【相关阅读】利好来了!央行第二批550亿互换便利落地,股票回购增持贷款参与门槛也将降低
资金面平稳跨年 年初流动性无虞!央行或通过降准、逆回购等工具对冲流动性的波动
● 本报记者 彭扬
中国人民银行网站1月2日消息,人民银行启动了证券、基金、保险公司互换便利第二次操作,并于1月2日完成招标,此次操作金额为550亿元。中国证券报记者同日获悉,为进一步加大政策支持力度,金融管理部门近期对股票回购增持再贷款落地有关政策进行了调整优化。
专家表示,互换便利和股票回购增持再贷款等工具加快落地生效,将更好维护资本市场稳定。
增强资本市场内在稳定性
根据参与机构需求情况,人民银行启动了第二次互换便利操作,并于2025年1月2日完成招标。此次操作金额为550亿元,采用费率招标方式,20家机构参与投标,最高投标费率30bp,最低投标费率10bp,中标费率为10bp。
对于参与机构情况,证监会日前表示,证监会商人民银行在首批20家参与机构基础上,根据分类评价、合规风控等条件增选了20家参与机构,形成40家备选机构池。每批次操作时,根据意向参与规模筛选出20家左右的机构参与人民银行招标操作。
“互换便利可大幅提升非银机构融资能力,持续为股市带来增量资金。”业内人士表示,参与机构通过互换便利将流动性较差的债券、股票换成国债、央票,后者作为高等级流动性资产,可显著提高回购融资的可得性,获取的资金将用于股票、股票ETF的投资和做市。
中国银行(5.310, -0.03, -0.56%)研究院研究员刘晨认为,互换便利提升了市场机构的资金获取能力和股票增持能力,该工具的运用有助于增强资本市场内在稳定性,有效提振市场信心。
为更好地支持互换便利顺利开展,中国结算1月2日称,公司决定,对在中国结算办理的所有涉及互换便利的证券质押登记费实施减半收取的优惠措施,其中,港股通证券质押登记费以所质押股数(份额)为基础收取。
优化回购增持再贷款政策
2024年10月,人民银行会同金融监管总局、证监会出台《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》,
引导21家全国性金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款,用于回购和增持上市公司股票。
中国证券报记者2025年1月2日获悉,据初步统计,2024年全市场披露的回购增持计划上限超过2500亿元。为进一步加大政策支持力度,便利参与主体操作,金融管理部门近期对股票回购增持再贷款落地有关政策进行了调整优化。
此次股票回购增持再贷款政策的调整优化主要包括提高融资比例、进一步规范银行等金融机构操作流程等。关于上市公司和主要股东反映的自有资金匹配压力大等情况,金融管理部门将申请股票回购增持贷款需承担的最低自有资金比例降至10%,即金融机构最多可对回购增持实际金额的90%予以支持,降低了参与门槛,减轻了借款人资金压力。
关于股票回购增持再贷款的风控要求,金融管理部门允许上市公司和主要股东以其持有的其他股票进行质押,进一步降低市场主体获得贷款的难度和成本,金融机构可自主决定放款条件和担保要求。同时,政策也明确鼓励以信用方式发放股票回购增持贷款。
对于部分不具备第三方存管资格的银行,政策支持通过与代理行合作的方式开展业务,贷款银行可通过代理行将贷款资金划转至相应账户,用于支持上市公司和主要股东回购增持股票。
此外,在延长贷款期限方面,金融机构目前最长可按3年期限发放股票回购增持贷款,与上市公司和主要股东回购增持股票的期限基本匹配。
中信银行(6.530, -0.07, -1.06%)表示,在政策实施初期,大量上市公司希望银行可以向其已公告、未实施完毕的回购增持计划提供信贷资金支持。本次人民银行响应市场诉求,宣布进一步扩大股票回购增持再贷款适用范围,支持商业银行向所有公告回购计划或增持方案的上市公司及其重要股东提供专项贷款,大幅增加专项贷款适用主体,有效提升了二级市场活跃度。
工商银行(6.670, 0.01, 0.15%)表示,自政策调整以来,已有超80家企业公告使用专项贷款回购增持,拟入市增量资金达两百亿元以上,笔数、金额再创新高。工商银行将积极贯彻落实好一揽子增量政策要求,充分发挥在上市公司服务方面的优势,持续推动回购增持贷款落地,助力提振市场信心,当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。
责任编辑:张文
APP专享直播
热门推荐
女歌手申烨去世年仅40岁,曾多次登上央视演出 收起女歌手申烨去世年仅40岁,曾多次登上央视演出
- 2025年01月23日
- 07:28
- APP专享
- 记经典时刻
- 1,405
小米汽车召回3.1万辆SU7标准版电动汽车
- 2025年01月24日
- 07:35
- APP专享
- 记经典时刻
- 1,196
小米召回近3.1万辆SU7,因软件影响智能泊车存安全隐患
- 2025年01月24日
- 07:40
- APP专享
- 我是山河君
- 1,108
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
数字江恩今天 09:41:46
其实春节前的下周只有一个交易日,更多的问题都可以节后再说。只是从技术面来看,春节前后一个交易日都处于a3之内,无非是继续向上攻击还是横盘震荡消化,都不存在这种的下跌。至于其后如何,都可以节后再说,毕竟长假的影响也需要考虑。 -
数字江恩今天 09:41:39
将5分钟级别和15分钟级别的推论,画到30分钟图上。那么3674后跌破三角形红色轮谷线,其后3140第一次反弹难以直接站上红色轮谷线。这次反弹之后还会重新回踩蓄势,方才能再有大级别的上涨动能。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:41:25
15分钟图来看,3140的反弹,在图上的3464-3418蓝色轮峰线是有压力的,哪怕最终略为突破轮峰线,也难以站稳。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:41:10
5分钟图来看,a3依旧没有结束,这一点在春节前后一个交易日都不会改变。其后可以参照图上的红色轮谷线支撑,若红色轮谷线不跌破,则大盘的a3还会继续冲高3286-3336压力区间;反之,若站不稳红色轮谷线,则a3将在3200-3286之间反复震荡用时间消化应有的力度。无论哪一种情况,春节前后都没有真正的下跌。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:40:54
板块来看,本周依旧是科技和机器人(sz300024)最强,前半周为硬件+机器人(sz300024)为主,而周四周五则是AI应用和算力这些细分为主。 -
数字江恩今天 09:40:48
A股两市今日成交4807 + 7413 = 12220 亿人民币,相对昨日缩量约1300亿。本周大盘略微缩量在3203-3273的70个点间震荡,向上攻击了5周均线,最后收盘在5周均线附近。目前5周线3254,10周线3303也是节前最后一个交易日的压力。 -
数字江恩今天 09:40:41
春节前后行情预判 -
波段擒龙今天 07:14:02
A股三大指数今日集体上涨,截至收盘,沪指涨0.70%,深成指涨1.15%,创业板指涨1.36%,北证50指数涨0.60%。全市场成交额12337亿元,较上日缩量1357亿元。全市场超3900只个股上涨。板块题材上,AI智能体、机器人(sz300024)、铜缆高速连接板块涨幅居前,白酒、房地产板块跌幅居前。 -
宋谈股经今天 07:10:38
1月24日收评:沪指缩量反弹涨0.7%,AI智能体概念集体爆发1、市场全天缩量反弹,创业板指领涨。AI智能体概念集体爆发,汉得信息(sz300170)、杰创智能(sz301248)、思特奇(sz300608)、新炬网络(sh605398)、南兴股份(sz002757)等多股封板。机器人(sz300024)概念股反复活跃,晋拓股份(sh603211)、中大力德(sz002896)、冀东装备(sz000856)、祥鑫科技(sz002965)等多股涨停。下跌方面,房地产板块走低,中交地产(sz000736)、荣盛发展(sz002146)跌停。个股涨多跌少,沪深京三市近4000股飘红,今日成交1.23万亿。截止收盘沪指涨0.7%,深成指涨1.15%,创业板指涨1.36%。2、板块概念方面,AI智能体、软件开发、机器人(sz300024)、铜高速连接等板块涨幅居前,房地产、多元金融、中药、油气等板块逆势下跌。3、两市共3783只个股上涨,73只个股涨停,1147只个股下跌,30只个股跌停,9只股票炸板,炸板率12%。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:08:15
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)除北交所外其余指数全部低开高走收光脚阳线,护盘+看好节后行情,且沪指收盘点位3256点下方,收一根周线假阴线,因节前只剩一个交易日,一天定周线,收涨概率较高,反包中阳概率较高,标准的反包修复组合K线;2)量能,沪深两市今日成交额12337亿元,较上个交易日13695亿元减少1358亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业50家红盘,软件服务、互联网、通用机械等板块涨幅居前;供气供热、房地产、酿酒等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~