转自:经济日报
新春的脚步临近,机构投资者调研热情不减,纷纷涌进电子产业链公司寻机遇、问动向,忙着为节后“春播”做准备。
上海证券报记者统计,截至1月25日,今年以来A股电子板块(申万行业分类)有67家公司披露了机构调研纪要,部分公司被调研频率和接待机构数量非常可观。记者发现,1月机构调研呈现“聚焦终端、聚焦AI”的新特点。
有半导体业内人士分析称,2023年至2024年,云侧AI拉动了存储芯片、先进制造、先进封装等领域的快速增长。进入2025年,端侧AI将在消费电子、工业、新能源汽车等更多场景加速落地,引领终端及产业升级,也有望孕育出诸多新的投资机遇。
机构聚焦终端
据记者统计,截至1月25日,今年以来A股电子板块有67家公司接待了机构调研,其中半导体板块28家公司、元件公司8家、光学光电子13家、消费电子12家、电子化学品和其他电子分别为3家。
一组数据可折射出机构调研的热度。1月以来,水晶光电(22.890, 0.29, 1.28%)接待了6次合计236家机构的调研,国光电器(18.350, 0.40, 2.23%)1次接待了110家机构的调研,广信材料(17.850, 0.09, 0.51%)分7次接待了82家机构的调研。
记者发现,1月机构调研呈现明显的“聚焦终端、聚焦AI”的新特点。其中,在被调研的28家半导体公司中,芯片设计公司占21家,且业务多聚焦于消费电子。
“消费电子行业旺季通常在三季度,四季度有所回落是正常情况;公司的微棱镜项目在2024年的出货周期较2023年有所提前。”在接受机构调研时,水晶光电阐述了行业周期及2024年特点,点出了消费电子复苏的态势。
水晶光电表示,2025年对公司来说是非常重要的一年,一方面公司进入和大客户合作全面开展的新时期,另一方面为了更好地匹配大客户多项目并行开发的要求,匹配“技术上的战略合作伙伴”这一定位,公司启动了组织和人事调整。
谈及端侧AI对存储芯片的需求,兆易创新(127.490, 0.17, 0.13%)表示,随着BIOS程序量代码量的不断增长,AI PC对NOR Flash提出了更大容量的需求,即便PC总量维持不变,程序量的增长也会带动NOR Flash容量的提升。公司期待着AI眼镜能够发展成与TWS可比的品类。
公开资料显示,全球手机、PC市场正迎来复苏,在AI大模型的加持下,业内看好其2025年市场的表现。
AI引擎轰鸣
“全球电子产业复苏的底层逻辑是,AI等新技术拉动产业进入新一轮增长。”对于机构调研聚焦端侧,有半导体业内人士解读,2023年至2024年,云侧AI拉动了存储芯片、先进制造、先进封装等半导体领域的快速增长。进入2025年,端侧AI接力云侧,将在消费电子、工业等更多场景加速落地,有望打开更多产业新机遇。
近两年,随着AI手机、AI PC、智能可穿戴产品渐次落地,端侧AI成为整个电子产业增长的新引擎,上市公司群雄逐鹿,争相布局。
中科蓝讯(124.600, 4.34, 3.61%)表示,公司讯龙三代BT895x 芯片完成了与字节跳动旗下的云服务平台火山方舟MaaS平台的对接,已可向用户提供适配豆包大模型的软、硬件解决方案。公司两款蓝牙音频芯片已分别应用于MINISO名创优品智能音乐眼镜、WITGOER智国者S03智能音频眼镜。
“随着AI技术向端侧设备的不断演进和落地,AIoT设备对于端侧AI处理器的需求将呈现加速上升的趋势。”炬芯科技(48.620, 1.12, 2.36%)表示,2024年前三季度,在端侧AI处理器市场,公司突出在低功耗下提供大算力的特点,为客户提供优秀的解决方案,产品出货量实现了倍数提升。
炬芯科技已正式发布最新一代基于SRAM的模数混合存内计算的端侧AI音频芯片,目前部分客户已接近终端产品量产阶段。
端侧AI渐起,硬件迎来升级。中信建投(25.100, 0.18, 0.72%)研报表示,2024年潜在的端侧AI爆品出现,AI眼镜成本曲线大幅下探,2025年有望成为其爆发元年。除了手机、PC、眼镜、耳机外,潜在的端侧AI基数巨大,家电、机器人(20.340, 0.88, 4.52%)、智能车、教育办公设备、玩具等都将受益于端侧AI的发展趋势,AI嵌入将带来广泛的硬件升级。
“上新”备受青睐
此轮调研的一个显著特点是,细分领域龙头和具有新突破、新产品的公司更受机构关注。
高性能计算带动光模块市场继续增长,多家有新突破的电路板(PCB)公司被机构调研。兴森科技(12.810, 0.20, 1.59%)披露,公司800G光模块用PCB已稳定供货,下游客户包括国内外光模块一线厂商,但目前营收占比较低。深南电路(147.980, 11.63, 8.53%)披露,公司已成为国内最大的封装基板供应商之一,且在FC-BGA封装基板产品上取得技术突破,正在进行客户认证和产能建设。
在芯片领域,美芯晟(37.450, 0.83, 2.27%)、兆易创新、泰凌微(37.400, -0.04, -0.11%)、澜起科技(74.790, 1.48, 2.02%)等多家被调研的公司,都于近期围绕AI发布了新产品、新技术。
澜起科技1月22日宣布,公司推出最新研发的超高速时序整合芯片,并已向客户成功送样,该芯片旨在为人工智能和云计算等应用场景提供性能更卓越的PCIe互连解决方案。澜起科技表示,针对通用及AI服务器、有源线缆(AEC)和存储系统等典型应用场景,公司可提供基于该芯片的参考设计方案、评估板及配套软件等全套技术支持服务。
押注端侧AI,泰凌微于2024年底推出了新一代高度集成的芯片TL721X和TL751X以及基于两款芯片的机器学习与人工智能发展平台TLEdgeAI-DK。公司近日表示,公司已与国内外大模型公司合作,在AI办公、智能音频、智能家居等领域有具体客户,项目量产预计2025年开始。
在产业升级期,率先推出新产品、抢占新应用场景的公司,往往会率先进入收获期。恒玄科技(353.010, -6.97, -1.94%)表示,2024年可穿戴市场保持快速增长,终端应用不断升级,客户对主控芯片的要求也进一步提升,公司适时推出一系列智能可穿戴芯片,在智能蓝牙耳机、智能手表市场的份额进一步提升。恒玄科技预计2024年盈利4.5亿元至4.7亿元,同比增长264.00%至280.18%。
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股市直播
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宋谈股经今天 07:23:15
2月17日收评:三大指数小幅上涨,机器人(sz300024)概念股午后爆发1、沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。AI医疗概念持续走强,泓博医药(sz301230)、安必平(sh688393)、塞力医疗(sh603716)、美年健康(sz002044)、贝瑞基因(sz000710)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股午后爆发,长盛轴承(sz300718)、新时达(sz002527)、泰豪科技(sh600590)、捷昌驱动(sh603583)、浙江荣泰(sh603119)等多股封板。腾讯云概念走强,数据港(sh603881)、云赛智联(sh600602)、东华软件(sz002065)、科华数据(sz002335)、世纪恒通(sz301428)等涨停。下跌方面,影视股集体调整,横店影视(sh603103)跌停,光线传媒(sz300251)、华策影视(sz300133)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3600股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%。2、板块概念方面,AI医疗、AI教育、机器人(sz300024)、液冷服务器等板块涨幅居前,黄金、影视传媒、锂矿、民航机场等板块跌幅居前。3、两市共3464只个股上涨,112只个股涨停,1551只个股下跌,7只个股跌停,51只股票炸板,炸板率31%。 -
波段擒龙今天 07:10:37
A股今日三大指数集体上涨,截至收盘,沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%,北证50指数涨1.76%。全市场成交额19718亿元,较上日放量2270亿元。全市场超3600只个股上涨。板块题材上,AI教育、医疗等应用、机器人(sz300024)、农业、AMC、CPO概念股涨幅居前;影视院线、有色金属、机场航运、银行板块跌幅居前。 -
徐小明今天 07:07:11
【盘中直播】语音课见 -
徐善武今天 07:05:34
上证指数今天午后出现了一波回落,但是又很快拉回来,最后基本上以全天最高点位收盘,大盘进入到去年10月后的震荡箱体,这个位置我们前面也一直在强调,压力区间震荡会加大,同时,市场会在震荡中完成洗盘,全天成交超19000亿,量能持续的放大,也给了市场一定的赚钱效应。两市上涨股票超3600家,指数不强但是个股表现比较强,在此之前,A股已经连续四天题材个股是跌多涨少的,空方情绪其实已经得到过宣泄了,量能相比上周五同期放大近2300亿,这般爆量但指数却没有作为,唯一的解释就是近期的获利盘开始加速兑现了,只要今天能稳的住,明天的危险就会小很多。赛道板块方面,主线人工智能终究没能延续上周火上浇油的走势,从分歧正式走入退潮期,就连从低位开始承接的Ai医疗也有点撑不住,说明这不是一个方向在退潮,而是超短情绪的整体退潮,接下来大家要有意识地去回避高标。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
巨丰投资张翠霞今天 07:03:29
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数高开低走补缺后,尾盘震荡回升,延续去年9月份行情规律,周五周一上涨,盘口看个股轮动加大,下半月关注两会政策预期,以及科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额19718亿元,较上个交易日17448亿元增加2270亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业39家红盘,电信运营、通用机械、通信设备等板块涨幅居前;传媒娱乐、有色、煤炭等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
趋势起航今天 07:03:06
沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。AI医疗概念持续走强,泓博医药(sz301230)、安必平(sh688393)、塞力医疗(sh603716)、美年健康(sz002044)、贝瑞基因(sz000710)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股午后爆发,长盛轴承(sz300718)、新时达(sz002527)、泰豪科技(sh600590)、捷昌驱动(sh603583)、浙江荣泰(sh603119)等多股封板。腾讯云概念走强,数据港(sh603881)、云赛智联(sh600602)、东华软件(sz002065)、科华数据(sz002335)、世纪恒通(sz301428)等涨停。下跌方面,影视股集体调整,横店影视(sh603103)跌停,光线传媒(sz300251)、华策影视(sz300133)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3600股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%。 -
趋势领涨今天 07:02:10
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趋势领涨今天 07:01:33
周末关于微信与DeepSeep合作的消息又被吹上天,但今天DeepSeep概念出现了冲高回落,盘中板块指数大涨超过3%,但下午板块指数出现了翻绿,尾盘虽然回升了,但反弹力度已经大不如前,很多个股收出了较长的上影线,说明这个板块应该要开始调整了,取而代之的是前期连续调整的是人形机器人(sz300024)和CPO概念开始启动,说明市场热点还在科技股,只是前期大涨的个股,大家还是要注意风险,DeepSeep的行情虽然没有结束,但短期涨幅也确实太大了,等调整以后的机会吧。周末被吹爆的光线传媒(sz300251),开盘就快速上行,1分钟冲到涨停,但随后立马开板,股价快速跳水并翻绿,盘中砸到跌停,5分钟内近乎上演“天地板”,振幅达39.85%,半天量能超过前期全天量能,真的很考验大家的心脏!截止目前,《哪吒之魔童闹海》累计票房已超过119亿元,已经达到了巅峰,后期还能有多大空间呢?所以,今天光线传媒(sz300251)出现巨震是非常正常的,光线传媒(sz300251)股价巨震,带下了整个影视传媒板块,华策影视(sz300133)盘中跌幅一度超过11%,万达电影(sz002739)盘中跌幅超过8%。传媒板块的炒作,大概要告一段落了!今天内资继续大幅流出超过360亿元,重点是前三个交易日已经流出近1500亿元,今天继续大幅流出,这帮渣男每天除了砸盘还是砸盘!但好现象就是今天大盘继续放量,所以,大盘问题不大,先看3400点附近吧。有人说,现在个股跟大盘关系不大,这点我们还是非常赞同的,但大盘方向可以决定你的仓位,如果大盘要调整,你当然不能重仓,至于你持有什么个股,那就是你的事情!今天经典解盘:11:25 上午大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘冲高回落,主要原因还是内资砸盘,内资近期一直在大幅流出,不知道这帮垃圾在怕什么?但今天大盘量能有所放大,这是一个好现象,所以,我们认为下午大盘还有反弹,整体可以考虑继续持股待涨。13:01 下午大盘应该会有回升,高点看早盘高点附近。 -
趋势领涨今天 07:01:25
内资砸盘 热点切换 大盘会大跌吗今天大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘高开低走,开盘点位基本是全天最高点,沪市最低回踩3333点附近,这个点位有点像豹子底,随后两市大盘开始逐步回升,沪市最终突破了早盘的高点,以上涨报收,盘面上,两市个股跌多涨少,稀缺资源、短剧游戏、知识产权、钴金属、镍金属、Sora概念、锂矿等板块跌幅靠前;AI医疗、种业、人形机器人(sz300024)、CPO概念、粮食概念、铜缆高速连接、减速器、数据中心等板块涨幅靠前,两市近150只个股涨停,超过10只个股跌停,创业板走势与主板基本同步。A股有千年不变的规律,每次都想大干一场的时候,结果都你被市场大干了,周末利好原来是骗炮的!其实,每个周末出利好的时候,周一大盘基本都是高开低走的,主要原因就是量化收割和内资砸盘。虽然平时量化没有时间调整程序,但如果周末出现利好,量化是有足够的时间调整程序的,所以,以后大家千万要记住,周末出利好,周一高开就是逃跑的时候,这一点在A股市场屡试不爽!今天走势最强的是AI医疗概念,板块盘中涨幅一度超过7%,安必平(sh688393)“20cm”涨停,泓博医药(sz301230)、迪安诊断(sz300244)、思创医惠(sz300078)、祥生医疗(sh688358)、超研股份(sz301602)等多股盘中涨幅超过10%,DeepSeek使得AI技术下游应用场景不断拓展,在医疗健康领域,AI广泛应用于辅助诊断、个性化治疗、药物研发等方面,提升诊断的精度和治疗效果。AI医疗的规模持续增长,预期在2028年达到1598亿元,2022年—2028年间的年复合增长率为10.5%,刺激了这这个板块连续走强,但这个板块近期涨幅比较大了,大家追涨还需谨慎。 -
量化伏妖今天 07:00:50
【股票收评】:谨慎做多今天盘面呈现出高开振荡,盘中上下振荡幅度基本上还算正常,下午13点25分出现过一波快速回落,最低3333点,之后逐步回升,14点15分指数再次翻红。技术指标粘合线日线上行减缓,粘合线周线金叉第二周,价值陡峭日线微微拐头向下,价值陡峭周线继续上行,综合来看技术继续支撑大盘上行,只是今天指数上行的的幅度没有周末市场大多数人预期的好。板块方面AI制药,同步磁阻电机,教育,发电机概念,液冷概念,人形机器人(sz300024)等板块涨幅靠前;贵金属,能源金属,短剧互动游戏,文化传媒,AI语料,黄金概念等跌幅靠前。总体尾盘有惊无险的拉回指数,市场还是在多方控制中,谨慎做多符合目前市场氛围。