年新春策略会上,基金经理王阳分享了他关于2025年高端制造领域的投资展望。

  AI赋能,2025年重点关注六大投资方向

  前两年的权益市场,大家对AI以及算力已经耳熟能详。随着算力投入的增加,在未来更多的场景当中,会有更多AI赋能之后的投资机会。以下6个方向是我觉得在2025年需要重点关注的配置方向。

  第一智能驾驶,第二消费电子,第三机器人(21.200, -0.01, -0.05%),第四工业流程,第五通信互联,第六是能源管理。随着AI+产业的延续,未来这六大产业会诞生出非常多的投资机会。

  首先我讲一下AI+智能驾驶在过去5时间里,大家对于新能源汽车行业已经非常熟悉,我过去组合管理也在新能源汽车领域有比较重要的投资。2025年汽车行业的新能源化已经大家接受,我们在实际的生活场景中已经能看到智能汽车或者无人驾驶的运行。

  2025我把它叫做“平权元年主要原因是一方面随着国产替代的进步,原来很多偏硬件的电子元器件,包括一些半导体产品,相较于前3-5年有比较明显的降价。另外随着新能源汽车电气化的发展,已经给汽车赋予了更多的能源化的储备智能化的前提一定是能源化的储备。我们所说的汽车的锂电化,我在前几年的路演和介绍当中已经多次提及,进入到2025年,随着上游国产替代化的成本下降,以及汽车能源化的基础架构的普及,未来更多的智能驾驶会从高端车逐步向中低市场进行布局。

  第二消费电子目前我们生活中的两大应用场景,是汽车,另外就是手机随着AI化的进程,未来不管是在手机端PC端还是电视端耳机端和眼镜端,我们会发现更多的智能化产品诞生。

  第三人形机器人在过去两三年的交流和路演当中,我反复提到,从我自身投制造业的十几年经验来说,人形机器人是未来最重要也是极具想象的载体。它结合了AI,同时结合了人类对于工程学以及制造业的的认知。以人形机器人为代表的具象形式的工业品,未来会有广阔空间。2025年我们发现不是在一级的投融资市场,还真实的海外产业国内产业,每一天都能看到实体企业快速投入到产业投资。我们觉得从2025年开始,机器狗机器战狼以及一些具象形式的载体,可能呈现井喷式的爆发,而且可能是未来5年甚至10年长期投资机会。

  第四点AI+工业流程”。现在不管是汽车还是家电的生产车间,基本已经进入了无人化,未来我们所见的一个工厂的生产场景可能是无灯化,连续24小时生产。另外在里面需要一些监测和观察的岗位,可能是以人形机器人作为代替去替代现在的生产工人。整个工业流程在未来的 AI化之后,也会实现生产效率的极大提升。

  通信互联”。随着AI的赋能,我们未来生活当中的所有场景,比如说使用的手机开的汽车家里的冰箱智能门锁,自动窗帘等等这一切AI能够更好把这些终端整合在一起,并且符合你的使用习惯,提升生活上的便捷性和幸福感。通信互联是AI未来发展的一个重要方向。

  第六是能源管理能源一般是在工业端和居民端,未来随着像新能源,比如光伏风电的接入,比如我们在家庭当中使用的充电桩的增加,再比如我刚才提到一些工厂的能源系统管理,在AI赋能之后,我们在生活当中可以更便捷地掌握一些信息,比如汽车多长时间充了多少电,比如一个社区当中所有的汽车充电是否满足这个小区的负载,都可以通过AI去改变传统能源的管理习惯,包括管理规则。

  硬实力投资:关注国产替代和出海

  除了AI+”今年硬实力的投资方向,以下两点非常值得我们重视,一个是国产替代,一个是出海

  目前随着国内半导体行业的快速发展,我们在汽车以及工控流程这些方面已经基本自力更生。往后面临更多的是在手机端PC端或者在更高级的工业端,怎么去解决半导体卡脖子的问题。

  第二就是新兴市场和出海优秀的企业不会仅满足于通过低价的竞争去抢夺市场,而不在乎它的盈利能力以及品牌。近几年我们观察到一些优秀的公司,尤其以制造业为代表的一些优秀公司,在不断进行出海,足迹遍布中东东南亚北美欧洲非洲,而且涉及的行业也是非常的广泛的。新兴市场和出海也是能彰显我国在硬实力方面的一个重要表现。

  风险提示:文章观点仅供参考,可能随市场变化动态调整,不构成任何投资建议或承诺。基金有风险,投资须谨慎。

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责任编辑:王若云

1条评论|1人参与网友评论
最热评论
AI在通信互联和能源管理方面的应用确实令人兴奋。比如,智能电网可以通过AI技术优化电力分配,减少浪费。智能家居系统也能通过AI实现更个性化的服务,提升生活品质。我之前用快查app研究过这方面的一些公司,感觉收获颇丰,大家可以试试。
1月23日14:46举报回复
最新评论
AI在通信互联和能源管理方面的应用确实令人兴奋。比如,智能电网可以通过AI技术优化电力分配,减少浪费。智能家居系统也能通过AI实现更个性化的服务,提升生活品质。我之前用快查app研究过这方面的一些公司,感觉收获颇丰,大家可以试试。
1月23日14:46举报回复

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