● 记者 刘伟杰
近日,人工智能(AI)热度再起。半导体、人形机器人(18.160, -1.47, -7.49%)、AI眼镜、智谱AI、抖音豆包等概念板块纷纷走强,科技股被很多投资者视为A股市场“顶梁柱”。
随着AI大模型全面进入消费领域,AI商业化成功的逻辑正在逐步兑现。多位公、私募基金人士称,AI技术全面渗透是大势所趋,相关商业化模式的落地,将对消费电子等领域带来深远影响,也将激发市场对相关产业的投资热情。
AI全面进入消费领域
近日,新一届国际消费电子展(CES 2025)落下帷幕,AI赋能的科技产品在本届展会上争奇斗艳。本次参展产品更多将AI技术融入原有智能硬件,从汽车和智能手机到家用电器和数字健康产品,甚至包括一些小众的AI驱动产品。
新发布的AI智能硬件大致分为AI眼镜、AI玩具、AI耳机、AI戒指、AI挂件等,AI眼镜和AI玩具成为各类厂商竞争的主战场。与此同时,和AI技术密切相关的人形机器人也在展会上大放异彩。
“随着AI商业化成功的逻辑逐步兑现,AI正在重塑B端和C端多个应用场景,AI应用落地最快的预计是相关垂直领域和细分场景。”工银瑞信基金表示,AI眼镜因为具有便于视觉和语音交互、出货量大、可拓展性强、应用场景广泛等优点,有机会成为“现象级”可穿戴产品。目前AI眼镜厂商都在提升摄影和显示功能,同时通过内置大模型配备了基础实时翻译、导航等交互功能,但更复杂的功能受限于电源和芯片能力,暂未集成在AI眼镜中。
明世伙伴基金表示,AI与硬件的结合是大势所趋,随着AI技术逐步成熟,消费电子产品的智能化水平将大幅提升,满足消费者对美好生活的需求。这将推动相关产品销售增长,尤其是在AI眼镜、AI玩具、AI音箱等新兴领域,未来消费级的机器人产品也值得期待。
明泽投资创始人、董事长马科伟认为,CES展示了AI技术在消费电子各个领域的最新成果,上半年随着“AI+”消费电子技术的不断创新和新品推出,有望进一步带动市场对“AI+”产业的投资热情。预计AI将很快迎来应用落地的关键时刻,市场对AI产业链的投资,预计会逐渐从算力端转向应用端。
人形机器人量产可期
人形机器人也在CES展会上大放异彩。近两年来,人形机器人板块的行情逐渐深入。工银瑞信基金表示,该板块2023年超额收益基本来自于事件催化以及市场对技术方案更改、各个零部件环节的认知加深。2024年市场则更关注特斯拉机器人量产以及供应链的确定性,随着市场风险偏好的提升,人形机器人主题持续活跃,并出现了国产机器人的新热点,市场预期国内厂商量产或直追特斯拉产业链,有望打开市场空间的天花板。近期机器人板块持续上涨,说明行业发展的确定性得到了资金认可。工银瑞信基金认为,根据以往规律,量产上修带来的往往是中长期机会,叠加前期机器人板块调整幅度较大,新一轮行情或维持较长时间。
马科伟也表示,人形机器人行业当前迎来重要投资窗口,叠加特斯拉预计2025年一季度进行产品更新,行业有望迎来进一步催化因素。从产业趋势看,国内外入局者明显增多,国内一线厂商纷纷宣布投资建设机器人核心部件生产基地,推动人形机器人从样品走向量产,可关注受益于人形机器人供应链的国内零部件厂商、特斯拉环节及产业链相关事件催化。
IC设计领域向好
近期,越来越多的资金关注到了IC设计这一细分领域。信达澳亚基金称:“站在当前时点,数码消费补贴刺激、端侧AI新品的推动等因素的加持,有望推动未来IC设计领域迎来逐级向好的局面”。
过去几年,国内的IC设计公司经历了较大变化。2022年-2023年,芯片价格不断下降,随之而来的是IC设计公司业绩的下滑,一些公司开始亏损,二级市场相关个股也出现了比较大的调整。
信达澳亚基金经理齐兴方表示,2024年第一、二季度,部分IC设计公司出现了经营改善和业绩修复,资产负债表得到了修复。通过产业调研,发现当前芯片竞争的价格战逐渐告一段落,预计未来IC设计领域下行的概率相对较小。
在马科伟看来,IC设计领域向好主要体现以下几个方面:首先,AI技术发展和应用为IC设计带来机遇,尤其是AI眼镜、AI玩具、机器人等,驱动IC设计产品创新升级和需求增长;其次,IC设计国产化率较低,加上我国政策支持,投资逻辑进一步强化;第三,IC设计领域2024年前三季度业绩持续修复,2025年业绩有望维持增长势头。
汇丰晋信创新先锋基金的基金经理周宗舟表示,算力板块内部的部分细分环节值得布局,一是推理或应用需求,在各行业AI应用逐渐落地的背景下,算力投入的内部结构也会随之变化,推理需求和端侧AI的比重会持续提升;二是新技术方向,随着AI算力需求持续增长,算力相关的资本开支不断加大,可以看到以云厂商为代表的头部客户已经逐步感受到投资压力,因此持续降低单位算力成本迫在眉睫,对于未来能够显著提高速率、降低功耗、降低成本的新技术方向会有很好的投资机会。
责任编辑:郝欣煜
APP专享直播
热门推荐
尹锡悦将在单人牢房过大年 能看4个电视频道 顿顿都有泡菜吃 收起尹锡悦将在单人牢房过大年 能看4个电视频道 顿顿都有泡菜吃
- 2025年01月27日
- 01:26
- APP专享
- 记经典时刻
- 6,149
【8点见】重要犯罪嫌疑人“颜十六”到案!
- 2025年01月27日
- 00:05
- APP专享
- 记经典时刻
- 3,520
无忧前员工称张大大工作室常换人:大家不太能接受张大大的工作方式,随叫随到、贬低辱骂、非常情绪化
- 2025年01月26日
- 08:27
- APP专享
- 我是山河君
- 2,320
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
宋谈股经今天 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经今天 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩今天 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明今天 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明今天 07:02:59
【盘中直播】语音课见 -
东方红陈晨今天 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红 -
量化伏妖今天 07:02:10
【股票收评】:还是坚持半仓过节节前最后一天的交易偏清淡,指数表现还算强势,技术指标粘合线日线和周线都呈现上行态势,价值陡峭日线和周线也都还向上运行中,指数依然站在市场内在价值线3234点之上,虽然下午14点后冲了一波,但是成交量非常低迷,节前犹豫,不敢押注,临阵脱逃的不少,微跌2点报收。技术指标向好,毕竟假期时间较长,不确定因素很多,谨慎对待很有必要。板块方面AI智能体,eSIM,可燃冰,低碳冶金,转基因,粮食概念等板块涨幅靠前;铜缆高速连接,F5G概念,CPO概念,人形机器人(sz300024),液冷概念,超导概念,机器人(sz300024)执行器,光通信模块等前期涨幅较好的科技股板块跌幅靠前。总体看多空各占一半力量较为客观,没有绝对的一边倒倾向,还是建议半仓过节。 -
冯矿伟今天 07:00:52
祝大家新年快乐,节后见! -
趋势领涨今天 07:00:46
尾盘还出现了一波跳水,主要都是在担心节日消息面,但只要你的个股没有退市风险,还是建议持有过节吧,2024年最难受的行情都挺过来了,2025年,你还担心什么呢?今天到此。祝大家春节愉快!来年股票天天涨停!!