第三大股东近3亿股份被冻结，兰州银行2024年营收下滑、股价不振_新浪财经

（来源：银柿财经）

兰州银行股权被司法冻结，增加了该行股东结构的不稳定性。

作为甘肃省首家A股上市银行，兰州银行（001227.SZ）一位主要股东所持股份被司法轮候冻结了。

兰州银行1月4日发布公告称，通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统查询，股东华邦控股集团有限公司（以下简称“华邦集团”）持有的该行绝大部分股份被司法轮候冻结。华邦集团本次被司法轮候冻结的股份约2.97亿股，占其所持兰州银行股份的98.86%，占兰州银行总股本的5.22%。轮候机关为广州市海珠区人民法院，轮候期限为三年。

“轮候冻结”是指对已被法院冻结的资产，其他法院也要求进行冻结，只要前一冻结一经解除，登记在先的轮候冻结即自动生效，无需等到新冻结手续办理完毕的制度。

截至2024年12月31日，华邦集团及其一致行动人共计持有兰州银行约3亿股，占兰州银行总股本的5.28%，目前已被全部冻结，冻结执行人为广东省佛山市中级人民法院。

兰州银行在公告中表示，本次华邦集团所持股份被轮候冻结不会对该行日常经营管理、公司治理产生不利影响。

多位股东股份被冻结或质押

华邦集团是兰州银行的战略投资者之一，2016年通过增资扩股方式入主，目前为该行第三大股东，持有的全部股份属于首发前限售股，将于2025年1月17日解禁。

近年来受房地产行业调整和宏观经济波动影响，华邦集团自身面临一定资金链压力，持有的多家金融公司股份均被冻结。其中持股20%的华农财险股份、广东南粤银行股份在2024年底都处于被冻结状态。

除了华邦集团外，兰州银行目前的前十大股东中，还有其他四家所持股份也处于被质押或冻结状态。

图源：兰州银行三季报

其中第二大股东兰州国投所持有全部的股份中，有约1.37亿股被质押、约2.71亿股被司法冻结；第五大股东甘肃盛达所持股份中约1.06亿股被质押；第六大股东正威集团持有的2.46亿股，已经全部被质押并司法冻结；第七大股东甘肃天源温泉大酒店集团持有的全部1.76亿股处于被质押状态。

兰州银行的这些主要股东中，兰州国投、华邦集团和正威集团持有的绝大部分股权已经处于被司法冻结状态，相比其他股东为融资进行的质押，这些被冻结的股份涉及到债权人纠纷，变动风险更大。

一位银行业分析师告诉银柿财经，兰州银行股权被司法冻结，增加了该行股东结构的不稳定性，随着这批限售股解禁日期临近，不排除后续这些股权被司法拍卖，这会影响兰州银行的股权稳定性和治理结构，而股权拍卖或股东变动的未知性，对兰州银行今后的持续运营也会造成不利影响。

“如果后续出现股份被拍卖，接盘方的实力、背景都将直接影响兰州银行在资本市场的认可度”，该分析师认为，股东能力的高低对金融机构的长远发展，如增资扩股、补充一级核心资本都是重要资源。

在具体业务层面，这些主要股东方与兰州银行的关联交易并不少，关联授信额度都较高。

据兰州银行公布的《2025年日常关联交易预计额度的议案》显示，2024年9月末，第二大股东兰州国投及其关联方、第三大股东华邦集团及关联方的授信交易余额分别为24.3亿元、20.49亿元，2025年预计额度分别为25亿元、20.51亿元。

2024年4月，兰州银行公布的《2024年日常关联交易预计额度的公告》显示，第六大股东正威集团及其关联方2023年获得的关联授信余额为14.92亿元，2024年预计额度为14.78亿元。

随着这些股东各自经营压力增大，兰州银行与他们间的关联贷款也面临着不良率升高的风险。据天眼查显示，兰州国投2024年已被法院列为被执行人，执行标的为1.68亿元；正威集团面临的债务压力更大，除被法院列为失信被执行人，涉案约5.65亿元外，列为被执行人的涉案总金额已高达144.43亿元。

营收下滑、股价不振

成立于1997年的兰州银行，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行。2022年1月17日，兰州银行在深交所主板上市，成为A股第42家上市银行，也是近三年来唯一成功上市的内地银行。

受近年来银行业竞争加剧、净息差持续收窄影响，兰州银行在经营端面临着一定压力，各项核心风险指标也有待继续优化。

据兰州银行披露的信息显示，2024年前三季度营业收入同比下降3.02%至60.5亿元，归母净利润为14.95亿元，同比微增0.95%；利息净收入是兰州银行的主要营收来源，占比达到75%。

与其他银行一样，兰州银行也面临着净息差持续下行的压力。其2021年的净息差水平为1.72%，2023年下降至1.46%，2024年前三季度继续下行至1.45%。如果净息差持续下行，将对兰州银行的营收增长进一步造成压力。

在核心风险指标方面，兰州银行的不良贷款率这几年也呈现上升趋势。截至2024年三季度末，其不良贷款率为1.83%，相比2023年底的1.73%有所上升；资本充足率为11.86%，一级资本充足率为9.72%。值得关注的是核心一级资本充足率，已下降至8.28%，接近监管要求的8%红线，在42家A股上市银行中处于低水平。

这些风险指标持续上升，除了体现兰州银行在经营上面临的压力，也反应出内部风险管控还需提高。

相比业绩增长压力，兰州银行被投资者关注的还有股价表现。截至1月6日收盘，兰州银行股价收于2.36元/股，相比2022年3.57元/股的上市发行价，已经跌去34%。

刚过去的2024年，银行板块领涨A股，整体上涨幅度约35%，42家A股上市银行的股价全线飘红，其中最高涨幅比例达到75%，但兰州银行仅小幅上涨1.14％，在板块大涨背景下，这一幅度并不能让投资者满意。

在2024年10月至11月期间，兰州银行的股价曾连续20个交易日低于每股净资产，达到触发稳定股价措施的启动条件。随后兰州银行披露了主要股东、现任董事、高级管理人员通过增持股份来稳定股价的方案。但从最新的股价表现来看，效果并不佳。

对于兰州银行的投资者来说，股价低迷并长期“破净”，今后能否反弹充满了不确定性。