中东局势升级，金铜价格再度飙涨！“中国铜王”紫金矿业市值冲击5000亿，资金逢跌抄底有色50ETF(159652)

热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易

客户端

　　中东局势升级，黄金、铜价再度飙涨！紫金矿业(15.350, -0.40, -2.54%)市值冲击5000亿，“中国铜王”产量领跑全球，资金逢跌抄底有色50ETF（159652）

　　铜价、金价上涨浪潮往往与大宗商品的整体牛市同时出现。4月19日，市场避险情绪升温，现货黄金重回2400美元/盎司关口上方，涨超1%，较盘初低位反弹近30美元。

　　铜价一度突破9700美元/吨

　　近期，有色金属板块走强，北方铜业(8.740, -0.25, -2.78%)午后涨停，西部矿业(15.930, -0.24, -1.48%)、江西铜业(20.720, -0.31, -1.47%)、电工合金(14.350, -0.81, -5.34%)、白银有色(2.710, -0.06, -2.17%)、铜陵有色(3.210, -0.04, -1.23%)、云南铜业(12.450, -0.27, -2.12%)等跟涨。另外，LME铜3月合约盘中一度突破9700美元/吨，COMEX铜5月合约一度冲高至4.44美元/磅，创近两年新高。

　　4月19日，全市场“含金铜量”最高的有色50ETF（159652）小幅回调，盘中价逼近阶段高点，不过，数据显示，资金反而逢跌布局，当日，有色50ETF（159652）获申购2900万份！

　　时间拉长，近60日，有色50ETF（159652）获资金净流入额高达2亿元！自2月初低点以来，有色50ETF（159652）累计涨幅高达40%！

　　3月中旬至今，国内外大宗商品走势出现分化，其中有色金属价格一枝独秀，铜价“一飞冲天”，与黄金一样代表金融属性的回归。黄金近期的交易价格屡创历史新高，锌金属的交易价格也达到一年来最高水平，铜价上涨浪潮往往与大宗商品的整体牛市同时出现。

　　公开资料显示显示，有色50ETF（159652）标的指数（中证细分有色指数）为全市场铜、金含量最高的有色指数，其“含铜量”达26.06%，“含金量”达18.23%。

　　有色50ETF（159652）标的指数头号重仓股紫金矿业（SH601899） 为有色50ETF（169652）第一大重仓股，占比高达18.11%！

　　基本面利多铜价有望持续走牛

　　据媒体报道，淡水河谷公司（Vale）和巴西帕拉州表示，巴西一家地方法院再次暂停了该公司旗下Sossego铜矿的运营许可。

　　对此，智利世界铜业大会多家机构表示需要更高的价格才能激励铜矿投资，且能源转型和AI需求将带动铜需求的强劲增长，高盛表示今年铜将出现供应缺口。

　　中信证券(27.330, -0.91, -3.22%)认为，在矿端持续偏紧、冶炼端减产落地预期下，叠加海内外主动补库周期时点临近，铜供需格局或将转为短缺。

　　对于后市，广州期货认为铜价还有可能再创新高。供应端，铜矿供给偏紧，需要废铜供应放量来支撑铜冶炼厂保持较高的产出；需求端，新能源转型带来的新需求基数不断抬升，就算增速放缓，但绝对增量依旧可观。

　　另外，短期来看，新能源汽车、光伏、风电和家电出口对铜消费拉动依旧存在。国内经济增长和海外美元实际利率回落的宏观环境同样利好铜价。

　　中国两家铜企将成为2024全球第一大产铜增量来源我国铜矿资源储量较少，对外依存度较高，每年需大量从智利、秘鲁、澳大利亚等国进口铜矿。2023年我国进口精炼铜351万吨，出口27.92万吨。近年来，我国精炼铜产量维持较高水准，2023年产量达到1298.80万吨，同比增加17.40%。

　　以美国地质勘探局（USGS）2023年2200万吨的全球矿产铜产量，及高盛预测的2024年2300万吨的产铜量计算，洛阳钼业(6.640, -0.12, -1.78%)和紫金矿业这两家中国企业的新增产铜量将占2024年增量的25%。洛阳钼业以15.05万吨的最高新增产铜量领跑全球主要矿企，紫金矿业以10万吨的增量排名全球新增产铜量第二。

　　洛阳钼业官方微信表示，公司旗下两大世界级铜钴矿TFM和KFM均已全线投产，其中，TFM拥有45万吨的年产铜能力，KFM拥有9万吨以上的年产铜能力。KFM今年1月的产铜量为超1.4万吨，2月的产铜量超1.5万吨，创下历史纪录。公司还明确表示会加强地勘工作，启动增储计划，为TFM三期和KFM二期开发做准备。

　　紫金矿业2023年矿产铜、金产量创历史新高，全年实现矿产铜产量101万吨，同比增长11%，成为中国唯一矿产铜破百万大关的企业，也是近年全球增长最快的大型铜矿公司。

　　北方铜业是华北地区最大的采选冶铜联合企业，拥有自有矿山一座（铜矿峪矿），保有铜资源矿石量9.78亿吨。

　　西部矿业已成为西部最大的有色金属矿业公司之一。玉龙铜矿一、二选厂改扩建工程完工玉龙铜矿选矿量从1989万吨/年增加到2280万吨/年，2024年铜精矿生产目标16万吨，同比增长3万吨，贡献利润增量。

　　江西铜业是国内最大的铜冶炼企业及领先的铜矿生产商，年产铜精矿含铜超过20万吨，年加工铜产品超过180万吨，旗下贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼厂。

　　金属铜量价齐升，中国铜企成长性未来可期2月6日大盘探底反弹以来，金属铜个股涨势强劲，板块平均上涨超50%。在此期间，北方铜业大涨147%，江西铜业、云南铜业、西部矿业等6股涨超50%。

　　资金动向来看，北上资金年内净买入云南铜业、江西铜业、金诚信(37.820, -0.71, -1.84%)、铜陵有色分别为7.2亿元、5.7亿元、4.4亿元、3.1亿元。成交活跃度大幅度提升，北方铜业日均成交额4.8亿元，环比去年增幅近6倍；铜陵有色、江西铜业也均超2倍。

　　目前2023年业绩报告已出的金属铜个股有8只，其中楚江新材(8.770, -0.20, -2.23%)、鹏欣资源(3.230, -0.12, -3.58%)、金诚信、电工合金、江西铜业、紫金矿业6股业绩实现增长。

　　楚江新材2023年业绩大增，预计2023年实现净利润5亿元至5.5亿元，净利润同比增长274.06%至311.47%。公司再生原料综合利用技术水平行业领先，“废铜生产高精密铜合金产品资源化处理技术”被中国资源综合利用协会授予“科学技术一等奖”。公司铜合金产品再生铜利用比例在60%~70%左右。

　　面对全球铜矿趋紧，而下游需求旺盛的背景下，自身铜矿资源储备丰富，且2024年铜矿项目加速推进的相关企业有望充分受益。多家机构看好铜价上涨以及铜企产能扩张带来的业绩兑现。

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。中药ETF属于中等风险等级（R4）产品，适合经客户风险等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者。800ETF、有色ETF属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于国证生物医药指数(2040.067, -60.30, -2.87%)成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：王旭